銀行業的舊格局,或從商業銀行的中間業務開始慢慢嬗變。
據記者觀察,去年以來陸續出現的幾個標志性事件,理財、債券承銷、資金托管幾項主要中間業務,部分股份行業務量排名已追平五大行。
一個事件是,今年上半年,中信銀行主承銷非金融企業債券1378億元,已略超工商銀行、交通銀行;債券承銷數量上,興業、中信則均進入同業前三甲。
另一個例子是,從資金托管和其他受托業務來看,2013年上半年,民生銀行托管及其他受托業務傭金56.9億元,已超過五大行中該項業務營收最大的建設銀行,后者上半年該項收入為53億元。
“一方面,股份行下沉客戶較快,貼近中小企業和民營企業,在債券承銷、咨詢顧問業務上客戶基礎寬;另外,隨著泛資產管理加速來臨,同券商、信托、基金子公司等同業業務往來頻繁的股份行,也容易在托管和代理業務上取得先機。”江蘇銀行一位信貸負責人對記者稱。
托管、代理格局嬗變
根據興業銀行中期報告,截至6月末,該行資金托管業務規模22514.17
億元,從托管資產規模來看,興業銀行托管規模追平交行,后者6月末受托資產規模23006.95億,并逼近建行和農行。興業托管量最大、增長也較快的資產是:券商資管產品、信托、銀行理財資金。
“資金托管是大行強項,以往業務基本為五大行壟斷。股份行崛起主要得益于泛資產管理行業興起。”上述江蘇銀行人士稱。
記者接觸的多家滬上基金子公司新發資管產品均托管于興業銀行。“我是從信托公司跳槽過來的,之前一直和興業有合作,包括通道業務和信托資金托管,相對比較熟悉。”一家基金子公司總經理對記者稱。
從托管業務凈收入來看,民生銀行已追上國有大行。記者獲悉,針對泛資管公司特點,目前,民生、興業等股份行為拓展資金托管客戶,多采用“托管+代銷”模式。
據記者觀察,股份行的代理業務收入猛進,也在縮小和大行之間的差距。例如民生和興業今年前6個月代理業務分別收入20億和13.8億元,分別飆漲101%、90%,該項收入均超過交行。
“代理業務收入同樣受泛資管影響,因為其主要來源就是代理各種產品銷售。今年,在監管部門要求下,大行基本收緊了代銷合作機構門檻,股份行稍微寬一點。”上述江蘇銀行人士表示,部分銀行將理財業務中間收入也計入該科目,而股份行理財業務正狂飆猛進。
例如,招行上半年,全行累計發行理財產品1815只,實現理財產品銷售額2.5萬億元,已逼近工行2.8萬億元銷售規模。
“中間業務收入的大頭是理財業務,上半年前5個月,理財業務增長迅速且賺錢不少。即便6月份流動性緊張,理財業務也在賺錢。”興業銀行首席經濟學家魯政委對記者表示。
股份行中間業務收入另一亮點是財務顧問手續費,興業銀行上半年該項收入達43億元,增幅超過100%,而中國銀行該項收入也僅為57億元。
民生、招行趕超交行
除了具體項目外,今年上半年,民生、招行整體手續費與傭金收入,還首次超過了交行。
根據上市銀行半年報,截至2013年6月末,民生和招行分別賺取162.22億元和141.64億元的手續費及傭金凈收入,同比大幅增長61%、50%,已經超過交行,后者僅實現138.95億元收入。
上半年,隨著8號文的出臺,市場預期由理財業務帶升的手續費將出現回落。不過,從已公布報表的股份行來看,中間業務收入增速非但沒有回落,反而重新回歸高增長。
據記者觀察,包括股份行和國有大行,中間業務收入中,占比較高、增長迅速的多為代理業務收入、理財業務收入和托管業務收入。
記者采訪的多位銀行業人士也稱,受去年發改委和銀監會清理銀行亂收費影響,2012年上半年商業銀行中間業務收入是一個低點,同比的基數比較小,這也是今年增速較快的一個因素。
“也有些收入的確將長期處于下降通道,比如結算中的轉賬費用,目前除了幾家國有大行,其他銀行基本都做到了跨行ATM取現免費,很多江浙城商行現在跨行轉賬也全免費了。”上述江蘇銀行人士稱。
這在銀行中報中也有所反映,16家上市銀行未有一家結算和清算收入增長,超過該行的中間業務收入增幅,興業、中信等多家銀行,該項目收入則出現負增長。