6月18日,一場由打新引發(fā)的基金公司“錢荒”正在上演。
按照新規(guī),網(wǎng)下投資者申購新股需要全額繳納申購款,4只新股要求在6月18日下午3點(diǎn)前完成申購款的劃出。由于此前預(yù)估不足,沒有足夠閑置資金的股票基金不得不賣股票變現(xiàn),籌集申購款;而部分以機(jī)構(gòu)投資者為主的貨幣基金,也遭遇了較大贖回。
基金賣股變現(xiàn)
應(yīng)對(duì)新股申購
過去,機(jī)構(gòu)打新只需要繳納保證金,而新規(guī)落實(shí)后,機(jī)構(gòu)需要全額繳納申購款,等中簽結(jié)果出來后如不中簽才會(huì)退回。打新規(guī)則的另一個(gè)變化是,此前基金報(bào)價(jià)區(qū)間比較大,統(tǒng)一報(bào)價(jià)后,一家基金公司出現(xiàn)集中入圍,由此帶來的申購款空當(dāng)令機(jī)構(gòu)措手不及。
“大家都沒想到,這兩個(gè)因素的合力作用這么大,缺錢這么厲害。”上海一家基金公司的投研人士對(duì)中國基金報(bào)記者表示。
根據(jù)各家新股的公告,長城、嘉實(shí)、上投摩根、招商、諾安等多家基金公司入圍第一批全部4只新股的有效報(bào)價(jià)區(qū)間,另外還有多家基金公司入圍2只或3只新股的有效報(bào)價(jià)區(qū)間。
按照新股發(fā)行時(shí)間表,聯(lián)明股份、龍大肉食、雪浪環(huán)境、飛天誠信4只新股要求網(wǎng)下申購?fù)顿Y者必須在6月18日15:00之前完成申購款的劃出。
基金“錢荒”之烈,從6月18日一早交易所回購利率的飆升幅度可見一斑。往常,回購利率在臨近月末才會(huì)飆升,而6月18日情況異常,上交所隔夜回購利率從4.5%飆升到30%,深交所隔夜回購利率也飆升到8%。
缺錢也牽連到了股票市場。入圍新股報(bào)價(jià)的基金多為股票及保本基金,有基金經(jīng)理對(duì)記者稱,由于其本身閑置的現(xiàn)金并不多,申購量大的股票基金被迫賣出部分股票變現(xiàn),造成股票市場的砸盤假象。6月17日至6月19日,上證指數(shù)在3個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)下跌2.70%,其中基金此前重倉的軟件、藍(lán)寶石、網(wǎng)絡(luò)彩票概念股下跌慘重。
6月19日,找錢行動(dòng)持續(xù)發(fā)酵。上交所隔夜回購利率繼續(xù)高攀至17%,深交所隔夜回購利率飆升至16%。但在收盤前半小時(shí),也正是4只新股申購款劃出最后時(shí)限的前半個(gè)小時(shí),隔夜回購利率明顯回落。
“如果錢實(shí)在不夠,那就交不起,大不了申購不成功!鄙虾R晃煌堆腥耸空f。
事實(shí)上,最終確實(shí)有多只基金和社保組合因申購資金不足而被剔除出新股申購。4只新股的配售結(jié)果顯示,嘉實(shí)成長、嘉實(shí)穩(wěn)健開放、嘉實(shí)增長開放被剔除出雪浪環(huán)境、龍大肉食的申購,諾安匯鑫保本、上投摩根成長動(dòng)力,以及泰達(dá)宏利、華泰柏瑞基金公司旗下幾只基金被剔除出龍大肉食、飛天誠信的申購。
貨基遭近期最大贖回
記者從上海一家大型基金公司人士處獲悉,該公司旗下貨幣基金近兩日遭遇數(shù)十億贖回。“主要是打新的影響,機(jī)構(gòu)把錢贖回去交納申購款了!
幾乎同一時(shí)期,上海另一家以固定收益見長的基金公司人士也向記者透露,6月18日當(dāng)天,旗下貨幣基金出現(xiàn)數(shù)億元的贖回。
深圳一家基金公司貨幣基金經(jīng)理告訴記者:“從這幾天情況看,貨幣基金的贖回確實(shí)挺大,但具體的數(shù)據(jù)現(xiàn)在還不清楚。我們已經(jīng)要借錢來應(yīng)對(duì)贖回了,其他公司的情況我不知道,但是感覺市場上都在借錢應(yīng)付贖回,壓力都挺大的,回購利率飆得很高,但是也沒有辦法,只能高息借錢。”
該基金經(jīng)理同時(shí)表示,打新以及季末臨近是缺錢的主要原因!摆H回以機(jī)構(gòu)為主,可能是機(jī)構(gòu)自己也想拿錢去參與資金市場套利!
不過,也有個(gè)別贖回量不大的貨幣基金在6月18日及19日兩天獲取了更高的收益,其中,以散戶持有人為主的貨幣基金如東方金賬簿貨幣基金、華夏貨幣A、諾安天天寶在6月19日的萬份收益都飆升到2.4841元甚至3.9546元。
“后續(xù)應(yīng)該還會(huì)缺錢,但不會(huì)這么嚴(yán)重!鄙虾R患一鸸就堆腥耸空f,“一方面,這批新股發(fā)行的股數(shù)不多,所以中簽率不高,新股收益相比之前有所回落,大家的打新熱情會(huì)有所下降。另一方面,現(xiàn)在基金缺錢吃盡苦頭,后面就知道要提前多準(zhǔn)備一些現(xiàn)金了。”
按照新股申購時(shí)間表,依頓電子要求網(wǎng)下申購?fù)顿Y者在6月19日15:00之前劃出申購款項(xiàng),莎普愛思要求在6月20日15:00之前劃出申購款項(xiàng)。而6月20日開始,第一批4只新股的申購余款開始陸續(xù)退回,上述人士稱,短期內(nèi)資金壓力將有所緩解。