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    1. 6成股基中考虧損 首尾相差達56%
      2014-07-02   作者:劉慶華  來源:金融投資報
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          上半年偏股方向基金算術平均收益率為-1.47%,其中普通股票基金算術平均收益率為-0.92%,混合型為0.05%,而指數型基金平均收益最低,為-3.85%。因此,成為上半年不賺錢的品種。
        而在372只普通股票基金中,跌幅超過10%的基金共有 24只。相比中郵戰略新興產業39.43%的優異成績,首尾收益率相差56%。

          股弱債強

        這樣的格局使得債基成為今年上半年最賺錢的品種,而偏股型基金則成為上半年唯一不賺錢的公募產品。盡管部分股基業績表現靚麗,冠軍中郵戰略新興產業漲幅超4成,但仍有6成以上的股基收益率告負。其中,農銀匯理大盤藍籌、金元惠理價值成長等多只偏股基金的跌幅超過15%。

        股基成唯一虧損品種

        由于上半年股市箱體震蕩的同時,債市卻從嚴冬中逐漸復蘇轉牛,因此債基整體也成為上半年最賺錢的產品,而偏股基金則是唯一虧損的品種。
        據WIND數據顯示,上半年偏股方向基金算術平均收益率為-1.47%,其中普通股票基金算術平均收益率為-0.92%,混合型為0.05%,而指數型基金平均收益最低,為-3.85%。上半年A股市場以震蕩為主,創業板則經歷了上升—深調—反彈的過程,受此影響,上半年偏股基金整體收益為負,成為公募基金中唯一一個不賺錢的品種。僅有少部分基金表現出色。
        與之相反,債券基金則是最賺錢的品種之一。其算術平均收益率達4.91%,其中混合債券基金表現最好,平均上漲5.02%,金鷹持久回報漲幅第一,為14.02%;純債基和指數型債基的平均收益分別為4.79%和4.56%。
        保本基金和貨幣基金也均獲得正收益。79只保本基金平均收益達到3.81%,長城久利保本一枝獨秀,以26.12%的成績排在第1位,領先排在第2位的大成景恒保本超過13個百分點。貨幣基金因為搭上互聯網快車,成為投資者喜聞樂見的品種,上半年平均小幅上漲2.02%。

        股基冠軍收益近4成

        盡管偏股基金平均收益水平處于盈虧線以下,但仍然不乏拔尖者。其中值得注意的是,2013年分別奪得股票基金冠軍和混合型基金冠軍的基金中郵戰略新興產業和寶盈核心優勢今年上半年再度表現出彩。
        數據顯示,上半年中郵戰略新興產業即以39.43%的成績和較大的領先優勢,毫無懸念的奪得普通股票基金的冠軍。雖然A股市場整體景氣度遠不如去年同期,但中郵基金取得的這一收益水平,也與去年同期的冠軍上投摩根新興動力所取得的41.55%的成績相差無幾。
        緊隨其后,興全輕資產、工銀瑞信信息產業、華商價值精選、浦銀安盛紅利精選分別排在第2至第5位,漲幅分別為 24.62%、20.08%、19.15%、18.80%。此外,去年表現優秀的長盛電子信息產業仍然排在同類基金前10中,漲幅超過16%,而銀河行業優選、華商主題精選也仍然名列前茅。
        混合型基金方面,排在第1位的是興全有機增長,漲幅22.51%。
        與中郵戰略新興產業類似,寶盈核心優勢在去年領漲混合型基金之后,今年上半年又再次排在了同類基金的亞軍位置上,漲幅為14.98%。寶盈系另一只基金寶盈鴻利則排在第3位,與寶盈核心優勢相差0.01%。除此之外,浦銀安盛消費升級、浦銀安盛精致生活也憑借創業板的行情而漲幅居前。

        股基漲少跌多

        然而,還是要看到,受累于基礎市場的不景氣,股基仍然是漲少跌多。900只偏股基金中,共有567只為負收益,占比超達63%,可謂哀鴻遍野,跌幅最大的基金與漲幅最高的基金首尾相差56%。
        372只普通股票基金中,跌幅超過10%的基金共有24只。農銀匯理大盤藍籌、金元惠理價值成長跌幅均超過15%。光大精選、天治核心成長、萬家精選、東吳新經濟等基金也同樣跌幅居前。
        整體來看,今年上半年基金重倉板塊中表現最好的仍然是信息技術,總市值加權平均漲幅超過15%,而跌幅居前的基金在一季度末均沒有配置或者少量配置這一板塊。以農銀大盤藍籌為例,該基金對制造業的配置占比達49%以上,其余行業占基金凈值比則均不超過6%。而其前十大重倉股則主要散布于歸屬于制造業的電氣機械、計算機通信、農副食品加工、食品制造、醫藥等多個行業。
        混合型基金方面同樣有近十只基金跌幅超過10%,包括華夏大盤精選、上投摩根轉型動力、嘉實穩健、大成藍籌穩健、廣發內需增長等。去年墊底的資源主題基金今年表現則有所回升。

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