2月28日,工行浙江分行發行的“寶寶類”理財產品“天天益”在推出月余后停止申購,持續時間不足兩個月。
該行浙江分行推出了其新的區域化產品“工銀瑞信”貨幣基金,和“天天益”不同之處在于其贖回到賬時間變為T+1。
對接各種寶寶類產品的貨幣基金也大幅下調申購上限,一場從銀行資金期限錯配中大幅漁利的游戲或將就此終結。
悄然停止申購
和“天天益”推出時一樣,它的退出同樣悄無聲息,2月28日,工商銀行(3.24, -0.01,
-0.31%)浙江分行下發通知:“由于總規模限制即日起不再受理天天益申購業務,贖回、查詢業務照常進行”。這一時間距離“天天益”1月9日的推出日期僅僅過去50天。
隨之下發的還有工商銀行內部不宣傳、不接受采訪的要求。通知僅在“天天益”客戶端做出了提醒,并向客戶推薦其新款工銀瑞信貨幣基金。
“天天益”是一款對接工銀瑞信貨幣基金的理財產品,隨時申購、隨時贖回,贖回資金實時到帳。
3月17日其收益率為5.357%,收益水平低于同期余額寶、理財通產品收益,但由于單日申購金額可以達到3000萬,頗為吸引高凈值人群。
據其內部會議表述,天天益推出時就明確并不針對所有人群。
“我們推出天天益的初衷并不是針對所有客戶的,而是用于留住老客戶存款和同他行搶奪高端客戶人群,所以在一開始都是通過點對點的宣傳,和一些社交工具宣傳,沒有做大規模推廣。”一位當地工商銀行內部人士告訴21世紀經濟報道記者。
“這個數據只有省分行掌握,我們也不知道總額度是多少,估計上千億!
工商銀行浙江分行把停止申購原因歸結為由于總規模限制,但從開始到停止申購,其始終沒有公布過該基金的總規模,對于是否會打開申購和何時會打開的詢問,多家浙江省內工商銀行分支機構表示要等待通知。
工銀瑞信貨幣市場基金招募說明書顯示:投資者贖回申請成功后,基金管理人將指示基金托管人按有關規定將贖回款項于T+1日從基金托管賬戶劃出,經銷售機構在T+2日內劃往投資者賬戶,具體可到各銷售機構咨詢。
“浙江分行此前支持T+0贖回一直是先墊付,再與工銀瑞信結算。而現在推廣工銀瑞信貨幣基金,客戶直接和工銀瑞信結算,工商銀行支付壓力小了不少。”上述浙江分行人士告訴21世紀經濟報道記者。
“我們分行做不了,我們推出的薪金寶贖回是T+1,工銀瑞信貨幣基金是T+2,他們的投向應該是協議存款,這樣贖回限制比較少。”工商銀行重慶分行財富管理中心某客戶經理這樣告訴記者。
“可能有來自同行和其他省分行的壓力!鄙鲜鰞炔咳耸糠治銎渫V股曩彽脑驎r說到。
申購上限大幅下調
記者在工商銀行浙江分行的手機客戶端上看到,浙江分行已經推出了天天益的替代品工銀瑞信貨幣基金,兩者最大的不同之處在于,該貨幣基金是贖回到賬時間T+1,即無論當天何時贖回,資金都在第二天早上8點左右到賬。申購上限也下降至1000萬。
“1000萬的申購上限是工銀瑞信的要求!鄙鲜龉ど蹄y行浙江分行內部人士告訴記者。
3月1日,工銀瑞信發布《關于調整工銀瑞信貨幣市場基金大額申購、定期定額申購和轉換轉入限制金額的公告》以保護投資者利益為由下調旗下貨幣基金單日累計申購上限,從3月3日起,對單日單個基金賬戶單筆或多筆累計高于1000萬元的申購業務、作為轉入方的基金轉換業務及定期定額申購業務進行限制。
浙江當地資本界人士認為,市場短期資金錯配的時期已經過去,銀行都開始注重流動性安排以防止短期頭寸緊張,同業存款沒了去處,成為貨幣資金規模限制的主要原因。
“同業拆借價格回落,許多銀行近期都不愿意接受同業存款,有需求的小城商行又沒有能力吃下市場上這么大規模的貨幣基金。貨幣基金只能去交易所做國債逆回購,但逆回購收益在2.5%左右,利潤太低!
所以除了工銀瑞信外,2月末至3月初以來,包括南方現金通貨幣市場基金、銀華貨幣市場證券投資基金、華潤元大現金收益貨幣市場基金等10多家基金公司限制了貨幣基金申購上限。