銀行要靠利差賺足錢，首先要盡可能多地把錢借出去，其次要能盡量地安全收回，第三還要準備足夠的錢沖抵壞賬。《投資者報》選取了存貸比、不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率三項指標，對已公布年報的13家上市銀行這三方面情況進行認真細致對比，得出銀行放貸能力榜。通過這三道篩子的比拼發現，銀行放貸能力前三強分別是浦發銀行、招商銀行和民生銀行，放貸能力最差的是農業銀行和工商銀行平均每天凈賺28億。這并非天方夜譚，而是13家上市銀行2013年整體交出的答卷。
《投資者報》記者根據已經披露了2013年年報的13家上市銀行（截至4月25日，16家上市銀行中僅北京銀行、南京銀行、寧波銀行尚未披露年報，因此這3家上市銀行未納入本次統計，下同）的相關數據進行統計發現，這13家上市銀行2013年凈利潤總額約為10179億元，日均凈賺錢約28億元。
上市銀行如此賺錢，可是其股價卻一路走低。銀行業人士指出，這種“倒掛”現象的出現，最主要的原因之一是投資人對上市銀行的未來賺錢能力（即成長性）并不看好。
那影響銀行未來賺錢能力的因素有哪些？主要的無外乎利差收入和非利差收入，即存貸利差及中間業務收入。其中，靠利差賺錢又是銀行最重要的賺錢方式（這也導致了銀行的主要資產是貸款，加上銀行的非信貸資產質量一般情況都非常好，因此銀行信貸資產的狀況通常也能有效地反映銀行質量的好壞）。
要靠利差賺錢,首要的是能把錢放貸出去，并盡可能讓放貸出去的錢安全回收。有鑒于此，《投資者報》記者選取了存貸比、不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率三項指標，分別反映銀行攬儲后把錢借出去的能力(權重40%)、放貸后能否按時收回來的能力（權重40%）以及放貸出去的錢真收不回來時用別的錢沖抵壞賬的能力（權重20%）三個方面，對已公布年報的13家上市銀行的放貸能力進行了全方位細致對比。通過這三道篩子的比拼發現，2013年銀行放貸能力前三強分別是浦發銀行、招商銀行和民生銀行，放貸能力最差的是農業銀行和工商銀行。
股份制銀行放貸能力相對突出
浦發銀行居首
盡管在規模上，股份制銀行還只能歸屬于第二梯隊，但從放貸能力來看，股份制銀行已經領先于國有銀行。
具體來看，放貸能力排名靠前的上市銀行是清一色的股份制銀行。其中，浦發銀行的放貸能力最為突出。據《投資者報》記者測算，2013年浦發銀行的放貸能力得分為90.1分，高居《投資者報》“2013年上市銀行放貸能力榜榜首”。
浦發銀行的高得分緣于其綜合能力出眾。從存貸比指標來看，2013年浦發銀行存款總額為24197億元，貸款及墊款總額為17675億元，存貸比73.05%。超過13家上市銀行平均存貸比（70.36%）2.69個百分點；從不良貸款率來看，2013年浦發銀行為0.74%，為13家上市銀行中最低的；從不良貸款撥備覆蓋率來看，其為319.65%，同樣超出13家上市銀行平均不良貸款撥備覆蓋率（267.93%）51.72個百分點。三項指標個個出眾，浦發銀行2013年的放貸能力奪得魁首理所當然。
浦發銀行放貸能力的領先，也很好地解釋了其2013年業績為何“超業界預期”。據浦發銀行2013年年報披露，2013年全年，浦發銀行實現營業收入1000.15億元，同比增長20.57%，實現歸屬于母公司股東凈利潤409.22億元，同比增長19.70%。
招商銀行以80.33分的成績獲得了亞軍。2013年招商銀行存款總額為27753億元，貸款及墊款總額為21971億元。從存貸比指標來看，為74.44%，在13家上市銀行中最高。從不良貸款率來看，2013年招商銀行為0.83%，在13家上市銀行中屬于第三低的水平。針對記者提出的有關問題，招商銀行負責媒體聯絡的金建峰給出一份官方的翔實答復，“從不良生成角度，我行2013年不良生成率遠低于股份制銀行平均水平，風險控制在同業中維持較好水平。”他同時表示，“目前中國經濟正處于增長速度換檔、結構加快調整期，銀行風險管理面臨前所未有的挑戰，招行將堅持穩健經營。“一方面，著力提升資產組織能力，從行業、客群、產品、區域等維度，動態優化信貸投向政策，構建抗經濟周期的信貸資產結構；另一方面，繼續加強信用風險管理"三道"防線建設，加強逾期貸款監測，強化風險"剛性退出"，準確分類，夯實撥備，不良快速回檢問責，創新不良處置，以切實將不良率控制在合理水平。”
招商銀行較好的放貸能力在業績上同樣有所體現，據2013年年報顯示，截至報告期末，2013年招商銀行實現歸屬母公司股東凈利潤517.43億元，同比增長14.30%。
針對記者關于招商銀行不良貸款撥備覆蓋率“2013年（266.2%）相比2012年（351.79%）大幅縮減了85.59%”的原因提問，招商銀行答復稱：“2013年，為抵御潛在風險，我行已加大了撥備計提力度，對產能過剩行業、部分大額潛在風險客戶以及自營非標債權投資計提了風險補充撥備，進一步夯實了撥備基礎。當年我行集團口徑和銀行口徑資產減值損失支出分別為101.96億元、96.50億元，較上年大幅增加85.69%、86.65%,
撥貸比分別為2.22%、2.35%，較年初上升0.06、0.07個百分點，撥備計提增加、風險抵補能力增強。隨著不良貸款余額的增加，不良貸款撥備覆蓋率指標必然會有所下降，年末集團口徑和銀行口徑不良貸款撥備覆蓋率分別為266.00%、261.34%，較上年下降85.79、91.13個百分點，與同業變化趨勢一致（根據銀監會共享數據，股份制銀行不良貸款撥備覆蓋率較年初下降51.61個百分點），仍遠高于150%的監管要求。”
中信、光大直面風險勇敢放貸
盡管2013年有多家上市銀行不良貸款余額與不良貸款率雙雙回升，但接受采訪的3家股份制銀行均對自身的貸款資產質量充滿了信心。
針對中信銀行近3年不良貸款率持續上升的問題，中信銀行答復稱：“2013年中信銀行不良貸款的增加很大一部分是在長三角地區，主要集中在批發零售和制造業。長三角地區不良增加占全部不良凈額的68%。針對這些不良，總行采取了一系列措施，特別是長三角地區鋼貿貸款風險集中爆發，總行第一時間派專人指導有關分行做核銷措施、打包轉讓，力爭減少資產損失。”中信銀行認為，到目前為止，相關不良貸款的化解狀態還是非常好的，整體上控制在了可承受范圍之內。
針對光大銀行近3年來不良貸款率與不良貸款余額持續雙升及不良貸款撥備覆蓋率近3年來持續下降的疑問，光大銀行在4月23日下午3點由收到采訪函的董秘信箱發送了正式的回復函。
光大銀行回復稱，“從總體上看，光大銀行資產質量的風險是可控的。針對宏觀經濟形勢的變化和不良貸款的上升，光大銀行高度重視，積極采取措施穩定資產質量。一是圍繞經濟結構調整和轉型升級方向，加大信貸結構調整力度，
從源頭控制風險；二是強化對存量客戶，特別是產能嚴重過剩、大宗商品貿易等潛在風險相對較大的領域的存量客戶的加固減退力度，前移風險控制關口；三是綜合運用清收、訴訟保全、核銷、資產處置等多種手段，加大了存量不良貸款的化解和處置力度。”
特別值得一提的是，如果排除規模因素和中間業務收入因素，放貸能力突出的上市銀行，2013年的凈利潤增長也都位居銀行業前列。據《投資者報》記者統計，排名前三的浦發銀行、招商銀行、民生銀行2013年的凈利潤分別達到了409.22億元、517.43億元、422.78億元。對此，有媒體報道稱，如果招商銀行與交通銀行保持2013年同等業績增速的話，僅需3年時間，招商銀行的盈利就將超過第一梯隊的“老五”交通銀行。
國有銀行放貸能力相對落后
農業銀行墊底
無一例外，2013年里，5家國有大銀行的不良貸款率全部超出了13家上市銀行的平均不良貸款率0.92%的水平。這也是國有大銀行在“上市銀行放貸能力榜”上集體排名靠后的主要原因。其中，中國銀行的得分最高，為59.29分，仍在及格線60分之下。
農業銀行的放貸能力在三項指標評選中，存貸比和不良貸款率兩項處于最差水平，雖然不良貸款撥備覆蓋率在可統計的13家上市銀行中最高，但總得分只有可憐的20分。不但在國有大銀行中得分最低，也是13家上市銀行中最低的。
《投資者報》記者試圖就農業銀行的放貸能力中的疑問之處采訪農業銀行，希望能在核實有關數據的同時給農業銀行一個解釋有關問題的機會。但令人遺憾的是，盡管《投資者報》記者與農業銀行負責媒體的聯絡人周園多次聯系，但均無果而終。
記者于4月18日下午4點18分向周園的電子信箱發送了采訪函，針對農業銀行不良貸款率近5年來一直遠超其他銀行、2013年存貸比61.17%在13家上市銀行中最低、不良貸款撥備覆蓋率367.04%在13家上市銀行中最高的現象進行了提問。但發送采訪函5天后仍未得到任何回復，于是《投資者報》記者在4月23日下午3點給周園打電話詢問詳情，周園在電話里稱“一直在外出差，上不了公司的內網，所以看不到郵件也不能回復”。這真是奇怪，在互聯網金融如此發達的環境下，難道一家國有大銀行負責對外宣傳的部門，只要離開了總行大樓，就無法查閱郵件了？
為慎重起見，記者又發了短信，“經綜合評定，農業銀行的放貸能力位列上市銀行放貸能力榜倒數第一，為核實數字準確性，再次提醒你們，查收郵件，回答有關問題，否則，我們只能以公開數字為準”，但周園亦未再有回復。
《投資者報》記者翻查公開資料發現，盡管農業銀行不良貸款率由上年末的1.33%降低至1.22%，是國有大銀行中不良貸款率唯一下降的上市銀行，但遺憾的是，農業銀行的不良貸款率仍然是13家上市銀行中最高的。
據農業銀行2013年年報披露，截至報告期末，農業銀行2013年存款總額為118114億元，貸款及墊款總額為72247億元，存貸比為61.17%，在13家上市銀行中最低。農業銀行2013年不良貸款余額為877.81億元，不良貸款率為1.22%，為13家上市銀行中最高。為什么借出去的錢占比最低（存貸比）而收不回來的錢占比最高（不良貸款率）？農業銀行不良貸款率長年高居不下的原因何在？由于農業銀行方面一直未能給出合理解釋，《投資者報》記者只能根據有關公開數據去尋找答案。
據公開數據，2013年農業銀行不良貸款率超過1%的區域分別有長三角1.09%、珠三角1.22%、環渤海1.33%、中部地區1.57%、東北地區1.78%、西部地區1.23%。其中浙江省的不良貸款率為1.55%，溫州甚至達到2.67%。此外，2013年農業銀行房地產業貸款余額也非常高，為5495.92億元，占其貸款和墊款總額的百分比為7.6%。
顯然，從上述數據可以看出，長三角等地區風險暴露期仍未過去，以及涉房貸款占比過高與國家政策調控房地產業的大環境沖突雙重因素影響，農業銀行在“上市銀行放貸能力榜”上墊底也就在所難免了。值得一提的是，農業銀行的不良貸款撥備覆蓋率為367.04%，在13家上市銀行中最高，未來撥備的釋放或許能成為估值提升的亮點所在。
中行建行對外郵箱避談放貸
中國銀行的放貸能力總得分為59.29分，在5家國有大銀行中位居第一。拖累其放貸能力的原因有二，一是其不良貸款率為0.96%，高出13家上市銀行中不良貸款率最低的浦發銀行（0.74%）22個基點；二是其不良貸款撥備覆蓋率為229.35%，較13家上市銀行中不良貸款撥備覆蓋率最高的農業銀行（367.04%）低了137.69%。
《投資者報》記者于4月18日下午4點56分給中國銀行投資者關系郵箱發送了采訪函，針對中國銀行2013年不良貸款率出現反彈而不良貸款撥備覆蓋率反而收縮的原因進行了提問。但截至本文截稿時，中國銀行方面并未給出合理解釋。眾所周知，如果把不良貸款率比作銀行身上的創口的話，那么不良貸款撥備覆蓋率則相當于創可貼。創口變大了創可貼怎么反而會變小呢？這種明顯違背常識的做法，中國銀行也確實很難找到合理的理由。
建設銀行的放貸能力總得分為54.72分，在5家國有大銀行中位居第二。其與中國銀行的情況有些類似。2013年建設銀行的不良貸款率為0.99%，與上一年持平。但2013年不良貸款余額為852.64億元，較2012年的746.18億元同比增長了14.27%。針對建行2013年不良貸款余額增長而不良貸款撥備覆蓋率反而下降的問題，《投資者報》記者也于4月18日下午向建設銀行董秘郵箱（ir@ccb.com）發送了采訪函。同樣，截至本文發稿時，建設銀行方面對相關問題仍然給不出合理的解釋。
工商銀行強調“堅守風險管理底線”謹慎放貸
“2013年，針對中國經濟結構調整力度加大背景下銀行資產質量管理遇到的新情況，工行始終堅守風險管理底線，突出加強產能過剩行業、受經濟波動影響較大的小微企業貸款風險防范，保持了資產質量總體穩定，撥備充足，風險可控。截至2013年末，工行不良率不到1%，較上年末微升0.09個百分點至0.94%，撥備保持充足，覆蓋率為257.19%，處于國際銀行業先進水平。”工商銀行在給《投資者報》的采訪回復郵件中這樣寫道。
《投資者報》記者查閱近年工商銀行年報，發現2013年工商銀行不良貸款率（0.94%）較2012年（0.85%）反彈了9個基點，而且2013年工商銀行不良貸款余額高達937億元，不但在已披露數據的13家上市銀行中最高，也較2012年的746億元同比增長了26%。因此，《投資者報》記者于4月21日向工商銀行辦公室相關人士進行求證，期間又數次發短信詢問。在這樣的情況下，工商銀最終于4月24日深夜12點給出了郵件回復。
從《投資者報》記者對工商銀行放貸能力的客觀計算結果來看，有“銀行一哥”之稱的工商銀行在此次上市銀行放貸能力榜上的表現實在乏善可陳，最終總分只有區區46.46分，位列放貸榜倒數第二。
具體來看，在“存貸比”指標得分中，2013年工商銀行截至報告期末，存款總額146208億元，貸款總額99224億元，存貸比為66.6%，在13家上市銀行中處于中下游水平，因此該項放貸能力得分僅為16.37分。
不良貸款率一項的得分也不高。2013年工商銀行截至報告期末不良貸款率為0.94%，比13家上市銀行中不良貸率最低的浦發銀行0.74%高出20個基點，因此該項放貸能力得分也僅為23.33分。
從不良貸款撥備覆蓋率來看，2013年工商銀行截至報告期末不良貸款撥備覆蓋率為257.19%，比13家上市銀行中不良貸款撥備覆蓋率最高的農業銀行367.04%低了109.85%，因此該項放貸能力得分也僅為6.76分。
三項指標沒有一項居前，自然在放貸榜上就很難展現“銀行一哥”的雄風。
上市銀行借錢能力評分標準的說明
銀行靠利差賺錢，其實和投資人在股市上靠低買高賣賺錢沒啥兩樣。只不過在絕大部分情況下，銀行的風險更低。假如銀行放貸能力太差，又搞得壞賬太多，一旦發生問題，那后果也要嚴重得多。
為了便于上市銀行間橫向比較，也幫助投資人選擇銀行資產質量相對更好的上市銀行股票，《投資者報》對上市銀行放貸能力進行仔細評定，滿分為100分，并通過存貸比、不良貸款率與不良貸款撥備覆蓋率3項指標來綜合評定。得分高者，即放貸能力領先，反之則相對落后。
權重分配依據：
《投資者報》記者對相關上市銀行的存貸比、不良貸款率、不良貸款覆蓋率三項指標分別賦予了40%、40%與20%的權重。理由如下：
首先，存貸比對于銀行放貸能力的意義，就像人們做買賣時出貨量與進貨量的占比一樣。出貨量占進貨量的比值越大，說明銀行低息攬進來的存款，以較高利息借出去的越多，自然放貸能力也就越強。因此，賦予了存貸比這一指標40%的權重。
其次，不良貸款率反映的是銀行在錢借出去之后，能不能按期把本金和利息都收回來的能力。如果銀行借出去的錢能夠如期收回的少，顯然別說掙錢了，連老本都可能要賠掉。因此，《投資者報》也賦予了不良貸款率這一指標40%的權重。
不怕一萬，就怕萬一。這錢讓銀行借出去了，如果真收不回來怎么辦？銀行的信用擺在那，低息攬進來的錢國家也不會容許其打了水漂兒，因此銀行得對萬一出現呆壞賬收不回來錢的情況有所準備。銀行的不良貸款撥備覆蓋率正是干這個使的。但這個指標只是幫助銀行抵御風險，并且還要占用一定的資金，因此《投資者報》只賦予其20%的權重。
通過上述三項指標的綜合評分，就基本上客觀地對上市銀行放貸的能力進行了較為全面的評定。依據這個評定而進行的排名，應能為投資人選擇相關上市銀行的股票或服務提供重要參考。
具體計算過程：
首先，統計出13家上市銀行的存貸比、不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率三項指標。
其次，
每一單項指標中，以指標最好者為100分，最差者為0分，指標居于中間者，以指標距離最好者與最差者之間的距離，利用插值的計算方法，算出得分。越靠近最好指標者，越接近100分；距離最差者越近，越接近0分。近朱者赤，近墨者黑。
比如，存貸比一項，最高者是招商銀行74.44%，評分是100分，最差者是農業銀行61.17%，得分為0分。浦發銀行是73.05%，插值計算得分89.53分，再乘以權重40%，得分是35.81分。
然后再計算不良貸款比例得分，權重40%；撥備覆蓋率得分，權重20%。
最后，將三者加總，就得到了每家銀行的綜合得分。
三大考量指標之名詞解釋
存貸比
所謂存貸比，顧名思義是指銀行的貸款總額與存款總額的比值，即銀行貸款總額/存款總額。如果銀行的存款很多、貸款很少(即存貸比很低)，就意味著它成本高，而收入少，銀行的盈利能力就較差。反之，如果銀行的存款很少，貸款很多，即存貸比很高，就意味著它收入多，而成本低，銀行的盈利能力就不錯。
本文在考量銀行的存貸比時，單純從銀行借錢能力的角度出發，并不考慮存貸比數據背后隱藏的流動性風險。因此在本文中，存貸比越高，說明銀行把攬進來的存款借出去的越多，借錢能力就越強。
不良貸款率
貸款五級分類標準按照《貸款風險分類指導原則》(銀發[2001]416號)及《關于推進和完善貸款風險分類工作的通知》(銀監發[2003]22號)文件及相關法規要求執行。正常類貸款定義為借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。關注類貸款定義為盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素。次級類貸款定義為借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業收入無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也可能會造成一定損失。可疑類貸款的定義為借款人無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也肯定要造成較大損失。損失類貸款定義為在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。對各項貸款進行分類后，其后三類貸款合計為不良貸款。不良貸款率高，說明金融機構收回貸款的風險大；不良貸款率低，說明金融機構收回貸款的風險小。不良貸款率計算公式如下：不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款×100%=貸款撥備率/撥備覆蓋率×100%
不良貸款撥備覆蓋率
不良貸款撥備覆蓋率（也稱為“撥備充足率”）是實際上銀行貸款可能發生的呆、壞賬準備金的使用比率。不良貸款撥備覆蓋率是衡量銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標。該項指標從宏觀上反映銀行貸款的風險程度及社會經濟環境、誠信等方面的情況。依據《股份制商業銀行風險評級體系（暫行）》，撥備覆蓋率是實際計提貸款損失準備對不良貸款的比率，該比率最佳狀態為100%。撥備覆蓋率是銀行的重要指標，這個指標考察的是銀行財務是否穩健，風險是否可控。
我國現行上市公司的應收賬款壞賬準備金的提取比率為9%，按應收賬款余額的9%計提壞賬準備金，提取部分銀行2008年不良資產撥備覆蓋率的準備金進入當期損益。即銀行對上市公司100萬元的應收賬款應當計提9萬元作為壞賬準備金。如果該上市公司的貸款正好產生了9萬元壞賬，銀行的撥備覆蓋率就是100%，即完全覆蓋；如果產生18萬元壞賬，撥備覆蓋率就是50%：撥備覆蓋率指標是銀行出于審慎經營的考慮，防范風險的一個方面，也是反映業績真實性的一個量化指標。此項比率應不低于100%，否則為計提不足，存在準備金缺口。
撥備充足率比率越高說明抵御風險的能力越強。這實際上是從另一個角度來評價貸款損失準備是否充分，以至于判斷誰的業績水分最大。目前，對于一些銀行，中國銀監會要求撥備覆蓋率達到150%，是比撥備充足（100%）更審慎的要求。