今年以來基金市場申贖出現極大分化,一方面貨幣市場基金吸引大量資金流入,總規模迭創新高,另一方面偏股基金持續受到贖回壓力困擾,資金總體呈現流出格局,剔除今年新成立的偏股基金規模增量貢獻,今年之前成立的基金總體贖回量達到千億份。
近期部分基金公司旗下基金參與上市公司定增,這些參與定增基金多出現明顯凈贖回也印證了這種贖回壓力的存在。而滬深兩市交易的ETF今年以來合計凈贖回65億份或6%。
根據基金業協會網站公布的數據顯示,截至4月底,開放式股票基金和混合基金總份額分別為11060億份和5895億份,比去年底分別縮水662億份和25億份,合計縮水687億份。不過,由于今年前4月新成立的股票基金和混合基金募集規模分別達到了166億份和297億份,偏股基金合計募集463億份,剔除這些新基金帶來的規模增量估算,今年前4月偏股基金(2014年之前成立)合計凈贖回應在1000億份左右,凈贖回比例約為8.5%。
近期招商基金、華夏基金、興業全球基金等多家大中型基金公司旗下基金參與上市公司定增,這些基金的最新規模也隨之曝光。招商基金旗下5只基金參與天保基建定增,根據證券時報記者測算,截至5月21日,這5只基金中除了招商瑞豐靈活配置基金份額較一季末略微增長之外,其余4只全部出現顯著凈贖回,其中招商核心價值凈贖回4.26億份,凈贖回比例達11%,招商安盈保本混合、招商先鋒和招商安潤混合等基金凈贖回比例也分別達9.2%、7.3%和5.5%。
偏股基金規模最大的華夏基金也沒能避免偏股基金份額持續縮水境地,日前該公司旗下8只主動偏股基金參與長榮股份定增,根據測算,截至5月20日,除了華夏優勢較一季末有約2%的凈申購之外,其余7只全部凈贖回,8只基金合計凈贖回超過10億份,其中以華夏行業、華夏興華混合和華夏回報二贖回最明顯,3只基金總份額較一季末分別縮水7.13%、5.45%和4.89%。規模較大的華夏盛世基金也出現約3%的凈贖回。
相比招商基金和華夏基金旗下基金贖回情況普遍,興業全球旗下兩只參與長榮股份定增的興全趨勢投資和興全綠色在二季度以來雙雙獲得凈申購,不過凈申購比例均在2%左右,申購力度并不顯著。
不僅主動投資產品,被動投資的ETF基金也呈現明顯份額縮水,滬深交易所公布的ETF份額統計顯示,截至5月27日,77只ETF今年以來合計份額縮水65億份,縮水比例達6%,僅易方達深100ETF便發生凈贖回24.27億份,縮水比例達11.45%,易方達滬深300ETF和嘉實滬深300ETF分別凈贖回12.36億和8.03億份,同樣是贖回主力,只有華夏滬深300ETF和華泰柏瑞滬深300ETF等少數ETF份額增長明顯。