探訪

　　高收益理財(cái)產(chǎn)品錯(cuò)開“沖時(shí)點(diǎn)”時(shí)間

　　離季末不到一周，往年都是理財(cái)產(chǎn)品高發(fā)期，收益普遍上漲。不過，近兩日記者走訪武漢12家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，理財(cái)產(chǎn)品收益不僅未見上漲，反而呈下跌態(tài)勢。
　　在建行水果湖支行，記者看到當(dāng)日理財(cái)產(chǎn)品目錄上，收益最高的一款理財(cái)產(chǎn)品為5.3%。而在交通銀行濱湖支行，大廳內(nèi)并未在醒目位置張貼理財(cái)產(chǎn)品通知。
　　而在水果湖招行網(wǎng)點(diǎn)，理財(cái)經(jīng)理介紹，僅有一款收益5.4%的產(chǎn)品，購買條件為“新開卡的金卡客戶、5萬元起步，期限為99天”。
　　月末、季末理財(cái)產(chǎn)品為啥不漲反跌？招行客戶經(jīng)理說，那個(gè)時(shí)代已經(jīng)過去了，銀行也不需要在月末、季末拉存款了。
　　“想買收益稍高點(diǎn)的產(chǎn)品，最好是月中來。”漢口黃孝河路上一家銀行的理財(cái)經(jīng)理說，本月開始，不少銀行不再在月底密集發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，選擇性地改在了月中。

　　銀行依然四處“買存款”

　　新政實(shí)施前，為了應(yīng)對季末、月末的時(shí)點(diǎn)考核，一些銀行客戶經(jīng)理為完成業(yè)務(wù)量，往往會通過中介機(jī)構(gòu)“買存款”來沖量。而新政實(shí)施后，買存款行為會改變嗎？
　　“每到月底、季末，電話就沒有停歇過，各個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)不斷打電話尋求資金救急，安排資金去向。”何琦供職于一家中介機(jī)構(gòu)，專門為銀行拉時(shí)點(diǎn)業(yè)務(wù)，同多家銀行保持著密切聯(lián)系。她說，每筆存款業(yè)務(wù)的收益都不相同，但收益不菲。一般情況下，年度考核最為可觀，一般銀行開出的價(jià)碼為總金額的0.4%-0.7%，1000萬的臨時(shí)存款隨便存幾天就有4-7萬的收益，自己抽傭金收益的0.05%-0.1%，剩余全部由出資方收入囊內(nèi)，半年度的收益要差些，一般存幾天銀行也會給0.2%-0.3%，平時(shí)也會不定期出現(xiàn)異地大額存款需求。
　　“沒什么改變，還是這樣。”何琦向記者出示本月15日一家銀行發(fā)來的短信，內(nèi)容為 “現(xiàn)在急需求1億企業(yè)單戶定存一年”。19日下午4點(diǎn)，她又接到了一條短信，“兩個(gè)億救急、付費(fèi)千分之二。”

　　設(shè)置門檻防存款外流

　　央行數(shù)據(jù)顯示，8月人民幣存款增加1080億元，處于歷史同期低位，同比少增6995億元。其中，住戶存款減少2305億元，居民存款出現(xiàn)了凈減少較為罕見。
　　小銀行拼命拉存款，大銀行則拼命保住存款不外流。
　　有消息稱，在廣州，工行、建行、中行等大行的卡均關(guān)閉了部分股份制銀行理財(cái)轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)端口POS機(jī)的端口。對此，武漢一家本土銀行人士認(rèn)為，可能是臨時(shí)行為，與季末因素有關(guān)，目的是防止存款流失。
　　記者注意到，銀行攬儲壓力大，早就在想方設(shè)法堵截資金外流。今年初，多家銀行對超級網(wǎng)銀的資金歸集單筆額度進(jìn)行限制。春節(jié)前后，四大行率先對支付寶等第三方支付渠道作出額度限制。今年5月，民生銀行曾關(guān)閉興業(yè)銀行“錢大掌柜”資金轉(zhuǎn)入渠道。

　　應(yīng)對

　　“沖時(shí)點(diǎn)”變?yōu)椤皼_時(shí)段”

　　記者了解到，為應(yīng)對新政，各家銀行都采取了應(yīng)對措施，總體而言就是變“沖時(shí)點(diǎn)”為“沖時(shí)段”。
　　光大銀行武漢分行相關(guān)人士介紹，該行內(nèi)部進(jìn)行了調(diào)整，以保持存款的穩(wěn)定性，其中，理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)變得更靈活了。
　　業(yè)內(nèi)人士透露，利用理財(cái)產(chǎn)品倒存，是商業(yè)銀行在月末、季末“沖時(shí)點(diǎn)”的常用手段，即將大量理財(cái)產(chǎn)品到期日控制在每季度的最后幾天，通過拉長下期新產(chǎn)品的續(xù)買時(shí)間，從而使得到期產(chǎn)品以存款的方式存在銀行的賬面上。如今，理財(cái)產(chǎn)品季末到期的集中度下降，分散到平日。這也就是理財(cái)產(chǎn)品收益月末、季末并未上漲的原因。
　　有證券分析師認(rèn)為，銀行一般將保本的理財(cái)產(chǎn)品計(jì)入存款，在存款偏離度考核下，期限有望拉長。而非保本理財(cái)產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)在表外，為滿足存款偏離度指標(biāo)，非保本理財(cái)產(chǎn)品到期日設(shè)計(jì)將更靈活，一部分設(shè)計(jì)在月中到期，以提升日均存款余額，剩下在達(dá)標(biāo)范圍內(nèi)設(shè)計(jì)至月末到期，以降低存貸比。

　　專家

　　回歸本源才是銀行根本

　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為，應(yīng)取消存貸比考核、實(shí)行利率市場化，才能從根本上解決這一頑疾。不過有學(xué)者認(rèn)為，取消存貸比考核時(shí)機(jī)未成熟，約束沖時(shí)點(diǎn)只是個(gè)治標(biāo)手段，不能根治高息攬儲。
　　中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)副教授呂勇斌認(rèn)為，在監(jiān)管日益嚴(yán)格、互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入快速崛起背景下，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長所依賴的制度紅利時(shí)代已經(jīng)遠(yuǎn)去，吃利差已經(jīng)不是銀行的主要業(yè)務(wù)，銀行應(yīng)盡快向資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型，回歸本源才是商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)的根本。
　　呂勇斌認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融崛起、利率市場化的加速推進(jìn)、全民理財(cái)時(shí)代到來，千方百計(jì)攬儲是所有金融機(jī)構(gòu)包括一些類銀行機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)，資金成本必然會高漲，一段時(shí)間內(nèi)，高息攬儲難以避免。

　　三部委發(fā)文約束銀行沖時(shí)點(diǎn)

　　考評指標(biāo)

　　商業(yè)銀行不得設(shè)立時(shí)點(diǎn)性存款規(guī)模考評指標(biāo)，不得設(shè)定單純以存款市場份額或排名為要求的考評指標(biāo)。

　　月末存款偏離率指標(biāo)

　　存款偏離度不得超過3%（月末最后一日各項(xiàng)存款-本月日均存款）/本月日均存款100%）

　　爭論

　　只要存貸比約束仍在，信貸投放就需要相應(yīng)的存款增長，銀行對存款的追求就不會根本改變。
　　“每到月底、季末，電話就沒有停歇過，各個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)不斷打電話尋求資金救急。”以前，為了應(yīng)對季末、月末的時(shí)點(diǎn)考核，一些銀行客戶經(jīng)理為完成業(yè)務(wù)量，往往會通過中介機(jī)構(gòu)“買存款”來沖量，這在行業(yè)內(nèi)已不是秘密。
　　9月12日，央行聯(lián)合銀監(jiān)會、財(cái)政部出臺“存款新政”，約束銀行“沖時(shí)點(diǎn)”。然而，記者近日走訪了解到，多家銀行雖然不再表示“存款有禮”，但實(shí)際的“攬儲戰(zhàn)爭”仍硝煙彌漫，為了應(yīng)對監(jiān)管，各家銀行頻出招式，變“沖時(shí)點(diǎn)”為“沖時(shí)段”。
　　中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)副教授呂勇斌認(rèn)為，一段時(shí)間內(nèi)，高息攬儲不可避免，特別是利率市場化推出后，將會更為嚴(yán)重，因?yàn)榇婵钍倾y行的生命。