歐元區失業率維持在歷史最高水平且通脹率遠弱于預期,這些因素誘使市場對歐央行降息預期重燃,故歐元承受了重擊。歐元自上周四展開大跌,迄今弱勢未改,未來盤整后可能仍有下跌空間。本周四歐央行將召開利率會議,歐央行態度將趨于明朗,投資者可先行觀察。
寬松預期陡升 歐元大跌
歐元上周連跌,起初只是正常調整,但上周四因市場預期歐央行將采取包括降息在內的寬松政策而暴跌,其后弱勢始終延續。
歐元上周四暴跌1.11%至1.3582美元,周五續跌0.68%至1.3489美元,本周一最多時下跌3.5%,不過目前(截至昨18:25)已有所回升。歐元周一雖初現企穩跡象,但如果上述寬松預期不能切實改變,則盤整后再跌機會較大。
市場之所以忽然產生歐央行將采取額外寬松政策預期,主要原因是上周四歐元區公布的通脹數據“太不像話”,其顯示,歐元區10月通脹率意外降至0.7%這一4年以來最低點,遠不如預期的漲1.1%。同在上周四公布的歐元區9月失業率守穩在12.2%這一歷史最高紀錄,且前幾個月修正數據也較差,這使市場對歐元前景預期進一步惡化。
此外,上周歐央行管理委員會委員利卡寧表示,歐洲必須讓經營策略難以為繼的銀行倒閉,對歐元形成利空。
本周四歐央行將召開利率會議,不少人猜測歐央行或采取某些寬松政策。
歐元上周五的下跌除和前一天殺跌慣性相關外,還和當天美國公布的靚麗制造業數據相關,因這使得歐美經濟指標方面忽然顯示出反差。
美元否極泰來 短線料有回吐
上周三美聯儲利率會議的會后聲明略硬于人們預期,已奠定了美元反彈基礎,而其后兩天美國經濟指標很不錯,加上歐元利空,這就使得美元頹勢盡去。
美元指數上周五連陽,前三天為碎步小漲,周四大漲0.66%,周五續漲0.58%至80.708點,本周一則沖高回落,目前暫報80.587點。稍前美元指數最高曾摸到80.930點,創6周來最高。
上周五里奇蒙德聯儲主席拉克爾表示,美國就業市場過去14個月的復蘇已“十分強勁”,足以促使美聯儲縮減購債刺激規模。這些言論進一步推升了美元并壓制包括歐元在內的非美幣種。
美元基本面向好情況忽然多了起來,這就使得不少猜測明年3月美聯儲才可能縮減QE規模的投資者立場出現動搖,這種情況當有助于未來1個多月美元維持相對強勢。
從形態上看,美元最近6、7周在相對低位走出擴散三角形型態,目前已翻上所有中短期均線,未來可能有個回吐并夯實的過程,故投資者非但不必追漲,反可少量回吐,待回吐些再補。
澳央行利率會議今召開
澳大利亞元上周以跌為主,本周一企穩反彈,目前暫報0.9495美元。未來澳元短期走勢決定因素主要有二:一為今日的澳央行利率會議,二為本周末中國的三中全會進展。
市場中多數人猜測今日澳央行利率會議將按兵不動,但猜測澳央行有機會唱空澳元。
當前澳洲礦業頗為低迷,就業市場同樣低迷,但通脹及房價走高,這就顯示出某種矛盾組合。從澳央行官員最近言論來看,其頗不樂見澳元匯率過高,因這會損及國內經濟增長,進而損及就業市場。
本周起中國將公布許多經濟指標,同時會有重大會議召開,這些因素雖較重要,但很難猜測。
美國早晚會退出量寬,此事可預期性反而相對較強,故澳元中線多半還有下跌空間,單從這個角度看,澳元中線調整或遠未結束。