就在銀行業集體反擊“余額寶”、“理財通”時，中信銀行率先掉頭，選擇跟阿里巴巴和騰訊公司達成合作，分別與兩公司合作推出虛擬信用卡。
3月11日，騰訊和支付寶雙雙宣布，與中信銀行合作推出信用卡，分別首批將發放100萬張。騰訊的微信信用卡目前產品已進入內測階段，將很快向用戶推出。支付寶則明確，網絡信用卡將在下周率先在支付寶錢包內亮相。
然而，分析人士指出，合作推出虛擬信用卡可能只是兩大巨頭的權宜之計。據銀監會主席尚福林透露，5家民營銀行試點方案目前已確定，騰訊、阿里均參與試點工作。一旦拿到民營銀行牌照，兩公司將擺脫牌照束縛，對傳統銀行業的沖擊或真正到來。
虛擬信用卡面市
11日中午，支付寶對外宣布，其與中信銀行合作的網絡信用卡將于下周在支付寶錢包內亮相，首批發行大致在100萬張，授信額度200元起步，上限根據個人網絡信用度來定，并可根據消費者的消費記錄和信用記錄，逐步提升額度。
當天下午，騰訊也對外公布，其與中信銀行、眾安保險聯合推出首張微信信用卡，首批將發放100萬張。該卡有50天的免息期，無年費等任何費用，可在手機上使用微信支付，還可以線下在中信、微信指定的特約商戶進行掃碼支付。
虛擬信用卡與銀行傳統發行的信用卡在審核、發放模式方面極為不同。騰訊公司介紹，首張微信信用卡有諸多創新之處：一是做到了1分鐘完成信用卡審批，即時可用；二是利用了大數據技術進行風險評級，確定授信額度，首分50元、200元和1000-5000元三個檔次，并根據記錄逐步提升額度；三是引入了眾安保險作為合作方，首次在信用卡領域引入保險模式，以降低客戶信用風險及銀行資產風險。
支付寶也稱，消費者在支付寶錢包內關注中信銀行公眾號，透過公眾號在線即時申請，即時獲準，申請獲準后，將所獲得卡號在線開通支付寶快捷支付，即可進行網購、移動支付等各種消費。
“網上申請之后，有需要的用戶還可以到中信銀行網點申請實體卡。”騰訊公司相關人士如此介紹。事實上，阿里的虛擬信用卡也是如此。
中信銀行逆襲
“中信銀行或借"二馬"逆襲。”相關金融專家表示，互聯網個人信用支付產品，具有授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保等特點，打破了傳統信用卡必須通過繁瑣的審批流程而且以實物卡發卡的慣例，必將會吸引廣大網購用戶的青睞，提升用戶申請的參與性。
分析人士指出，中信銀行的優勢在對公，零售業務一直是其軟肋，與“二馬”合作，中信銀行看中的是互聯網長期積累的信用數據，以及這一“廉價”的渠道。
“通過互聯網渠道發卡會降低信用卡的發卡成本。”支付寶介紹，公司實名制用戶已經超過3億，而在這個基礎上積累的各種信用數據更是國內企業最大的信用數據庫。通過掌握的信用記錄，將可以簡化信用卡審批的流程，龐大的用戶量更是中信銀行渴求的。
據銀行人士計算，傳統模式下，銀行發行信用卡的單張成本很高，發卡量需要在100萬張左右才能實現盈虧平衡。如今，借助阿里和騰訊這兩個互聯網巨頭，中信銀行一舉可以獲得200萬張“低成本”的網絡信用卡。
“阿里和騰訊也以此實現渠道變現和數據變現。”有分析人士如此評價。不過，該人士指出，騰訊和阿里都是平臺型公司，雙方均不會僅限與中信銀行合作。支付寶方面也私下表示，會逐漸通過這樣的開放動作，讓更多銀行受益。
此前，京東商城推出的“京東白條”也是相關嘗試，此次虛擬信用卡的面市預示著消費金融時代的到來。中國銀行家協會與普華永道日前共同發布的《中國銀行家調查報告（2013）》顯示，2013年度，個人金融業務發展重點發生了明顯轉移，個人消費貸款超越財富管理及私人銀行業務，以63%的占比首次位列第一位。
或難以深度融合
騰訊公司和阿里巴巴在爭奪首張虛擬信用卡發放時點上互不相讓，卻在與銀行業的競合上高度一致：“互聯網巨頭之所以選擇跟銀行合作，是因為看中了銀行的牌照。”
分析人士指出，無論是騰訊公司還是阿里巴巴目前都沒有銀行牌照，而只有銀行才可以發放信用卡，二者不得不跟銀行合作。但是，大型國有股份制銀行并不愿意犧牲資金流，二者最終才和中信銀行走在了一起。
上述人士認為，銀行跟互聯網合作，也是希望拿到客戶的信用狀況，掌握信息流。只不過，阿里、騰訊不會輕易讓渡信息流，銀行也不會甘于只擔當資金和牌照的提供方，二者或難以深度融合。
“一旦互聯網公司獲得了銀行的牌照，銀行們可能會更受傷。”分析人士如此評論。事實也的確如此，銀監會主席尚福林3月11日已披露，目前已確定5家民營銀行試點方案，騰訊、阿里均參與其中。
相對于傳統銀行的存貸業務，阿里、騰訊的業務更為多元。如騰訊公司，不僅合作成立了首家網絡保險公司眾安保險，此次微信信用卡又與眾安保險打通，眾安保險也為微信信用卡建立風險聯防機制，并且可根據業務發展不斷提出中信微信信用卡風險防范優化措施，降低金融風險。
在發展線上業務的同時，互聯網公司還在向線上延伸以增強話語權。目前，支付寶大力發展線下商鋪，通過支付寶“當面付”功能，直接實現用戶與商家的轉賬，從而避開了銀聯的清算通道。
騰訊的微POS機目前也已經面市，并開始和線下的各大商戶開啟了合作的談判。不同于傳統的POS機，騰訊微微POS生成的是二維碼，消費者線上掃碼支付。
分析人士指出，“一旦二者發展的商戶和消費者用戶足夠多，將足以威脅銀聯的市場份額，并對銀行形成話語權，收取更多的通道費用、廣告費以及數據費用。”