今年兩會，央行行長周小川“不會取締余額寶等金融產(chǎn)品”的言論，讓此前該類金融工具存廢的爭論有了結(jié)果。2013年下半年開始，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼進入金融領(lǐng)域，吸引了眾多用戶和資金，也讓很多普通人有了新的理財選擇。
　　近日，中國青年報社會調(diào)查中心進行的一項調(diào)查(10234人參與)顯示，84.7%的受訪者購買過互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。66.0%的受訪者表示會把銀行存款轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)理財。但55.4%的受訪者表示，并不了解互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品背后的基金和營利方式。
　　受訪者中，90后占36.3%，80后占36.0%，70后占16.7%，60后占10.0%，還有1.0%的人為50后及以上。

　　82.0%受訪者滿意目前互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益

　　調(diào)查顯示，84.7%的受訪者購買過互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。具體來說，購買最多的是余額寶(63.0%)，其次是理財通(10.2%)。僅15.3%的人一個也沒買過。
　　在杭州某便利店收銀的宮仁(化名)，現(xiàn)在每天晚上都會查下理財通的收益。“年前的收益率比較高，存1萬元每天就能有1.8元收益，如果存10萬元，可以把晚飯的一葷一素變成兩葷了。”宮仁覺得，理財就應(yīng)該創(chuàng)新形式，讓大部分人都分一杯羹。
　　萬俊軒是浙江某高校大三學(xué)生，去年10月份開始，他已陸續(xù)在余額寶存了12萬元。他研究了這類貨幣基金的運作方式，“余額寶背后的天弘增利寶貨幣基金，是靠吸納公共資金來投入銀行間資金拆借市場，來賺取差價的。”
　　調(diào)查中，82.0%的受訪者滿意互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益。66.0%的人表示會把銀行存款投入互聯(lián)網(wǎng)理財。至于吸引他們購買的原因，23.9%的人認(rèn)為是銀行存款利息太低，18.9%的人認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)理財“可以隨時取用”，其他還有“收益高”(17.6%)，“收益透明，每天可見”(11.6%)，“支付方便”(10.9%)等。
　　武漢大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院金融系教授、金融發(fā)展與政策研究中心主任黃憲認(rèn)為，首先要厘清“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”的概念。現(xiàn)在國內(nèi)所謂的“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”，實則是商業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與金融機構(gòu)投資性產(chǎn)品的結(jié)合，即通過商業(yè)網(wǎng)絡(luò)這個渠道售賣金融產(chǎn)品。“因此，網(wǎng)商并沒有觸及到金融機構(gòu) 生產(chǎn) 的核心功能，而僅僅是個渠道。”
　　“不過，這種結(jié)合還是有新的變化。”黃憲介紹，一是新生代對網(wǎng)購的依賴大大提高，商網(wǎng)積聚的資金額巨大，這對特別注重資金規(guī)模的金融機構(gòu)極具吸引力；二是金融機構(gòu)與商業(yè)網(wǎng)絡(luò)、第三方支付平臺有機結(jié)合，既有很強流動性，又有較高的收益。

　　37.5%的人不清楚要承擔(dān)的風(fēng)險

　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，55.4%的受訪者并不了解互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品背后的基金和營利方式，只有28.7%的人表示了解。
　　35歲的福建泉州市民吳太明(化名)覺得，互聯(lián)網(wǎng)金融有很多不透明的地方。“銀行早年在推銷理財產(chǎn)品時，也采用過只宣傳高收益、弱化風(fēng)險的方式，后來都被法規(guī)限制或禁止了。互聯(lián)網(wǎng)金融的營銷方式感覺如出一轍。”
　　調(diào)查中，37.5%的人對要承擔(dān)的風(fēng)險不清楚，23.9%的人覺得理財賬戶不安全，還有23.1%的人擔(dān)心未來能否及時贖回。
　　黃憲認(rèn)為，商網(wǎng)提供的“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”的風(fēng)險并非不存在，但在目前環(huán)境下還比較隱晦，有四點值得注意：
　　第一，支撐余額寶高收益背后的天弘基金提供的是理財產(chǎn)品，屬投資行為。銀行存款和理財投資最大區(qū)別是，存款是被國家層面存款保險制度保護的公共品，而理財?shù)摹氨１靖断ⅰ毙麄鞑滑F(xiàn)實，也不受法律保護。
　　第二是網(wǎng)絡(luò)安全的問題。目前銀行推出的網(wǎng)銀有著比較嚴(yán)格的風(fēng)控制度和技術(shù)保障，尚且未能解決這個問題，由商網(wǎng)推出的金融產(chǎn)品或支付，更應(yīng)慎之又慎。
　　第三是互聯(lián)網(wǎng)金融本身的問題。 純虛擬銀行在英美上世紀(jì)90年代就興起了，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行并未隨著“鼠標(biāo)點擊”而消亡，反而市場競爭力更強。因為銀行作為經(jīng)營資金的企業(yè)，第一要義不是效率和渠道，而是聲譽。而聲譽背后必須有高水平的資金運作能力和強大的安全保障能力作為支撐。
　　第四是宏觀經(jīng)濟層面的問題。目前余額寶的收益率大大高于銀行活期存款甚至定期存款的利率，這是一把 雙刃劍 。它客觀上推動了利率的市場化，但若不加約束，任其瘋狂發(fā)展，必將快速推高銀行的利息成本。商業(yè)銀行的利潤主要來自存貸款利差，當(dāng)存款利率被快速推高，貸款利率自然也會提高。“當(dāng)貸款利率高到一定程度，貸款市場中就會出現(xiàn)好企業(yè)退出，壞企業(yè)進來。再就是過高的利率推高融資成本，會使很多中小企業(yè)不堪重負(fù)，國家經(jīng)濟發(fā)展增長乏力。”

　　43.7%的人迫切希望增加理財賬戶的安全性

　　3月，在一家咨詢公司工作的云南小伙陳維文(化名)發(fā)現(xiàn)，儲蓄卡向余額寶轉(zhuǎn)賬已經(jīng)有限額了，他的工行卡每天最多只能轉(zhuǎn)5000元。為了安全和長遠(yuǎn)利益，陳維文也支持對網(wǎng)上金融產(chǎn)品進行監(jiān)管。“但是對普通人來說，仍然歡迎這些 攪局者 ，倒逼傳統(tǒng)銀行對經(jīng)營方式和服務(wù)態(tài)度進行改變。”
　　黃憲表示，現(xiàn)在很多人基于高收益和流動性兼得的目的來使用余額寶，已屬于極為廣泛的公眾行為。“因此，這類理財產(chǎn)品應(yīng)該接受一定程度的金融監(jiān)管。”首先是要監(jiān)管網(wǎng)商與金融機構(gòu)的合作方式；其次，對消費者的資金回報承諾也需要監(jiān)管，風(fēng)險信息要事先明確告知；第三，監(jiān)管部門要明確告示，余額寶一旦違約，各級政府不負(fù)有代為償付的義務(wù)和責(zé)任，除非余額寶被納入存款保險監(jiān)管和保障體系。“在很多時候，社會公眾的金融風(fēng)險意識是在經(jīng)歷了若干損失的教訓(xùn)后，才能真正產(chǎn)生。”
　　“對于目前的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，不能簡單否定，而是應(yīng)該給予一定的發(fā)展空間和認(rèn)真負(fù)責(zé)的觀察。”黃憲認(rèn)為，現(xiàn)在全球正處于大數(shù)據(jù)的時代，公眾的“海量”消費行為在網(wǎng)商都有記錄，這里有著難以估量的潛力和商機。“未來肯定還會出現(xiàn)新類型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，至少以商網(wǎng)起家的網(wǎng)絡(luò)銀行可以利用對大數(shù)據(jù)的分析，設(shè)計和推出適合普通消費者的金融產(chǎn)品。然而，它的成熟肯定需要一個過程，相應(yīng)的金融監(jiān)管范圍和強度也要提高。”
　　受訪者對這類理財產(chǎn)品有哪些期待？調(diào)查中，43.7%的人迫切希望增加理財賬戶的安全性，15.7%的人期待能及時披露基金運作和營利方式，12.0%的人希望能促進傳統(tǒng)銀行改革。