年末臨近，銀行理財市場日漸升溫。迫于年末攬儲壓力及流動性偏緊，銀行已使出了渾身解數，競相推出高收益理財產品，其中一些跨年度產品的收益更是堪比資金緊張的6月底，紛紛“破5”，向6%、7%的預期年化收益率（以下均稱“預期收益率”）沖刺。分析人士認為，年底前理財產品收益水平還將繼續上漲，投資者可先買期限為1個月左右的產品，等年底收益率走高時，再購買中長期產品鎖定收益。

　　年末5%預期收益率僅是起步價

　　金牛理財網截至11月15日的監測數據顯示，上周（11月9日-11月15日）89家銀行共新發非結構性人民幣理財產品738款，環比多發27款；平均預期收益率為5.07%，環比微漲3基點。從收益率分布來看，上周收益率超過5%的理財產品市場占比增至56%，還有8款產品收益超過6%。
　　而據銀率網20日發布的數據庫統計，11月10日至16日，銀行發行的非結構性人民幣理財產品中，預期收益率超5%的理財產品占比達80.36%，而在6月份以前，5%以上的銀行理財產品在市場上還十分緊俏，占每周理財產品發行量的比例不到15%。即使是6月份錢荒期間，預期收益率超5%的高收益理財產品占比也僅為66.88%，而11月份前兩周，該類理財產品的占比就分別達70%、80.36%，5%似乎已經基本成為理財產品的起點收益。預期收益率超5.5%的銀行理財產品發行量占比也在緩慢攀升，上周達18.32%，6月份以前該類理財產品的發行量占比低于5%，“錢荒”期間達39.81%。
　　“臨近年末，銀行間市場資金緊張程度或將加劇，銀行的攬儲壓力也增大，再加上利率中樞不斷上移，銀行理財產品的預期收益率有望進一步走高，年初5%是高收益理財產品，年末5%是起步產品。”銀率網分析師表示。

　　國有銀行調高收益加入戰局

　　隨著銀行攬儲鏖戰正酣，國有大行也不得不提升短期理財產品收益，與股份制銀行、城商行的理財收益差距逐漸縮小。記者觀察到，國有大行已加入攬儲戰局，目前大行3個月以上期限理財產品的平均預期收益率已超過5%。
　　如目前廣州地區工商銀行目前發行的“2013年"工銀財富"專屬資產組合投資型人民幣理財產品GZXT3123(211天)”起購金額5萬元，預期收益率達到了5.3%；農業銀行的“2013年第1807期金鑰匙安心得利貴賓專享人民幣理財產品”，起購金額為20萬元，但期限縮短為156天，預期收益率也為5.3%；而中國銀行目前在售的“中銀穩富SH042013097人民幣理財計劃”，起購金額為10萬元，預期收益率達5.7%。
　　據媒體報道，中國銀行上海地區發行的理財產品預期收益率甚至高達6.5%。金牛理財網的數據也顯示，上周國有商業銀行理財產品收益率有不小的漲幅，這與其上周高收益產品明顯增多不無關系。數據顯示，上周國有商業銀行新發理財產品平均預期收益率環比上漲7基點至4.94%。
　　某國有銀行理財經理告訴記者：“保本型理財產品預期收益率之前一般只有4.2%-4.3%，由于現在錢緊，為完成月末和年末考核任務，推出的理財產品收益率會高很多。”其表示，為了留住客戶，該行從上個月開始就調高收益，預計接近年底還會上調。

　　收益以外還需注意募集期長短

　　金牛理財網研究中心研究員薛勇臻分析，銀行理財收益率居高不下的原因，一是由于央行維持中性貨幣政策，使得銀行資金面呈偏緊態勢，利率中樞已經上移；二是由于年末將至，商業銀行面臨較大資金壓力，而發行高收益產品仍是攬儲的主要手段之一；三是隨著淘寶余額寶、百度百發等貨幣基金類理財產品的熱銷，給銀行理財帶來不小競爭壓力。
　　值得注意的是，“在售的6%的高收益理財產品的募集期限都比較長，最短的募集期為一周，最長的甚至達到12天之久。”銀率網分析師提醒，投資者銀行理財產品的募集期銀行是按照活期利率計息的，因此募集期較長會令投資的實際收益打折扣，因此投資者在購買銀行理財產品時不僅要注意產品的預期收益、風險類型、投資標的等問題，還要關注產品的銷售募集期的長短。
　　有銀行理財師介紹，隨著年底臨近，理財產品的收益率有望繼續沖高，預期收益率5%-5.5%的產品會比較容易買到，超過6%的產品也會越來越多。但年關一過，理財產品的預期收益率就可能“下滑梯”。“投資者目前可先考慮購買短期理財產品，比如先買期限為1個月左右的產品，等年底收益率走高時，再購買中長期產品鎖定收益。”