代客理財(cái)，憑借自己的專業(yè)優(yōu)勢幫助投資人實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)保值或增值本是金融機(jī)構(gòu)的長處，而投資有風(fēng)險、理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)虧損也實(shí)屬正常。不過，也有投資者認(rèn)為，銀行應(yīng)該提供相應(yīng)的配套服務(wù)，當(dāng)產(chǎn)品出現(xiàn)價值波動時，應(yīng)給予客戶相應(yīng)的凈值報告作為提醒，便于投資人判斷止損或者止盈。
　　近日，南京的何先生和謝先生向《證券日報》記者反映，他們此前在花旗銀行南京分行購買的幾只基金產(chǎn)品出現(xiàn)了大幅虧損。兩位投資者表示，“雖然購買時已經(jīng)有了風(fēng)險自擔(dān)的認(rèn)知，但是沒有及時收到銀行發(fā)來的凈值報告和相關(guān)產(chǎn)品運(yùn)行情況報告，從而導(dǎo)致不能及時贖回，才是導(dǎo)致虧損擴(kuò)大的主要原因”。
　　本報記者發(fā)現(xiàn)，在今年監(jiān)管部門下發(fā)的《2014年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》中，明確要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，解包還原基礎(chǔ)資產(chǎn)，做好理財(cái)產(chǎn)品事前、事中、事后的信息披露。但就目前情況來看，由于沒有定性定量的標(biāo)準(zhǔn)化披露流程，各銀行的理財(cái)產(chǎn)品披露仍舊是“各自為政”的狀態(tài)。

　　客戶吐槽

　　未及時獲得凈值報告

　　何先生表示，8月份來到了花旗銀行南京分行咨詢理財(cái)產(chǎn)品事宜，理財(cái)經(jīng)理接待了自己，在了解了自己的風(fēng)險承受力后，理財(cái)經(jīng)理推薦了一款保收益產(chǎn)品，年化收益率為2.6%，不過，何先生認(rèn)為收益太低，表示沒有興趣。隨后，該理財(cái)經(jīng)理又為何先生推薦了美盛西方資產(chǎn)環(huán)球高收益基金。
　　本報記者在花旗銀行官網(wǎng)上看到，美盛環(huán)球基金系列是花旗銀行（中國）有限公司代客境外理財(cái)產(chǎn)品眾多系列中的一只，產(chǎn)品特色為“跨國界分散投資組合，全球優(yōu)化財(cái)富配置為境內(nèi)投資者突破國界限制，參與境外優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)投資機(jī)會�！�
　　在投資風(fēng)險上，花旗銀行明確注明“本產(chǎn)品為非保本浮動收益類理財(cái)產(chǎn)品，可能因蘊(yùn)含各種風(fēng)險的發(fā)生而造成部分或全部收益/本金的損失。本產(chǎn)品投資于境外基金，因此也具有境外基金所具有的所有風(fēng)險。同時產(chǎn)品具有一定的匯率風(fēng)險，以人民幣投資境外基金，投資者須承擔(dān)因人民幣對境外基金交易貨幣的匯率風(fēng)險而造成的人民幣投資本金的損失。本產(chǎn)品及境外基金均非銀行存款產(chǎn)品，不被銀行擔(dān)保，不由任何政府機(jī)構(gòu)保險”。
　　何先生自述稱，理財(cái)經(jīng)理當(dāng)初介紹時稱，該款產(chǎn)品為債券型產(chǎn)品，風(fēng)險較低，還有配息，而且理財(cái)經(jīng)理一對一服務(wù)，只要產(chǎn)品上下浮動超過2%，都會給予投資人凈值報告，好讓投資人實(shí)時了解產(chǎn)品情況，及時操作，但相關(guān)的凈值報告服務(wù)并沒有寫到購買產(chǎn)品合同中。
　　本報記者注意到，花旗銀行給出的這款產(chǎn)品風(fēng)險評價為“3”，投資目標(biāo)為透過將其資產(chǎn)總值至少70%投資于高收益?zhèn)鶆?wù)證券，以賺取回報。該基金并不限定投資的國家或地區(qū)，但預(yù)期將投資于至少十個不同的國家而且在高收益新興市場國家的投資將不超過45%。
　　在美盛環(huán)球基金系列產(chǎn)品中，該款產(chǎn)品的風(fēng)險程度相對較高，同為債券型產(chǎn)品的美盛西方資產(chǎn)美國短期國庫債券基金和美盛西方資產(chǎn)多元化策略基金風(fēng)險評價為“2”。
　　此外，花旗銀行提示，“由于高收益?zhèn)�券之信用評級未達(dá)投資等級或未經(jīng)信用評級，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發(fā)行機(jī)構(gòu)違約不支付本金、利息或破產(chǎn)而蒙受虧損。本基金適合愿承受單位凈值波動可能較大之投資人，不適合無法承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險之投資人�！�
　　何先生表示，其購買了10萬元理財(cái)產(chǎn)品，但是沒想到僅兩個月時間就虧損了近6000元，“買理財(cái)產(chǎn)品的時候我們也知道會有風(fēng)險，虧了不能怪產(chǎn)品，但是理財(cái)經(jīng)理所說的凈值報告我們卻從來沒見到過，我根本就不知道產(chǎn)品的虧損一直在擴(kuò)大，如果能及早贖回也不至于虧這么多”。
　　根據(jù)10月17日的數(shù)據(jù)，美盛西方資產(chǎn)環(huán)球高收益基金（分紅）當(dāng)日凈值為94.3美元，微漲0.83%，而8月26日，何先生購買當(dāng)天，該產(chǎn)品凈值為98.4美元。
　　此外，走勢圖顯示，自今年7月7日，該產(chǎn)品出現(xiàn)99.88美元的峰值后至今，三個多月的時間內(nèi)凈值連續(xù)下跌，從98.4美元跌到94.3美元，早已經(jīng)超過了何先生所說的口頭約定的2%凈值報告提醒幅度。
　　“我的朋友謝先生比我早幾個月買入花旗銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品，其中買了德盛安聯(lián)高收益?zhèn)�券型基金共�?jì)60萬元人民幣，美盛高收益?zhèn)�券型基金和施羅德股息增值基金共計(jì)4萬美元，這些產(chǎn)品在投資期也出現(xiàn)了不同程度的虧損，而且在這個過程中，謝先生也沒有收到任何理財(cái)經(jīng)理電話或者郵件告知產(chǎn)品凈值有波動”，何先生說。

　　理財(cái)產(chǎn)品

　　信息披露各自為政

　　今年監(jiān)管部門下發(fā)的《2014年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》中，明確要求在信息披露方面，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，解包還原基礎(chǔ)資產(chǎn)，做好理財(cái)產(chǎn)品事前、事中、事后的信息披露。
　　此前，2008年銀監(jiān)會在《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》中要求，銀行應(yīng)當(dāng)向客戶提供理財(cái)產(chǎn)品賬單、市場表現(xiàn)情況報告、收益情況報告以及向客戶提供收益測算依據(jù)的規(guī)定，做好信息披露，充分保障客戶金融信息知情權(quán)。而2011年《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》規(guī)定，“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照銷售文件約定及時、準(zhǔn)確地進(jìn)行信息披露；產(chǎn)品結(jié)束或終止時的信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不限于實(shí)際投資資產(chǎn)種類、投資品種、投資比例、銷售費(fèi)、托管費(fèi)、投資管理費(fèi)和客戶收益等。理財(cái)產(chǎn)品未達(dá)到預(yù)期收益的，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露相關(guān)信息。”
　　然而相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示出來的理財(cái)產(chǎn)品信息披露情況卻并不盡如人意。上半年，銀率網(wǎng)公布的銀行理財(cái)產(chǎn)品到期信息披露情況中，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品到期收益披露率僅為34.73%，非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品到期收益披露率也只有68.91%。
　　銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息披露不足，是一直以來存在的問題。如果投資者想要了解理財(cái)產(chǎn)品的過往業(yè)績及產(chǎn)品說明書，就會發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行“猶抱琵琶半遮面”，在其官方網(wǎng)站上難以查找到充足的信息及數(shù)據(jù)。就連專門提供銀行理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)的數(shù)據(jù)服務(wù)商，也反映采集理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作數(shù)據(jù)有相當(dāng)?shù)睦щy。這在很大程度上影響了投資者的判斷，導(dǎo)致產(chǎn)品購買的盲目性。
　　而本報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大部分城商行和外資行在官網(wǎng)對于理財(cái)產(chǎn)品的披露情況非常有限，基本只有相關(guān)系列產(chǎn)品介紹、投放標(biāo)的的大致介紹，其中部分城商行會披露產(chǎn)品成立與清算報告，但是關(guān)于運(yùn)行中的理財(cái)產(chǎn)品的情況，則鮮有披露。
　　業(yè)內(nèi)人士表示，銀行理財(cái)資金除了投資非標(biāo)資產(chǎn)，還有相當(dāng)一部分投向了包括國債、企業(yè)債、央行票據(jù)等在內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)。這些資產(chǎn)在市場上公開交易，具有標(biāo)準(zhǔn)化證券的特征，收益率也方便查詢，理財(cái)產(chǎn)品定期公布收益或凈值在理論上具有可操作性。