從目前來看,滬港通推出的時間越來越近。日前,繼港交所下發(fā)滬股通演練方案后,上交所也確認了港股通測試部署情況,上交所分別將在8月底及9月13日分別展開兩場全網測試,如果順利通關那就意味著滬港通技術層面已經就緒。滬港通一旦正式推出,那至少有兩類基金率先受益。
10月份推出可能性大
來自好買基金研究中心的報告顯示,從目前滬港通總體進度安排看,滬港通在今年10月推出的可能性很大,這也就意味著,港股通目前已經進入推出倒計時。全網測試就是通關測試,全網測試通關意味著滬港通技術層面基本就緒。
與此同時,從A股市場來看,滬港通概念也進入了沖刺階段。好買基金研究中心認為,滬港通收益版塊,主要包括三部分,其中藍籌板塊最為矚目:
首先,A+H股中港股折價較多和A股折價較多的股票,港股折價較多的主要是中小盤股票,如浙江世寶、山東墨龍、東北電氣等,A
股折價較多的主要是保險,金融等股票,如萬科A、農業(yè)銀行和中國太保等。統計結果來看,如果采用套利策略,賣出價高,買入價低,雙方套利空間有15%左右。
其次是券商股,包括內地券商和香港券商,兩地互通后有望成交上升,增加券商的收入。最后是香港交易所的特色版塊,如博彩業(yè),多元金融等,對內地資金吸引力較大。
藍籌基金整體啟動
藍籌基金的整體受益,已被市場達成共識,而好買基金認為,后市仍可布局藍籌基金。統計數據顯示,截至8月5日,按照復權單位凈值增長率計算,偏股基金下半年以來整體上漲,其中有144只基金累計漲幅超過10%。
而從具體產品來看,在上半年風光無限的成長類基金,開始被藍籌類基金所取代,下半年以來漲幅居前的大多都是藍籌類基金。其中,鵬華資源分級以18.2%的漲幅,在上述所有基金中領跑,緊隨其后的是信誠中證800有色、銀華中證內地資源、華寶興業(yè)資源、招商中證大宗商品等基金,單從名稱就能看出,這些基金均為藍籌類基金。
截至2014年7月29日,泰信基本面400B最近一周漲幅高達7.56%,而近一個月漲幅更是高達16.77%,業(yè)績出眾。泰信旗下另一只藍籌基金泰信藍籌精選今年以來累計漲幅為10.95%,位列同類基金排名前1/10,近期得益于藍籌股的崛起,其近10日漲幅就達4.11%,表現同樣不俗。對此,泰信基金認為,下半年國企改革各項政策有望集中落地,石油石化、電信、電力、鐵路等壟斷領域都將進一步放開,資金關注重點也有望轉向這些行業(yè)的低估值藍籌股。對于這一輪藍籌股行情,建議持續(xù)關注與改革接軌的藍籌股,同時可以增持與此相關的藍籌基金。
港股QDII受益匪淺
而在港股方面,由于要求投資者僅限于機構投資者及投資金額不低于50萬元的個人投資者,對于中小投資者而言,好買基金建議借道主投港股的QDII的方式將是主要手段。如港股投資占例較高的,華夏恒生 ETF,易方達恒生 H 股ETF,嘉實恒生中國企業(yè)等。
而從同期統計數據來看,上述港股QDII漲幅領先。其中,嘉實恒生中國企業(yè)以8.33%的漲幅,在105只QDII基金中領跑,緊隨其后的是另外四只基金,即銀華恒生國企指數、易方達恒生國企ETF、匯添富恒生指數和華夏恒生ETF,同期漲幅也都在7%以上。此外,易方達恒生國企聯接、易方達亞洲精選股票、富國中國中小盤等基金,同期漲幅排名也相對靠前。單從名稱就能看出,上述漲幅較大的QDII
基金,主要還是以投資港股居多,其中港股通的作用功不可沒。
截至7月31日,今年以來QDII 基金平均凈值增長率為7.27%,高于同期A股股票基金近5個百分點;其中,上投摩根全球天然資源今年以來凈值增長率為13.77%,位列同期可比19只QDII
全球股票型基金第2位。
9月份需求旺季到來
經過前期的持續(xù)上漲,受益滬港通板塊也積累了較大漲幅。萬家基金認為,從宏觀基本面上看,工業(yè)品價格維持平穩(wěn),淡季下跌結束。目前整體庫存中性,預計不容易繼續(xù)下跌,但要看到上漲,需要等待9月旺季到來帶來的需求季節(jié)性上升。
富國基金表示,隨著微刺激政策進一步落實,經濟將繼續(xù)企穩(wěn)回暖。二級市場投資者情緒將在邊際獲得較大改善。預計三季度市場整體走勢將明顯好于上半年,改革逐漸兌現將促使投資者恢復對經濟的信心,同時仍需注意市場系統性信用風險變化。軍工板塊在資產注入,軍企改革等事件推進下,相信仍會有較好表現。