2014年憑借藍(lán)籌崛起的行情，基金公司管理的公募資產(chǎn)規(guī)模大幅增長。而在2013年的結(jié)構(gòu)性行情中，也有不少公司實(shí)現(xiàn)規(guī)模的擴(kuò)張。盡管連續(xù)增長不易，但規(guī)模連續(xù)兩年縮水也同樣少有。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，近兩年共有10家基金公司公募資產(chǎn)規(guī)模連續(xù)縮水，其中西部利得兩年累計(jì)縮水近9成，而中型基金公司中，交銀施羅德和大成基金均榜上有名。
10家公司規(guī)模連續(xù)兩年下滑
近兩年來A股市場不乏機(jī)會。2013年A股市場以結(jié)構(gòu)性行情為主，中小盤股尤其是創(chuàng)業(yè)板股表現(xiàn)氣勢如虹，但大盤藍(lán)籌股表現(xiàn)不佳。截止當(dāng)年年底，78家基金公司管理的公募資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)為2.93萬億元，其中有33家公司規(guī)模實(shí)現(xiàn)增長，天弘、中銀、上投摩根、景順長城等公司資產(chǎn)規(guī)模增幅居前；另外，財(cái)通、漸商、國投瑞銀等公司規(guī)模下滑幅度明顯。
2014年下半年以來市場扭轉(zhuǎn)中小盤強(qiáng)勢的格局，藍(lán)籌股崛起，基金公司規(guī)模迅速擴(kuò)張。數(shù)據(jù)顯示94家基金管理機(jī)構(gòu)管理的公募資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)達(dá)4.45萬億。94家公司中，僅有18家公司規(guī)模同比下滑。
在近兩年的行情中，盡管行情風(fēng)格各有不同，但仍有不少基金公司抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)規(guī)模連續(xù)兩年穩(wěn)步增長，如寶盈、工銀瑞信等。寶盈基金2012年末資產(chǎn)規(guī)模僅有114.11億元，到了2014年末則增長至394.45億元，增長了近2.5倍。
另一方面，則有大成、東吳、國海富蘭克林、方正富邦、交銀施羅德、金鷹、諾德、西部利得、益民、浙商共10家基金公司近兩年規(guī)模連續(xù)下滑。其中西部利得基金公司2013年和2014年規(guī)模分別下降76%和50%，累計(jì)降幅高達(dá)88%以上，成為這兩年規(guī)模下滑比例最大的基金公司。除此之外，浙商、金鷹、東吳基金規(guī)模累計(jì)下滑幅度也居前，分別達(dá)到58%、41%和33%左右。
西部利得兩年縮水近9成
西部利得成為近兩年縮水最“狠”的基金公司。
2012年末，時(shí)名西部紐銀梅隆的西部利得基金公司資產(chǎn)規(guī)模為20.09億元，其中大部分資產(chǎn)為債券型產(chǎn)品，規(guī)模達(dá)到15.94億元。這主要是緣于2012年新發(fā)行的西部利得穩(wěn)健雙利債券首募規(guī)模達(dá)14.6億份，西部利得穩(wěn)定增利債券首募則為5.23億份。2013年，或許是因?yàn)闃I(yè)績不佳，也或者是因?yàn)樽⑺Y金撤出，當(dāng)年這兩只債券基金即被大幅贖回，其債券類產(chǎn)品的資產(chǎn)規(guī)模僅余1.46億元。這直接導(dǎo)致全年基金公司規(guī)模降至4.68億元，相較前一年降幅達(dá)76%以上。
屋漏偏遇連夜雨。2014年5月，其股權(quán)遭遇二股東拋售，原第二大股東紐約銀行梅隆資產(chǎn)管理國際有限公司將其持有的49%的股份轉(zhuǎn)出，受讓方則是上海利得財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司。在內(nèi)部動蕩背景下，公司公募資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步下滑至2.35億元，降幅近5成。債券型產(chǎn)品僅有0.28億元，其權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模也縮水。該公司規(guī)模兩年累計(jì)縮水88%以上。
在其它小型基金公司中，浙商、金鷹、東吳基金管理公司規(guī)模縮水幅度也靠前。
交銀成銀行系唯一下滑者
而在中型基金公司中，交銀施羅德和大成基金名列連續(xù)兩年規(guī)模下滑的公司名單中。而交銀施羅德則是唯一一家銀行系基金公司。
數(shù)據(jù)顯示，余額寶橫空出世的2013年，交銀施德羅旗下貨幣基金規(guī)模大幅縮水，由2012年末的117億元縮水至只有2013年末的41億元，這導(dǎo)致公司的總規(guī)模由544億元降至467億元，降幅為14%以上。
2014年，交銀旗下一只規(guī)模較大的基金交銀成長股票全年僅上漲5.2%，業(yè)績水平墊底同類型的基金，這使得該基金遭遇大比例贖回，據(jù)其年末公布的資產(chǎn)規(guī)模和凈值推算，其份額在2014年年底僅有14.5億份，相較前一年32.67億份的規(guī)模大幅下滑，而僅僅這只基金，就使得公司公募資產(chǎn)規(guī)模縮水了約59億元。除此之外，交銀精選、交銀穩(wěn)健、交銀藍(lán)籌、交銀成長30共4只業(yè)績表現(xiàn)欠佳的基金也均縮水10億元以上，抵消了公司新發(fā)產(chǎn)品帶來的規(guī)模增長。全年公司規(guī)模減少近百億份，同比降幅為21%，僅有369億元。近兩年交銀系規(guī)模累計(jì)下降32%。
