春節過后，隨著 “兩會”漸行漸近，“兩會行情”開始日益鋪展開來。市場預計，3月5日即將開始召開的兩會，將成為2月份主題投資的主要方向。改革、轉型與重組成為市場預期的2月份的投資主題。

　　二月市場回暖成大趨勢

　　改革將是貫穿2014年的投資主題，圍繞3月份的兩會，2月份相關主題將會預熱，比如：環保、國防、電子通信等；經濟轉型下新興產業有望獲得持續追捧，尤其在年報階段業績有高增長的新興產業公司，結構性牛市將延續；傳統產業在2013年表現不佳，但是今年龍頭企業將迎來兼并重組的機會，市場格局也會發生變化，龍頭傳統產業兼并重組機會也被市場所看好。
　　整體來看，從當前主流機構的研判口徑來看，市場情緒明顯有所改善。湘財證券認為，2月份市場有望迎來成長股的反彈機會：一方面，由于補交年報的因素導致2月IPO暫時停止，IPO對資金分流影響將有所減弱；另一方面，統計局2月不公布主要經濟數據，實體經濟難以判斷。從投資機會來看，關注醫藥、環保、新能源、食品等行業。風險因素主要是美聯儲再度縮減量化寬松及央行注資停止。

　　調結構促新行業崛起

　　對此，廣發基金旗下的明星基金經理劉明月與市場整體投資思路相一致。他此前表示，與2013年相比，今年個股表現將分化。投資應該重新回到平常心態，回到甄選行業和個股上。目前來看，穩增長、調結構的改革，將對周期性行業繼續形成利空，相比之下，一批符合經濟轉型戰略目標的新經濟行業，存在著良好的投資機會，值得深挖。
　　落實到選行業方面，劉明月表示，在全球經濟增速和國內經濟增速有限的前提下，鋼鐵地產和大宗商品的投資時代已經變成過去式。相比之下，調結構將促使一批新行業崛起。經濟結構調整受益的行業，具體來說包括TMT、醫藥、消費等。在劉明月看來，環保、農村農業等行業都有著不錯的投資機會；在醫療改革的推動下，大健康產業既是消費、又是長期投資機會，且目前的投資起點非常低，提供了非常好的投資環境；勞動力成本越來越高和勞動紅利越來越小將推動機器人、機械化、信息化相關產業的快速發展。
　　此外，劉明月表示，軍工技術、芯片軟件之類的產業正加大力度向國內轉移，而信息安全的相關事件推動著國家對安全信息化軟件投入加大，也都將成為投資的新熱點。

　　“白馬”基金延續績優業績

　　記者發現，劉明月管理的廣發聚瑞、廣發聚優、廣發新經濟3只基金開年以來延續優異業績。據銀河證券數據統計，截至2014年2月14日，這三只基金2014年以來凈值增長率分別為20.99%、20.91%、16.97%，在同類基金中分別排名前列。此外，廣發新經濟、廣發聚瑞這兩只股票型基金2013年分別取得了32%、30.01%的凈值增長率。同時據上述數據顯示，廣發輪動配置、廣發成長優選基金今年以來凈值增長率分別為13.70%、8.25%，旗下4只基金收益超10%，整體主動管理類基金業績表現優異。