隨著2013年年報(bào)和2014年一季報(bào)相繼披露,QFII投資路徑浮出水面。截至4月29日,通過對(duì)比2014年一季報(bào)和2013年年報(bào)不難發(fā)現(xiàn),QFII依然保持一貫傳統(tǒng)偏愛大盤藍(lán)籌股。
統(tǒng)計(jì)顯示,一季度,共有73只QFII買入新目標(biāo)A股上市公司,新進(jìn)股份量達(dá)44862萬股;原有QFII進(jìn)駐的上市公司,則獲得QFII增持6853.48萬股,同時(shí)減持10461萬股。這意味著整個(gè)一季度QFII的動(dòng)作表現(xiàn)為凈增持,凈增持量為41254萬股。
大量增持業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)好藍(lán)籌股
高盛集團(tuán)一季度新進(jìn)駐大秦鐵路,買入8621萬股,成為大秦鐵路的第九大股東。中國北車、福耀玻璃、祁連山、上海機(jī)場(chǎng)、上海貝嶺等個(gè)股也成為一季度QFII新進(jìn)的股票,其中,馬來西亞國家銀行新買入中國北車3248萬股,比爾及梅林達(dá)蓋茨信托基金會(huì)新買入福耀玻璃1714萬股,德意志銀行新買入祁連山1186萬股,摩根大通新買入上海機(jī)場(chǎng)1476萬股。
一季度QFII前十大重倉股仍以大盤藍(lán)籌為主,包括貴州茅臺(tái)、海螺水泥、寧波銀行、中國平安、大秦鐵路、燕京啤酒、中國人壽、江鈴汽車、平安銀行。其中,5家QFII合計(jì)持有貴州茅臺(tái)3180.38萬股,市值合計(jì)49.2億元。
海螺水泥是獲QFII增持最多一家公司。一季度末,海螺水泥前十大流通股東中有多達(dá)6家QFII,合計(jì)持有2.55億股。市值超41億元,增持?jǐn)?shù)量達(dá)到1.03億股。除了原有股東德意志銀行、美林國際和高盛進(jìn)行了大舉增持,瑞士信貸(香港)、摩根士丹利國際和花旗環(huán)球金融則為新進(jìn)入的股東。此外,中國人壽、貴州茅臺(tái)獲得QFII增持也超過千萬股,安徽合力、永輝超市、喜臨門、中國神華、*ST天威、北信源、深圳燃?xì)獾纫搏@得QFII較多增持。
藍(lán)籌股中一些業(yè)績(jī)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的上市公司獲得QFII格外青睞。如海螺水泥,在一季度傳統(tǒng)水泥淡季,水泥銷量同比增長(zhǎng)4%,均價(jià)同比增長(zhǎng)22%,噸毛利同比增長(zhǎng)74%至94元/噸,公司實(shí)現(xiàn)收入和凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)27%和154%,均超市場(chǎng)預(yù)期。
QFII一季度減持的個(gè)股中,鞍鋼股份為遭減持股份數(shù)量最大的公司。瑞士信貸、瑞士聯(lián)合銀行、德意志銀行、摩根士丹利及美林國際五家QFII合計(jì)減持鞍鋼股份3420萬股。
或有更多QFII涌入A股
通過分析2014年一季度和2013年年報(bào),QFII增持行業(yè)主要集中在食品飲料、建筑材料、化工、交通運(yùn)輸和休閑服務(wù);減持行業(yè)集中于家電、綜合、鋼鐵、汽車,這些行業(yè)也被認(rèn)為是下行態(tài)勢(shì)較為明顯的行業(yè)。
從QFII整體持倉比例來看,主要集中于5大行業(yè),即:銀行、建筑材料、食品飲料、家電和紡織服裝。QFII大量持有銀行股自不待言,建筑材料板塊個(gè)股,如北新建材、海螺水泥、祁連山、華新水泥,均有大量QFII持股;食品飲料方面的貴州茅臺(tái)、燕京啤酒、恒順醋業(yè)、老白干酒和水井坊,也有QFII持股。
QFII傳統(tǒng)重倉的金融股迎來發(fā)行優(yōu)先股的利好,中金公司研報(bào)預(yù)計(jì),優(yōu)先股帶來的利好將繼續(xù)吸引QFII對(duì)金融股的投資。