經過十年來的高速發展，理財業務已經逐漸可以與“存”、“貸”、“匯”這三大傳統業務競相爭艷，理財業務的組織架構模式也隨著此項業務在銀行眾多業務中戰略地位的提升而逐步變遷，從最初為投資部門或銷售部門的附屬業務到后來組織起團隊成立理財部門的專營業務，從總行二級部門到一級部門，從人員隸屬于多個傳統部門進行分散化運作到專業團隊化的集中運作。業內專家預計，隨著銀行理財事業部制度與體系的不斷完善，目前的準事業部有望向真正的事業部邁進，并成為銀行的利潤中心。
多家銀行推進理財事業部制改革
今年1月7日，銀監會副主席周慕冰曾表示，理財業務改革的關鍵，從根本上講，是要按照國際通行原則，建立風險防范隔離墻，實現理財業務機構和運營、存貸款業務機構和運營的徹底分離。作為過渡，當前可在銀行內部設立事業部，積累經驗。具體講，要進行條線事業部制改革，由總行設立事業部，統一設計產品、核算成本、控制風險；其他部門和分支行只負責產品銷售，不能開發產品。
2014年7月11日，銀監會發布了《中國銀監會關于完善銀行理財業務組織管理體系有關事項的通知》（銀監發［2014］35號，以下簡稱“35號文”），首次對銀行理財事業部制相關規范進行了說明，明確理財業務事業部制改革是要求銀行設立專門的理財業務經營部門，負責集中統一經營管理全行理財業務。
“35號文”對理財事業部制改革的時間要求為2014年9月底前。在此大限前，包括工行、農行、中行、交行、建行、興業、光大、民生、招行、中信、北京銀行、華夏等在內的多數大中型銀行均已按照規定成立了資產管理部或理財業務部等名稱各異的理財專營部門，且多為總行一級部門或者準事業部。
“之所以稱為準事業部，是因為當前理財業務還不能完全實現人、財、物的絕對獨立，即使是"35號文"也只是要求"有一定的"人、財、物資源的支配權，此提法留有回旋的余地。受限于籌備時間較短、歷史經驗缺乏、牽涉到的內部資源和利益調整相對復雜等因素，當前要做到理財業務的完全獨立自主經營還不太可能。”資深理財專家葉林峰表示。
分行利益問題是最大障礙
業內專家指出，理財事業部的獨立性首先應體現在人事權的獨立，可以自行行使人事聘用、調動、任免權；其次是財務權的獨立，能夠獨立核算成本、費用和利潤，自行進行建立費用預算以及收入和利潤指標；最后是薪酬體系的獨立，建立符合理財業務市場化發展需要的薪酬管理和激勵機制，按照獨立體系對理財事業部人員進行考核。
記者了解到，以上這三個方面的獨立性在理財事業部的實際運行中還無法絕對實現，部分銀行對于“35號文”提出的“單獨核算、風險隔離、行為規范、歸口管理”四項基本要求也未必能夠實質性達到。
“例如，風險隔離的首要任務就是理財事業部具備獨立的風控團隊，目前多家銀行采用總行風險管理部門派駐風控人員進入理財事業部的方式，對風控人員實行理財業務條線和總行風控條線的雙線匯報與雙線考核，但這種雙線考核還是以總行風控條線為主。另外，風控人員主要負責理財項目的授信審批以及理財產品運作的風險監控，但風控標準尤其是信貸類項目的審批仍然采用以往方式，可見當前理財業務的風險控制對總行風控條線仍有依賴性。在歸口管理方面，理財產品的研發設計原則上應由總行理財事業部來完成，原來分散在分行及總行其他部門的研發設計權限將全部收歸理財事業部，然而部分銀行因分行或總行其他部門具有項目主導地位而依然由其實施產品方案設計，完成后上報理財事業部，理財事業部只起到了匯總與整理的作用，名義上歸口產品設計職能，因此只能算是表面上完成了此項改革。”葉林峰告訴記者。
分行利益問題曾經是理財事業部制改革最大的障礙。據業內人士介紹，無論是資產端還是資金端，當前部分銀行在核算上采取利潤雙重計算的模式，也就是分行層面的業務和利潤，名義上計入總行理財事業部的業績，但實際上歸分行所有。“這可能只是一種過渡手段，因為現有的利益格局很難觸動。目前同業中也有這樣做的，長期來看，最終還是要計入獨立的事業部制。”某大型銀行資產管理部負責人這樣認為。
真正的理財事業部有望建立
采訪中多位理財專家表示，隨著銀行理財事業部的制度與體系的不斷完善，準事業部向事業部邁進的步伐將逐漸加快，當前的組織型事業部將向利潤型事業部轉型，2015年，少數轉型速度較快的大中型銀行會建立起真正意義上的理財事業部，理財事業部有望成為銀行的利潤中心。
以光大銀行資產管理部為例，“下一步除了滿足監管要求，會通過自身組織模式安排，使得理財業務發展平穩而持續，主要是相對獨立的風險管理機制、流動性管理機制、賬戶體系、人員管理體系等幾個方面。”光大銀行資產管理部總經理張旭陽介紹說。
他解釋說，以往銀行理財還是借用銀行自身的審批機制。但是，銀行理財業務不僅有信用風險，還有市場風險，跟銀行自營看風險的視角可能就不太一樣，下一步將設立理財部門項下的風險管理審批機制，配備相對更專業的風控人員。此外，相對獨立的流動性管理機制，實質上是使得銀行理財的流動性與銀行流動性管理更加獨立分開，不再出現2013年“錢荒”時理財流動性和銀行流動性混在一起的情況。理財流動性管理要獨立，通過控制理財的資產到期、流動性資產投資等，來實現流動性自我管理。
此外，還需建立相對獨立的賬戶體系和相對獨立的清算核算后臺。“目前還主要是將銀行自營資金和代客理財資金更加清晰分開。銀行理財事業部制只是逐漸實現理財和自營風險隔離的一個過渡階段，并沒有完全和銀行隔離，下一步，要真正做到完全獨立，需要設立獨立的法人，也就是資管子公司。”張旭陽表示。
