編者按:一年前,“錢荒”來襲,看似意外實屬必然。在交易員“見證歷史”的驚呼中,整個銀行業開始了反思與調整。如今,距離曾經讓很多銀行幾乎“心臟驟停”(流動性缺血)的“錢荒”已經一年時間,銀行們究竟發生了哪些改變,《證券日報·銀行業》嘗試為您尋找答案。
有資金掮客稱,近期如果是沖時點的億元級別的大資金存入銀行,日息一般為3%-4%。
瘋狂的shibor、恐慌的情緒、飆高的資金價格。令人欣慰的是,“錢荒”一年以后的年中攬儲季,歷史似乎不會重演。
盡管短期shibor利率有不同程度的上漲,但是從各期限品種shibor歷史走勢來看,從去年12月19日起,至今年6月13日,短期shibor利率均呈下降趨勢;中長期利率中,3月期和6月期利率均在近期有下滑的趨勢,3月期利率已由5.5%左右的穩定區間跌至6月13日的4.78%。
理財產品市場也表現得波瀾不驚。普益財富數據顯示,從今年2月份開始,理財產品的收益率出現普遍下滑的趨勢,剛剛過去的6月份上半月,收益率也并未明顯上升。
而每到季末節點時的沖量買存款,也開始變得常態化,價格也基本維持在一個相對穩定的水平,近期并未明顯飆高。
“每年到這個時候的情況都差不多,返的點位都差不多,只是需要存款的銀行不同”,一位資金掮客告訴《證券日報》記者。“小額的存款比如幾十萬元、幾百萬元,如果存一年時間差不多年化收益率在7%-7.5%,其中4%會當時返現給你,其余是正常的定期存款利率。”上述中介稱,“如果是沖時點的億元級別的大資金,基本上是日息3%。-4%。。”
同業拆放利率波瀾不驚
6月12日,央行開展400億元28天期正回購操作,這是繼上周二后央行同等期限和規模的一次動作。數據顯示,上周公開市場上共有1840億元資金到期,其中10日、12日各到期970億元、870億元28天期正回購。央行上周二、周四分別回籠400億元后,又通過公開市場操作實現1040億元資金凈投放,為連續第五周公開市場凈投放操作。
從shibor利率來看,昨日,短期利率中,隔夜、14天期限和1個月期限的shibor利率漲跌互現,但波動幅度都微乎其微。總體來看,表現得四平八穩。
而去年整個6月都彌漫著“錢荒來了”的恐慌。銀行間隔夜拆放利率和回購利率一路沖高,在去年6月20日超過13%,隔夜回購利率更是曾經創出30%的歷史最高點。
各期限shibor品種的歷史走勢顯示,雖然在近期有所上揚,但從大趨勢來看,短期利率較去年年底普遍大幅下滑,3個月期限利率也在一段時期內陡然下降,6個月期限利率保持相對平穩的走勢。
理財產品收益率下滑
“87天預期年化收益率5.3%,5萬元起購買,6月5日起售”、“98天預期年化收益率5.2%,5萬元起購買,6月11日起售。”月初,招行金卡客戶收到這樣的短信。
“去年年底基本上理財產品的預期收益率都超過6%了,很少有低于5.5%的,現在收益率確實有點低”,上述客戶對記者表示。
事實上,從年初開始,理財產品預期收益率的表現就遠不如去年那般有吸引力。
普益財富數據顯示,從今年2月份開始,銀行理財產品的收益率呈現普遍下降的態勢。國有銀行、農商行、股份制銀行輪番成降幅最大的主力軍。
5月份,甚至出現了量價齊降的局面。各期限類型產品收益水平普遍下降,3-6個月期限產品收益水平降幅最大;各收益類型產品收益水平均下降,保證收益型降幅最大。此外,5月參與發行理財產品的銀行數量減少20家,產品發行數量環比降幅為5.87%。
這種情況一直延續到6月,5月31日—6月6日發行銀行數較上期報告減少5家,產品發行量減少150款;6月7日-6月13日一周,42家銀行共發行了544款理財產品,發行銀行數較上期報告減少12家,產品發行量減少28款,收益率也有所下滑。
銀率網分析師認為,經過50天內央行兩度定向降準,市場資金面有望繼續保持當前的相對寬松狀態,年中錢緊的預期將有所緩解,銀行理財產品的預期收益率難以大幅走高。
沖點攬儲日趨常態化
“每年這個時候的情況都差不多,返款的點位都差不多,只是需要存款的銀行不同”,一位資金中介告訴記者,“小額的存款比如幾十萬元、幾百萬元,如果存一年時間差不多年化收益率在7%-7.5%,其中4%會當時返現給你,其余是正常的定期存款利率”,上述中介稱,“北京地區的返點率比較低,云南、廣西那邊的資金價格比較高,會超過8%。”
“一直都這么高,主要看銀行是否需要存款。城商行一直需要存款,所以返點一直比較高”,他還表示。
這樣的情況確實存在。一些城商行存款返現已經成為常態化的運作。“一萬元存一年返現50元,存兩年返現80元,存三年返現110元,我們銀行一直都是這樣操作的,我們一般是獎勵給員工,然后員工自愿給客戶,一直如此,不論是不是月末”,保定銀行的一位客戶經理稱。“北京應該沒有那么多,多數銀行不敢做,而且返現點位比較低,還得是私下給的”,上述人士稱。然而,在其他很多省份,這樣的存款返現已經成為公開操作。
而這些對于資金掮客而言,卻是太小的數字。
“如果是沖時點的億元級別的大資金,基本上是日息3%。-4%。”,上述資金掮客透露,“我們更多的是做這些業務,替銀行尋找資金,從中賺取傭金,一般差不多在0.1%-0.5%。”