在銀行理財產(chǎn)品爆發(fā)式增長的同時，有沒有暗藏兌付風險？銀監(jiān)會創(chuàng)新部主任王巖岫昨日在中國銀行(601988,股吧)業(yè)協(xié)會和普華永道聯(lián)合發(fā)布的《中國銀行家調(diào)查報告2013》（以下簡稱報告）發(fā)布會上表示，目前我國銀行理財產(chǎn)品余額已經(jīng)突破10萬億元，自2005年開始發(fā)行以來每年都能達到正收益，這是非常難得的。王巖岫同時表示，最近一年，4萬多個銀行理財產(chǎn)品都是到期兌付，沒有出現(xiàn)違約。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融

　　七成銀行高管愿和電商合作

　　報告顯示，九成銀行家認為應該繼續(xù)擴大理財產(chǎn)品規(guī)模。從理財資金投向上來說，債券、票據(jù)、貨幣市場工具等高流動性固定收益類資產(chǎn)最受青睞。不過，在理財產(chǎn)品爆發(fā)式增長的同時，背后的風險也隨之顯現(xiàn)。去年年底以來，多家銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品出現(xiàn)兌付危機。對此，銀監(jiān)會今年7月已啟動理財信息登記系統(tǒng)，所有理財產(chǎn)品只有在該系統(tǒng)登記后才可以發(fā)售。王巖岫表示，最近一年4萬多個銀行理財產(chǎn)品都是到期兌付，沒有出現(xiàn)違約。
　　與此同時，來勢洶洶的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)讓傳統(tǒng)銀行感受到了“寒意”。報告同時顯示，有超過四成的銀行家稱，電商企業(yè)融資服務對銀行業(yè)務影響最大，將給整個銀行業(yè)帶來巨大挑戰(zhàn)。對于銀行未來該如何參與到這一“盛宴”中，有77.9%的受訪銀行高管表示，愿意和電商等非金融機構(gòu)合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補；而也有超過五成的銀行家認為應守住銀行優(yōu)勢，和其他機構(gòu)開展競爭。

　　資金面趨緊

　　銀行資產(chǎn)錯配是“禍首”

　　同時，今年6月發(fā)生的銀行間市場大規(guī)模資金面緊張、利率大幅上升引發(fā)了市場對銀行業(yè)資金錯配的關(guān)注。隨著年末的到來，上周銀行資金面緊張的情況再次上演，讓市場憂心忡忡。報告稱，6月的大規(guī)模流動性緊張事件，嚴重打擊了銀行家對流動性風險管理水平的信心。調(diào)查顯示，55.5%的銀行家認為造成本次貨幣市場風波的“罪魁禍首”是銀行資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)錯配嚴重。此外，信貸增長過快和理財?shù)缺硗猱a(chǎn)品的集中到期、銀行自身流動性風險管理能力不足、市場信息不對稱引發(fā)的恐慌情緒等也是6月份貨幣市場風波的影響因素。
　　廣東金融學院院長陸磊在接受記者采訪時也認為，大規(guī)模流動性緊張折射了銀行信貸的結(jié)構(gòu)性問題，也就是金融體系將金融資源配置到了不該配置的地方，即不流動的領(lǐng)域，包括中長期貸款、基建、影子銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品等。

　　不良貸款風險

　　落后產(chǎn)能居首房地產(chǎn)第三

　　在涉及信貸資金安全的風險中，銀行業(yè)最關(guān)心的是什么樣的風險？報告顯示，針對銀行業(yè)當前關(guān)注的風險調(diào)查中，有超過五成的受訪者將“淘汰落后產(chǎn)能造成的信貸風險”排在首位，與此相關(guān)的行業(yè)貸款也受到限制。比如，銀行對冶金業(yè)的貸款限制由上年的23.6%躍升至60%；造紙業(yè)、紡織業(yè)等落后產(chǎn)能集中的行業(yè)貸款受限制程度也較上年有所上升。
　　從總體不良率預期來看，40.1%的受訪者預計今年銀行不良率在3%~5%之間，這一預期顯著高于截至今年三季度商業(yè)銀行整體不良率0.97%的水平。而對各行業(yè)不良率上升的預期則顯示，冶金業(yè)以38.3%的比例居首位；由于去年以來航運市場低迷，船舶行業(yè)預期不良率排名第二，房地產(chǎn)業(yè)居第三位。此外，隨著利率市場化的推進，銀行家對未來利潤增速的期許也有所下降。超過七成受訪者表示，未來三年銀行收入及利潤增速將在20%以下。