就在股市如火如荼、劇烈波動之際,貨幣基金的整體收益繼續下行。昨日,盡管開盤出現大幅下挫,但A股再現收盤逆轉大戲,滬指收盤上漲2.93%,以致于牛市的呼聲更加高漲。與此同時,之前風光無限的貨幣基金收益率陸續下挫,昨日整體收益率已經跌破4%。不過,作為現金管理工具,貨幣基金的作用不容忽視。
貨基收益整體下挫
貨基收益率的整體下行,早已在市場預料之中。來自東方財富網的統計數據顯示,按照七日年化收益率(以下簡稱“收益率”)計算,就在12月10日,295只貨幣基金(分類單獨計算)整體收益率下降,目前僅為3.94%。也就是說,貨幣基金目前整體收益率已經走入“3時代”,在此之前,其整體收益率最高曾超過5%。
其實,就在央行啟動降息后,貨基的收益率已經進入下降通道。可比數據來看,11月24日,貨幣基金的7日平均收益率的平均線是4.1302%,到12月9日,該數據下降到了4.0037%。數量上,在11月24日,7日平均收益率低于4%的個數為162只,高于4%的收益率有212只,到了12月9日,兩者個數變為192只和182只。
場內貨基表現搶眼
但是,相對于貨基的整體低迷,場內貨基表現搶眼,成為這波牛市行情的受益者。
受央行降息后A股情緒高漲與打新潮雙重影響,本周一、二場內貨幣基金大幅抽水,其中,“場內貨基之王”華寶添益周二出現了一次轉瞬即逝的罕見折價,并催生了一次年化收益率高達184.2%的套利良機!分析人士指出,從歷史上看,作為對股市資金最為敏感的場內“風向標”品種之一,每當A股流動性出現異動,華寶添益的套利機遇總是如期而至,值得投資者關注。華寶添益在二級市場實現了“T+0”日內回轉交易,這意味在沒有交易傭金的背景下,投資者可以在日內進行無限次做套利操作,容錯率極高。
同樣,隨著最近A股不斷放量創新高,保證金余額也創下歷史新高,直逼萬億元。在此背景下,繼推出國內首只T+0場內貨基添富快線之后,匯添富又推出了第三代場內貨基—添富快錢,成為目前國內唯一一家擁有兩個場內貨基品種的基金公司,并進一步將場內保證金現金管理工具的創新推向了一個新的高潮。
此外,12月1日,攀枝花市商業銀行旗下直銷銀行的“芒果銀行”正式上線,這是四川省內首家直銷銀行。芒果銀行上線同時還攜手易方達基金公司推出了線上余額理財業務“芒果寶”,幫助客戶更好地實現現金管理。
貨基具備流動性優勢
對于降息,好買基金研究中心指出,央行降息后,存款利率下行,那么貨幣基金主要投資的協議存款利率也將下行,貨幣基金收益率走低也是必然的。展望央行貨幣政策,降準降息以穩定經濟的可能性仍較大。不過,由于流動性方面的優勢,貨幣基金的吸引力仍在,依然是現金管理工具的首選。
與此同時,貨幣基金也在不斷創新。以即將發行的添富快錢為例,作為深交所年內推出的重大創新產品,添富快錢最主要的特點是申贖、買賣全面實現了T+0,流動性更高,創新性地采用了“場內實時申贖+二級市場交易”的雙軌制。
而在美國東部時間12月3日,金瑞易方達中國短融ETF在紐交所成功上市,受到美國市場較高關注。金瑞易方達中國短融ETF
是全美第一只短融ETF,也是全球第一只RQFII信用債ETF,由易方達資產管理(香港)公司聯合美國金瑞基金顧問公司共同開發。該基金為美國投資者提供了持有人民幣的替代工具,推動人民幣國際化邁出了重要一步,被稱為“美國版余額寶”。