2013年即將“刷屏”，銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行速度又上了一個臺階，2013年全年商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品規(guī)模超過4萬款幾乎無懸念。
“互聯(lián)網(wǎng)金融”意外走紅
6月13日，阿里巴巴上線“余額寶”，用戶將支付寶中的資金轉(zhuǎn)入“余額寶”，即可自動購買貨幣基金。截至11月14日，與“余額寶”對接的天弘增利寶貨幣基金規(guī)模已突破1000億元，開戶數(shù)超過2900萬戶，一躍成為中國規(guī)模最大的、歷史上首只突破千億元的基金，累計為投資者實現(xiàn)高達7.88億元的收益。
市民馮先生說，銀行理財產(chǎn)品一般都是5萬元、10萬元起，有一定的門檻。以往自己每個月都會和同事們“攢”錢買銀行理財產(chǎn)品，現(xiàn)在把零錢存在“余額寶”里就能得到利息，還能直接用來購物，確實很方便。
傳統(tǒng)金融行業(yè)也紛紛向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)伸出橄欖枝：11月1日，17家基金公司在淘寶理財平臺上集體亮相，正式在淘寶開店售賣基金產(chǎn)品……
互聯(lián)網(wǎng)金融，成為2013年中國理財市場一個特殊的標(biāo)簽。
城商行或成“雙料冠軍”
截至2013年11月底，人民幣理財產(chǎn)品發(fā)行主體構(gòu)成中，城商行以12587款的發(fā)行量和35%的占比超越股份制銀行躍居第一位。
截至2013年11月20日，普益財富統(tǒng)計，2013年1-10月銀行理財市場發(fā)行個人理財產(chǎn)品共計37880款，較2012年同期增長30.47%。從發(fā)行機構(gòu)類型來看，股份制銀行、城市商業(yè)銀行和國有大型商業(yè)銀行已經(jīng)形成了三分市場的格局。
從投資期限來看，1-3個月、3-6個月期限產(chǎn)品依然是市場主流，合計占比近8成。從投資對象來看，債券與貨幣市場類和組合投資類產(chǎn)品合計占比超9成。從收益上看，銀行理財產(chǎn)品收益率擺脫2012年全年單邊下行走勢，以六月為分界點，呈現(xiàn)出明顯的“先抑后揚”行情。
據(jù)西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所、普益財富發(fā)布的《2013中國高端理財市場報告》顯示，2013年銀行理財主要出現(xiàn)了幾個變化：首先，對非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)進行控制；其次，對信息披露、投資過程的監(jiān)管深化，要求此后各商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品都需納入“全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)（一期）”進行備案，從產(chǎn)品設(shè)計、發(fā)售、投資運作、產(chǎn)品詳細信息、存續(xù)期和到期信息披露等方面，對理財業(yè)務(wù)進行全流程規(guī)范和監(jiān)管。其三，開始試點商業(yè)銀行資管計劃和債權(quán)直接融資工具。
“錢荒”致理財收益走高
在股市低迷、樓市限購、通脹加劇負利率的背景下，銀行理財產(chǎn)品為廣大低風(fēng)險偏好的投資者提供了相對安全的投資品種。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國銀行理財產(chǎn)品余額從2007年底的5000多億元增至目前的近10萬億元。伴隨發(fā)行數(shù)量和資金規(guī)模的急劇膨脹，風(fēng)險事件也接踵而至。
今年3月份，銀監(jiān)會下發(fā)了一份名為《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知》（俗稱“8號文”），規(guī)范理財業(yè)務(wù)投資運作，防范化解商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險。
銀率網(wǎng)2013年非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的月平均預(yù)期收益率走勢圖顯示，該指標(biāo)5月份達到最低點（4.24%），這也是自2012年至今，與去年8月持平的歷史最低點。不過，這一走勢在6月份陡然改變。
在央行穩(wěn)健的貨幣政策下，市場經(jīng)歷了6月“錢荒”，資金一路緊張，再加上利率市場化的影響，中短期收益率飆升。數(shù)據(jù)顯示，10月份，人民幣理財?shù)哪昊找媛室呀?jīng)從今年以來3%-5%之間的水平，第一次上升到5%-8%的區(qū)間，隨著年末攬儲的大戰(zhàn)開打和資金面的不斷趨緊，銀行理財產(chǎn)品的收益率也隨之上漲。
四大行加入攬儲大軍
進入12月后，銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益率仍大踏步提升。記者昨天查閱銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)看到，目前在售的銀行人民幣理財產(chǎn)品已經(jīng)有79款預(yù)期年化收益率達到和超過6%，期限多不超過100天，起點金額從5萬至1000萬。預(yù)期收益率最高的是華夏銀行(600015,股吧)“創(chuàng)盈1634號91天期理財產(chǎn)品（高資產(chǎn)凈值個人客戶）”，起點金額100萬，預(yù)期年化收益率高達6.8%。寧波銀行從12月16日至19日發(fā)行一款“惠添利2505號”產(chǎn)品，期限101天，年化收益率為6.5%至6.6%。
這類較高收益理財產(chǎn)品的發(fā)行銀行一直都以股份制商業(yè)銀行和城商行為主力，但最近連“不差錢”的四大國有銀行也加入進來。農(nóng)行、中行和工行這幾天都有預(yù)期年化收益率在6%的理財產(chǎn)品在售。
民生銀行南京分行理財師蔡經(jīng)理認為，盡管年末理財產(chǎn)品收益率上升是慣例，但今年的競爭似乎更為激烈，前有互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行理財產(chǎn)品的沖擊，后有不斷膨脹的P2P線下理財高收益率大規(guī)�！拔稹钡淖汾s，銀行的理財產(chǎn)品收益只能水漲船高，“如果央行不釋放流動性，預(yù)計很快就會有預(yù)期收益率超過7%的產(chǎn)品頻頻出現(xiàn)”。
上市公司熱衷買理財
2013年上市公司購買理財產(chǎn)品規(guī)模破千億元。無論對上市公司還是銀行來講，這都是里程碑式的成績，因為這個數(shù)字在2012年，還僅僅是百億元的規(guī)模。同花順(300033,股吧)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，逾150家上市公司今年共有約1300多筆投資用于購買理財產(chǎn)品。除部分信托理財產(chǎn)品以外，絕大多數(shù)是銀行理財產(chǎn)品，涉及多家上市銀行和城商行，規(guī)模達到1434.9億元。
統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，絕大部分上市公司購買的理財產(chǎn)品都是保本浮動收益或保本固定收益，委托期方面，多為90天以上的中長期理財產(chǎn)品。從公布預(yù)期收益率的交易來看，上市公司購買的理財產(chǎn)品預(yù)期收益率仍然在4.5%-5.8%之間，僅500余次交易的預(yù)期收益率在5%以上。證券日報
買結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品需警惕
中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，近年來銀行理財平均收益率保持在4.0%-4.5%，遠高于同期CPI，實現(xiàn)了理財客戶資產(chǎn)的保值增值，有效維護了投資人利益。2012年僅18家開展理財業(yè)務(wù)的主要商業(yè)銀行就為客戶實現(xiàn)投資收益2464億元。
但業(yè)內(nèi)人士建議，購買理財產(chǎn)品首先應(yīng)該明確需求，同時了解風(fēng)險，確保資金安全。
2014年，銀行理財產(chǎn)品的收益率仍能維持在4.5%以上，那么繼續(xù)保持較高比例的資產(chǎn)配置在銀行理財產(chǎn)品上，將是一個比較穩(wěn)妥的選擇。
但理財師同時提醒，購買近期高收益的產(chǎn)品時不能只看預(yù)期收益率，還要認真研究產(chǎn)品的投向。目前市場上收益率超過8%的非結(jié)構(gòu)性人民幣銀行理財產(chǎn)品還暫未出現(xiàn)，如遇到預(yù)期收益率超8%的理財產(chǎn)品要提高警惕。