由于本周進(jìn)入“兩會”周期，市場對政策改革的預(yù)期強(qiáng)烈。盡管股指的整體走勢仍未能改變震蕩調(diào)整的大格局，但市場開始明顯圍繞“兩會”改革政策挖掘熱點(diǎn)，體現(xiàn)在股指的走勢中就是一些國企藍(lán)籌股、環(huán)保概念、油改概念等板塊開始走強(qiáng)，并帶動上證指數(shù)昨日回升了18.94點(diǎn)。
本屆“兩會”，政協(xié)一號提案花落科技領(lǐng)域，使得與科技相關(guān)的板塊在昨日出現(xiàn)應(yīng)聲上漲。對于股指在“兩會”期間的走勢，東興證券分析師羅柏言等認(rèn)為，今年“兩會”的主題應(yīng)該與三中全會和中央經(jīng)濟(jì)工作會議的主題基本一致。預(yù)計(jì)其核心主題依舊是改革，此外，反腐、環(huán)保、軍工、網(wǎng)絡(luò)安全、農(nóng)業(yè)水利、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、防控債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、藥品食品安全、收入分配和民生、新型城鎮(zhèn)化等也將成為“兩會”的熱點(diǎn)。
一位私募基金人士則表示，盡管市場在“兩會”期間可能會出現(xiàn)基于政策紅利預(yù)期的維穩(wěn)走勢，但這只是對此前大跌的一次修正，隨后又將迎來經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布、IPO重啟、年報(bào)密集披露、人民幣貶值等多重利空的沖擊，因而最好還是將這段時(shí)間視作調(diào)倉或減倉的機(jī)會，而不是博取收益的最佳時(shí)段。
而華安證券策略分析師楊宗星則認(rèn)為，主板及市場整體調(diào)整應(yīng)該是暫時(shí)性的。市場近期的大幅下跌，背后主導(dǎo)的原因有兩種可能：一是臨近“兩會”，以及“春季躁動”的結(jié)尾，新的積極因素尚未開始影響市場預(yù)期，使得風(fēng)險(xiǎn)偏好出現(xiàn)暫時(shí)變化，由偏激進(jìn)變?yōu)槠Ｊ兀慌c此同時(shí)，恰逢銀行收緊開發(fā)貸傳聞、經(jīng)濟(jì)下行預(yù)期、人民幣貶值預(yù)示資金外流預(yù)期等外部因素，導(dǎo)致市場短期調(diào)整劇烈。第二種從悲觀一點(diǎn)的可能性出發(fā)，人民幣貶值、房價(jià)下跌、股市下跌，預(yù)示著資金大規(guī)模外流的開始。如果真是這樣，則目前大跌或只是開始。