上交所提高QFII的A股持股比例至30%的消息,再度讓市場對(duì)QFII投資投以關(guān)注。而目前正在發(fā)布的上市公司年報(bào)則成為了管窺QFII重倉股的一扇窗口。
據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)表明,截至3月19日,在已披露2013年年報(bào)的上市公司中,有QFII現(xiàn)身的重倉股數(shù)量已達(dá)58只,期末持股和對(duì)應(yīng)持股流通市值累計(jì)分別達(dá)12.33億股和146.86億元。
就期末持股流通市值排序而言,位列QFII持倉前五大的重倉股分別為寧波銀行(002142.SZ)、中國平安(601318.SH)、中國石化(600028.SH)、萬科A(000002.SZ)、雙匯發(fā)展(000895.SZ)。其中,中國平安和雙匯發(fā)展均為去年四季度新進(jìn)。
重倉23只新寵
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至目前,包括中國平安和雙匯發(fā)展在內(nèi),QFII在去年四季度新進(jìn)建倉的重倉股共計(jì)有23只,期末累計(jì)持倉和流通市值分別為1.72億股和48.66億元。
其中,淡馬錫在去年四季度重倉中國平安的流通市值更高達(dá)30.92億元,占QFII四季度增倉市值的比重超過六成,高達(dá)63.53%。
安信證券分析師楊建海認(rèn)為,中國平安2013
年業(yè)績表現(xiàn)符合市場預(yù)期,這也表明外資或看好中國平安全面起航的綜合金融平臺(tái)。
“我們預(yù)計(jì)公司今年新業(yè)務(wù)價(jià)值增速或達(dá)15%以上,在行業(yè)中保持較快增速。目前,公司投資收益率已達(dá)到內(nèi)涵價(jià)值投資收益率假設(shè)值,存在低估。”楊建海稱。“而且,今年5
月,中國平安可轉(zhuǎn)債將進(jìn)入轉(zhuǎn)股期,但目前股價(jià)僅相當(dāng)于可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)的近九成左右。”
而雙匯發(fā)展則得到了挪威中央銀行的青睞。
截至去年年末,其持股數(shù)量為1186.06萬股,占公司流通股的比例為0.98%,期末持倉市值為5.58億元。據(jù)雙匯發(fā)展2013年年報(bào)披露,報(bào)告期內(nèi),公司實(shí)現(xiàn)凈利潤38.58億元,同比增幅為33.72%。
此外,在QFII去年四季度新進(jìn)的23只重倉股中,期末持股流通市值過億元的還包括歐菲光(002456.SZ)、招商地產(chǎn)(000024.SZ)、昆明制藥(600422.SH),其持股數(shù)量分別為800萬股、1139.47萬股、550.2萬股,對(duì)應(yīng)持倉市值約3.84億元、2.36億元、1.29億元。
其中,比爾。蓋茨旗下“比爾及梅林達(dá)蓋茨信托基金會(huì)”(
蓋茨基金)重倉歐非光,并出現(xiàn)在永輝超市(601933.SH)、方興科技(600552.SH)、全柴動(dòng)力(600218.SH)、*ST天威(600550.SH)等重倉股的前十大流通股東榜上。
與去年三季度末相比,蓋茨基金在去年四季度增持了永輝超市(601933.SH),增持159.17萬股至2209.17萬股,期末持倉約3億元。而方興科技、全柴動(dòng)力、*ST天威等3只重倉股則持股未變。
不解國內(nèi)基金投資理念
從QFII新進(jìn)股票來看,還是以藍(lán)籌風(fēng)格為主。這與A股目前炙熱的創(chuàng)業(yè)板行情形成鮮明對(duì)比。
私募投資人士但斌表示,QFII投資風(fēng)格主要是藍(lán)籌理念為主,確實(shí)與目前國內(nèi)基金經(jīng)理的投資理念存在較大的差異。“我認(rèn)識(shí)的一個(gè)香港QFII基金經(jīng)理,去年整體QFII的業(yè)績相比國內(nèi)公募基金的業(yè)績就表現(xiàn)得不理想,有些郁悶,很不理解國內(nèi)某些基金經(jīng)理的一些理念和投資邏輯。”
隨著上交所提高QFIIA股持股比例至30%,以及A股納入MSCI新興指數(shù)的預(yù)期,業(yè)內(nèi)人士憧憬QFII將有利于A股藍(lán)籌行情。
申銀萬國分析師楊紹華認(rèn)為,A股進(jìn)入全球資產(chǎn)配置時(shí)代將會(huì)促使更多國際資本流入A股市場,有利于大市值藍(lán)籌股估值提升。
“隨著QFII機(jī)構(gòu)投資者規(guī)模的擴(kuò)大,其較為長期的投資理念,帶來一定程度上的市場理性和穩(wěn)定。”楊紹華稱。
不過國信證券分析師酈彬則表示,受QFII 額度限制,A股納入MSCI 指數(shù)的實(shí)際影響不宜過于高估。
“目前海外投資A股仍然受到QFII額度的限制,迄今QFII額度僅為497.01億美元,海外配置型基金仍然缺乏足夠的正規(guī)渠道來增加對(duì)于A股市場的投資配置。”