阿里巴巴擬擲11.8億元控股天弘基金
天弘將成業(yè)內(nèi)資本金最大公司
內(nèi)蒙君正公告顯示,公司及天弘基金管理有限公司其他股東與浙江阿里巴巴電子商務(wù)有限公司(為支付寶(中國(guó))網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司的母公司)9日就天弘基金增資擴(kuò)股和全面業(yè)務(wù)合作達(dá)成框架協(xié)議。阿里巴巴擬出資11.8億元控股天弘基金。擬增資擴(kuò)股完畢后,阿里巴巴的持股比例為51%,天弘基金管理層的持股比例為11%。公告未披露管理層認(rèn)購(gòu)價(jià)格。業(yè)內(nèi)人士表示,天弘基金將成為基金業(yè)注冊(cè)資本金最大的基金公司,實(shí)現(xiàn)基金業(yè)首例基金公司管理層公開(kāi)持股。
公告稱(chēng),阿里巴巴擬以每人民幣4.5元認(rèn)購(gòu)天弘基金1元注冊(cè)資本出資額的價(jià)格認(rèn)購(gòu)天弘基金26230萬(wàn)元的注冊(cè)資本出資額;內(nèi)蒙君正擬以每4.5元認(rèn)購(gòu)天弘基金1元注冊(cè)資本出資額的價(jià)格認(rèn)購(gòu)天弘基金1542.9萬(wàn)元的注冊(cè)資本出資額;天弘基金管理層擬認(rèn)購(gòu)天弘基金5657.1萬(wàn)元的注冊(cè)資本出資額。
天弘基金攀上阿里“土豪金”
斬獲首單“陽(yáng)光”股權(quán)激勵(lì)
根據(jù)天弘基金股東內(nèi)蒙君正發(fā)布的公告,阿里巴巴擬出資11.8億元認(rèn)購(gòu)天弘基金26230萬(wàn)元的注冊(cè)資本金。此次擬增資擴(kuò)股完畢后,天弘基金的注冊(cè)資本將從1.8億元增加至5.1億元,成為基金行業(yè)注冊(cè)資本金最大的基金公司,阿里巴巴將以51%的持股比例成為天弘第一大股東。除了引入互聯(lián)網(wǎng)“土豪金”之外,天弘基金管理層將持股11%,“光明正大地”實(shí)現(xiàn)了基金業(yè)內(nèi)首例管理層公開(kāi)持股。
阿里入主天弘:強(qiáng)勢(shì)互補(bǔ)
業(yè)內(nèi)人士透露,一個(gè)多月前該公司在浙江談業(yè)務(wù)時(shí),偶然聽(tīng)聞天弘基金原第一大股東天津信托也來(lái)浙江談事。“當(dāng)時(shí)并未多想,現(xiàn)在回想,阿里巴巴收購(gòu)天弘的事看來(lái)已經(jīng)溝通好久了。”該業(yè)內(nèi)人士此前還打趣道,曾經(jīng)建議支付寶買(mǎi)了天弘基金,把余額寶自己收了,“當(dāng)時(shí)人家就說(shuō)不是不可能,現(xiàn)在成真了”。
阿里巴巴在金融領(lǐng)域的布局真的延伸到資管行業(yè)的基金中,并且出手闊綽。根據(jù)內(nèi)蒙君正發(fā)布的公告,阿里巴巴擬以4.5元認(rèn)購(gòu)天弘基金1元注冊(cè)資本金的價(jià)格認(rèn)購(gòu)天弘基金人民幣26230萬(wàn)元的注冊(cè)資本金,擬增資擴(kuò)股完畢后,控股股東將由原來(lái)的天津信托(原持股比例48%)變更為阿里巴巴(變更后持股占比51%)。上述框架協(xié)議已經(jīng)相關(guān)各方簽署完畢。業(yè)內(nèi)人士表示,阿里巴巴的認(rèn)購(gòu)屬于溢價(jià)認(rèn)購(gòu),增資將對(duì)天弘基金未來(lái)發(fā)展意義重大。
對(duì)此,內(nèi)蒙君正表示,該事項(xiàng)有助于天弘基金提升長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。天弘基金也表示,阿里巴巴控股天弘基金之后,天弘基金會(huì)繼續(xù)深化和阿里巴巴阿里小微金融集團(tuán)旗下平臺(tái)的合作,支付寶的優(yōu)勢(shì)在于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)驗(yàn),天弘基金的優(yōu)勢(shì)在于投資管理能力及組織架構(gòu)業(yè)務(wù)流程的完善,天弘基金與支付寶會(huì)形成強(qiáng)勢(shì)互補(bǔ)。此前增利寶-余額寶使得雙方已經(jīng)具備了良好經(jīng)驗(yàn),產(chǎn)品也受到追捧,為了雙方更好的開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新,所以雙方共同選擇了資本合作這樣的形式。
其他基金公司:沒(méi)法玩了
聽(tīng)聞阿里巴巴入主天弘基金,電商業(yè)務(wù)壓力巨大的基金業(yè)內(nèi)電商人士的第一反應(yīng)是,沒(méi)法玩了。
一位業(yè)內(nèi)人士表示,阿里控股天弘基金,作為股東,以后有業(yè)務(wù)合作或者資源,肯定優(yōu)先給天弘。“不過(guò)對(duì)于我們也是件好事,肩上的擔(dān)子沒(méi)那么重了,即使以后和阿里巴巴合作沒(méi)談成,也有理由了。”
不過(guò),也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,阿里巴巴即使控股天弘,也未必會(huì)令天弘形成壟斷性?xún)?yōu)勢(shì)。例如銀行系基金公司,早期首家銀行系基金公司成立時(shí),大家也認(rèn)為“狼來(lái)了”,現(xiàn)在來(lái)看,銀行也在和其他基金公司進(jìn)行合作,銀行系基金公司也需要在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中尋找合作,并未形成絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。
此次天弘基金增資擴(kuò)股之后,其注冊(cè)資本金躍升業(yè)內(nèi)第一,天弘基金借助與阿里的合作,不僅管理規(guī)模迅速增長(zhǎng)數(shù)百億元,而且注冊(cè)資本也飛搖直上。業(yè)內(nèi)人士表示,這對(duì)于天弘基金未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展將奠定巨大的資金基礎(chǔ),有利于其開(kāi)展子公司等各項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
首家管理層“陽(yáng)光”持股
令業(yè)內(nèi)人士更加“眼紅”也更為震驚的是,基金業(yè)內(nèi)一直期盼的基金公司股權(quán)激勵(lì),竟然被天弘基金第一個(gè)吃了“螃蟹”。
有基金業(yè)內(nèi)人士表示,此前市場(chǎng)所傳聞的股權(quán)激勵(lì)第一單花落中歐基金竇玉明,但其持股并未公開(kāi),對(duì)于實(shí)際的持股比例并不清楚,而且可能是由其他公司代持。天弘基金此次增資擴(kuò)股是真正公開(kāi)實(shí)現(xiàn)了,這對(duì)行業(yè)將帶來(lái)巨大的正面影響。
之所以是天弘,而非華夏或者博時(shí)等大型基金公司,該人士認(rèn)為,這與天弘基金規(guī)模較小有關(guān)。“中小型基金公司包袱小,基金公司規(guī)模做大了,股東層面只等著摘果子,管理層并不能通過(guò)管理獲得自己利益。”
“這對(duì)于全行業(yè)都是好事,一堆搞金融的被阿里巴巴改變了,這對(duì)行業(yè)也是一種諷刺。其實(shí)做得越好、越大的公司越不愿意改變,越是懂金融的股東越難實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)。阿里巴巴不僅是拿了股權(quán),還對(duì)公司結(jié)構(gòu)做了根本性改變。”一位業(yè)內(nèi)分析人士說(shuō),“天弘基金能真正實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì),是天時(shí)地利人和。”首先是監(jiān)管層支持基金業(yè)改革創(chuàng)新,政策層面有創(chuàng)新的空間;其次是基金公司股東層面開(kāi)明;第三是阿里巴巴有錢(qián)、企業(yè)機(jī)制靈活。該分析人士認(rèn)為,天弘基金增資擴(kuò)股方案預(yù)計(jì)能夠獲得監(jiān)管層批準(zhǔn)。