在余額寶激發的全民理財熱潮里，銀行、保險、互聯網巨頭都希望能夠獨占鰲頭。據統計，目前僅個人銀行理財產品的月均發行量就達到5000款以上。對于個人投資者而言，跑馬圈地式的理財產品集中問世，帶來的無疑多是難以選擇的困窘，選擇成為了一門必修課。
　　一個簡單有效的方法是，更好的把控理財市場的整體動向，從理財能力優秀的主體中挑選適合自己的理財產品或配置資產組合，從而達到資產穩健增值的理財目的。近日，多家研究機構發布上半年理財報告，借助專業視角，對理財市場做出了更多精準的研判。
　　近期“寶寶類”（余額寶之類）理財產品的收益率一直處于下滑趨勢，預計在不久的將來將跌至4%臨界點，最終回落至3-4%區間，加之銀行存款利率可能上浮，寶寶類理財產品在收益率上的競爭優勢將不復存在。

　　銀行理財：結構性理財產品成轉型方向

　　隨著監管的加強以及利率市場化的深入推進，未來結構性理財產品和開放式凈值型產品將成為銀行理財產品轉型的兩個方向。
　　近日，銀率網發布了《銀行理財能力評價排名（2014年半年度）報告》 （以下簡稱“報告”），報告主要通過發行能力、產品豐富性、收益能力、和風險控制四個方面考量銀行的理財能力。結果顯示，在受評的148家銀行中，國有銀行以及大型股份制銀行排名靠前，外資銀行、農村商業銀行總體排名靠后。五大國有商業銀行包攬理財能力綜合排名前五，其中建a>行、工行和交行位列三甲，農行與中行緊隨其后�！袄碡敭a品發行量大、期限合理、產品類型豐富”被認為是最主要原因。
　　值得關注的是，從目前的理財產品市場來看，產品線全面的銀行僅六家，分別為農行、中行、廣發銀行、渤海銀行、南京銀行以及上海農商銀行。多數銀行是以非結構性理財產品為主，發行結構性理財產品的銀行家數明顯偏少。
　　報告中分類評價排名結果顯示，非結構性非保本浮動收益類理財產品的受評銀行家數最多，共123家銀行，工商銀行、建設銀行和興業銀行位居前三；其次為非結構性非保本浮動收益類理財產品，受評銀行家數為94家，交通銀行、建設銀行和招商銀行位居前三；而非結構性保證收益類理財產品以及結構性理財產品的受評銀行家數分別僅為35家和23家，三甲分別由農業銀行、交通銀行、上海銀行與廣發銀行、平安銀行、農業銀行摘得。
　　報告認為，隨著監管的加強以及利率市場化的深入推進，國有銀行以及大型股份制銀行已經開始調整旗下理財產品結構，結構性理財產品和開放式凈值型產品將成為銀行理財產品轉型的兩個方向。

　　互聯網理財：余額理財投資風險將增加

　　“寶寶類”（余額寶之類）理財產品的收益率一直處于下滑趨勢，預計在不久的將來將跌至4%臨界點，最終回落至3-4%區間。
　　作為理財產品的重要渠道，嫁接了互聯網基因的理財人氣長期居高不下。其中，以余額寶領銜的一眾“寶寶”更是成為大眾理財的“標配”。不過，在線金融搜索平臺“融360”日前首發針對互聯網理財市場的半年度報告指出，寶寶的熱度或將持續降溫。
　　記者查閱發現，9月15日，余額類理財產品每萬份收益大增，共有9只理財寶當日收益超1.6元，其中廣發錢袋子達到1.9436元，而7日年化收益率中最高的京東小金庫也達到5.1%，5只理財寶類產品收益率重回5字頭。不過，這樣的短暫繁榮并無法掩飾整體頹勢。作為互聯網寶寶的領銜者，目前余額寶近一個月的年化收益率僅為4.15%，顯得毫無起色。而整體看來，互聯網理財寶類產品平均7日年化收益率為4.63%，銀行版寶類產品的平均7日年化收益率為4.27%，基金公司T+0貨幣基金的平均7日年化收益率為4.61%。
　　在對58個寶類互聯網余錢理財產品進行持續監測和分析后，“融360”指出，近期“寶寶類”（余額寶之類）理財產品的收益率一直處于下滑趨勢，預計在不久的將來將跌至4%臨界點，最終回落至3-4%區間，加之銀行存款利率可能上浮，寶寶類理財產品在收益率的競爭優勢將不復存在。
　　“融360”指出，寶寶類產品掛鉤的貨幣基金，主要投資銀行大額協議存款，上半年央行定向降準，資金面不再出現緊張，協議存款利率同比大幅下滑。若未來監管層取消貨幣基金協議存款提前支取不罰息的優惠措施，寶寶類產品收益預計將進一步下滑。
　　此外，隨著互聯網金融監管的日益嚴格，眾多銀行大舉調低銀行卡轉入寶寶類產品的資金限額，一定程度上會降低寶寶類產品的靈活性和收益性。隨著利率市場化改革的推進，貨幣基金將會逐步退出歷史舞臺，而寶寶類理財產品的投資標的物可能更多轉向票據、保險、債券資產和非標資產，余額理財的投資門檻和風險也會相應增加。