面對(duì)余額寶規(guī)模爆發(fā)式增長的奇跡，旁觀多時(shí)的銀行終于按捺不住。包括民生銀行(600016,股吧)在內(nèi)的多家銀行均在醞釀自身的“類余額寶”理財(cái)產(chǎn)品。但與余額寶高舉“屌絲理財(cái)”大旗的口號(hào)不同的是，銀行目光無一例外都盯在存款上。
“我們也一直在關(guān)注，只是具體怎么參與還沒想好。余額寶其實(shí)是活期存款對(duì)接了貨幣市場(chǎng)基金的收益，這對(duì)存款的沖擊還是比較大的”，一位國有大行創(chuàng)新業(yè)務(wù)部人士對(duì)記者表示，“如果跟進(jìn)的話，怕對(duì)現(xiàn)有的存款格局帶來變化；但不跟的話，又擔(dān)心存款向?qū)κ至鲃?dòng)，很糾結(jié)。”
紛紛醞釀?lì)愑囝~寶產(chǎn)品
市場(chǎng)消息顯示，民生銀行近期將攜手匯添富與民生加銀兩家基金公司，推出一種全新的電子銀行卡。此卡除與余額寶現(xiàn)有功能類似外，客戶還可實(shí)現(xiàn)取現(xiàn)等傳統(tǒng)銀行卡擁有的功能。而據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，另一家位于華南地區(qū)的股份制銀行則早在10月份就已攜手基金公司，在自家網(wǎng)銀上推出了與余額寶功能完全一樣的產(chǎn)品。
盡管已經(jīng)有銀行試水“類余額寶”產(chǎn)品，但猶豫心態(tài)顯露無遺。以前述某華南股份行為例，據(jù)記者了解，該行的產(chǎn)品雖已經(jīng)在自家網(wǎng)銀上試運(yùn)行，但并未大規(guī)模推向零售客戶，迄今為止的募集資金額也相當(dāng)有限。主要原因在于銀行擔(dān)心相關(guān)產(chǎn)品可能會(huì)改變銀行現(xiàn)有的存款結(jié)構(gòu)。
“如果向零售客戶推這個(gè)產(chǎn)品，就等于說將活期存款轉(zhuǎn)化為了協(xié)議存款，負(fù)債成本反而更高一些。最好是能夠依托產(chǎn)品，將其他銀行的活期存款吸引過來。但問題是，主要的銷售渠道又是我們行內(nèi)，所以怎么推還有待進(jìn)一步琢磨。”上述華南地區(qū)股份制銀行一位不愿具名的人士對(duì)證券時(shí)報(bào)記者說。
這種糾結(jié)在支付寶平臺(tái)上卻不存在。一位銀行業(yè)人士對(duì)記者表示，由于支付寶是一個(gè)消費(fèi)賬戶，前期的資金劃撥流程已經(jīng)走完，在這個(gè)平臺(tái)上進(jìn)行貨幣基金銷售不存在渠道單一的問題。“現(xiàn)在最高興的應(yīng)該是中信銀行(601998,股吧)，因?yàn)樗怯囝~寶的托管行。這等于隨著基金銷售額水漲船高，其他行的存款螞蟻搬家式地向中信銀行流動(dòng)。當(dāng)然，其中也可能有部分是中信自己客戶的資金。”前述某國有大行創(chuàng)新業(yè)務(wù)部人士稱。
由于貨幣市場(chǎng)基金5%左右的年化收益大大超過現(xiàn)有的活期存款利息，因此，余額寶面世以來幾乎一鳴驚人，在5個(gè)月的時(shí)間里規(guī)模迅速躥升至千億以上。
趨勢(shì)不可阻擋
受訪的銀行業(yè)人士均認(rèn)為，貨幣市場(chǎng)基金逐步替代活期存款的趨勢(shì)恐怕無法阻擋。銀行需要琢磨的是，怎樣面對(duì)這種挑戰(zhàn)。
民生銀行的嘗試被業(yè)內(nèi)視為突圍方向之一。“民生的模式應(yīng)該是想綁定銀行卡線下消費(fèi)功能，形成與余額寶差異化特點(diǎn)，畢竟余額寶在線下是不能消費(fèi)的。這樣一來，就等于打通了線上和線下兩個(gè)平臺(tái)，應(yīng)用范圍會(huì)更廣一些。”前述國有大行創(chuàng)新業(yè)務(wù)部人士稱。
但是，更多的銀行還是將“類余額寶”產(chǎn)品視做防御性產(chǎn)品。也就是說，銀行為客戶提供此類產(chǎn)品的目標(biāo)是，不至于在同行為活期存款對(duì)接5%的收益率時(shí)，自身還在為客戶提供最高不過0.385%的活期利率，而導(dǎo)致存款端陷入更加被動(dòng)的境地。
不過銀行業(yè)人士表示，市場(chǎng)的均衡可能會(huì)很快到來。“只要一家銀行借此啟動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)，其他銀行只能選擇跟進(jìn)。”前述國有大行人士說。