海外市場的強勁表現令QDII基金受益匪淺。WIND統計數據顯示,截至16日,可比的101只QDII基金7月以來平均業績為5.56%,且其中有91只QDII基金獲得正收益,“領頭羊”今年以來的收益率已達17.35%。
但令人遺憾的是,雖然QDII基金業績表現不錯,卻未能有效改變投資者一直以來的冷淡態度。如果以2億元資產管理規模為“迷你基金”的分水嶺,據WIND數據統計,已經成立的111只QDII基金中,僅有22只基金的資產管理規模超過2億元。
“叫好不叫座”的怪圈
對于各家基金公司來說,發行QDII基金乃是完善產品線的必經之路。近年來,伴隨著QDII基金發行潮一浪高過一浪,QDII基金的數量也從剛面世時的寥寥三五只,迅速擴張至目前的一百多只。不過,令基金業尷尬的是,雖然基金公司們絞盡腦汁布局QDII基金,不斷在產品設計上力求創新,但投資者冷淡的態度卻一直難有改觀。
WIND數據顯示,在已成立的111只QDII基金中,資產管理規模低于2億元的“迷你基金”達到89只,占比超過80%。其中,資產管理規模低于5000萬元、已跌破傳統清盤“警戒線”的QDII基金竟有40只之多,占據“迷你基金”數量的近一半。很顯然,QDII基金近年來的擴張,非但沒有給基金行業帶來實質性的效益,反而成為了“迷你基金”的制造工廠,變成了基金行業一個難以卸下的“包袱”。
某基金公司市場部總監認為,從渠道反饋的情況來看,投資者對QDII基金的信心缺失主要仍來自于首批QDII基金產品“出海”后的巨虧,除此之外,投資者對海外市場投資標的的不熟悉,也是阻礙他們申購QDII基金的重要原因。該市場總監表示,從投資者調查情況來看,相對而言,投資于香港市場的QDII基金更容易被內地投資者所接受,因為其投資標的大多為內地企業,投資者較容易獲取相關信息;但以全球市場為投資對象的QDII基金,因為范圍過于廣泛,超出了大多數投資者的認知,所以常會受到冷遇。
地產QDII獨領風騷
雖然資產管理規模難以擴張,但QDII基金近年來的投資業績卻是可圈可點,這也體現出中國基金業海外投資水平正在提升。今年地產類QDII基金則成為業績榜中的最大亮點。
WIND統計數據顯示,截至16日,QDII基金今年以來業績排名前五中,有三只基金明確投向房地產行業,分別是鵬華美國房地產、諾安全球收益不動產和廣發美國房地產人民幣,其中,鵬華美國房地產今年以來的收益率已經達到17.35%,位居全部QDII基金的業績榜首。
上海一位QDII基金的基金經理表示,從美國公布的數據來看,7月份新房開建規模環比漲幅已經超過預期,租金價格也處于回暖通道之中,此外,商業地產價格回暖趨勢明顯。而在美國經濟復蘇仍將持續的背景下,美國房地產市場逐漸走強的軌道已經形成,投資價值仍然有待挖掘。