主動股基下跌5%
整體來看,今年前4個月,債券型基金業績表現好于股票型基金。根據海通證券數據,截至4月底,今年以來大盤下跌4%,股票型基金凈值整體跌幅為5.75%,其中主動股票型開放式基金跌幅為5.26%,跑輸大盤。混合型基金也下跌2.77%,其中主動混合型開放式基金跌幅為2.63%。債券型基金前4個月收益率為2.36%,其中主動型封閉債基收益率最高,為3.54%。
4月市場大跌使得基金業績排名發生很大的變動,排名比拼的是抗跌性。金牛理財網數據顯示,截至4月底,今年以來基金業績前三名分別為長城久利保本混合、中郵戰略新興產業和興全輕資產股票,收益率分別為20.63%、14.54%和14.1%。3月底,中郵戰略新興產業排名僅為第7,興全輕資產股票以26.27%的收益排名第一。長城久利保本混合排名上升或源自兩方面,在一季度積極參與打新,為其收益增厚頗豐;在3月底時股票倉位大降,規避4月市場下跌。
今年以來債券型基金實際表現較好,除了整體實現正收益,更有多只基金4個月就實現6%以上的收益,金鷹元盛分級債、金鷹持久回報分級債、新華純債添利債券收益率均在6.5%以上,排名居前。
凱石工場建議5月可以考慮提高投資組合中債券型基金的配置比例,對于利率債或是高評級信用債投資比例較高的基金都可進行配置。
QDII表現搶眼
今年以來QDII基金業績表現搶眼,尤其是投資海外房地產的REITs主題基金和部分投資油氣能源類大宗商品的QDII基金。5只QDII基金今年以來(數據截至4月29日)收益率超過10%,分別為諾安全球不動產、廣發美國房地產指數、鵬華美國房地產、華寶油氣以及信誠全球商品主題。
分類來看,今年以來QDII股票ETF和美國市場QDII表現較差,主題型QDII平均收益能夠達到5%以上。QDII基金經理表示,美國REITs一季度表現明顯優于主要股指。主要發達國家的地產市場仍處于復蘇通道,全球REITs市場的表現均顯著強于股市。預計美國經濟的復蘇以及目前的低利率環境將繼續推動美國REITs行業的上漲。在一季度末,諾安全球不動產基金根據市場變化適當提升了REITs倉位,主要仍配置了美國的REITs品種。
海通證券建議,5月可以關注投資于美國的QDII產品。在美國就業數據向好,經濟穩步復蘇的情況下投資美股的QDII依然是較好選擇,而歐元區和新興市場均面臨一定的經濟和政治不確定性,暫時回避。
受業績導向的影響,一季度有14只QDII實現凈申購,盡管凈贖回情形依舊,但與上一季度僅5只QDII實現凈申購的情況比較,QDII申贖形勢有了好轉。其中,受益美國市場的持續向好,主要投資美國市場的QDII維持凈申購勢態,國泰納斯達克100、廣發納斯達克100、博時標普500、易方達標普消費品、華安納斯達克100、大成標普500等權重、嘉實美國成長等美國股票QDII均受到投資者不同程度的凈申購。
今年前4個月,主動股基業績差強人意,主動股票型開放式基金整體跑輸大盤。在業績相對領先的基金中,QDII基金表現搶眼。根據金牛理財網統計,共有11只基金今年前4個月的業績在10%以上,其中QDII占據近半數。