本周一，滬深兩市大幅走高，煤炭、有色等二線藍籌的突然上行將大盤重新帶回2220一線。滬指報收于2229.24點，漲幅1.62%，成交量1239.36億元；創業板報收于1400.97點，漲幅為3.78%，成交318.2億元。盤面上，環保板塊領漲兩市，成為21日盤中最大的亮點，通信、家電、零售、消費等板塊亦出現較大漲幅，而跌幅超過3%的個股，兩市加起來不到10家，大盤強勢一覽無余。

    政策紅利+板塊輪動

    消息面上，十二屆全國人大常委會第五次會議于21日上午在北京開幕，會議將繼續審議環境保護法修訂草案，環境污染責任險制度有望寫入環保法中。在此消息的刺激下，21日環保板塊大幅飆升。截止收盤，該板塊內創元科技、先河環保等9家公司以漲停報收，漲幅超過5%以上的公司超過24家。
    對此招商證券投資顧問周小平在接受記者采訪時表示，消息刺激是一方面，另一方面以電子信息為代表的新興產業前期已積累了較大漲幅，而環保板塊仍有較多個股剛剛啟動，更可能是板塊輪動作用下資金流入所帶來的集體上行。市場短期內熱點有限，后市仍需關注TMT、環保等新興產業，未來一段時間政策紅利有望為上述板塊提供持續動力。
    巨豐投顧也指出，從近期資金炒作方向可以看出，在十八屆三中全會即將召開之際，一些貼合政策導向的個股無疑成為市場當中的耀眼明星，節能環保、軟件服務、商業連鎖等板塊均有不少強勢品種跑出。不過，從操作角度考慮，投資者對于持續大漲的品種還應當提高警惕，之前火爆的娛樂傳媒板塊近期持續殺跌就是瘋狂炒作之后必須付出的代價，另還需關注的是部分資金流入明顯，但相對滯漲的個股。

    創業板王者回歸

    經過上周的連續調整，創業板指數一改頹勢，21日大漲51.03點，后市再創新高指日可待。值得注意的是，在老牌列強掌趣科技等繼續維持強勢的同時，也涌現了眾多“新龍頭”，如潛能恒信等個股，而方直科技、寶德股份等前期異動明顯，并經過調整的個股也出現了二次上攻的走勢。
    上周五國家統計局公布的3季度宏觀經濟數據顯示，9月份國內社會消費品零售總額同比增長13.3%，雖有小幅下降，但增速基本維持穩定。湘財證券策略分析師朱禮旭向《金融投資報》記者表示，目前國企改革概念火爆，但涉及方眾多，政策紅利的不確定性較強，相比之下關注重點仍應放在增長較為確定消費板塊，包括醫藥、家電、零售等增長較為確定的板塊。
    廣州萬隆則認為，經過上周洗牌后，當前兩大投資主線有望成反彈新龍頭。其一是改革，下一步國企壟斷有望率先突出重圍，如石油改革與電信改革等，前期金改與土改已有強勢表現，這從自貿與農地流轉股暴漲就可看出；另外，證監會推出分道制，且IPO重啟具體時間表仍沒確定，這必然讓并購重組這一主線再次升溫，這從9月份外高橋罕見15個漲停，到近期中創信測連續12個漲停就可以看出。因此在結構性火爆行情之際，具有改革與并購重組這兩大題材個股值得高度關注。