剛剛過(guò)去的8月份，藍(lán)籌股觸底反彈帶領(lǐng)大盤顯著上漲，受益于個(gè)股普漲，主動(dòng)偏股基金今年以來(lái)收益節(jié)節(jié)走高，前8月平均收益率超過(guò)13%，收益率最高的中郵新興產(chǎn)業(yè)基金大賺近七成。不過(guò)，主動(dòng)基金業(yè)績(jī)分化嚴(yán)重，領(lǐng)頭羊和排名墊底基金業(yè)績(jī)相差約90個(gè)百分點(diǎn)。
受債市調(diào)整幅度加深影響，債券基金收益已連跌3月，陷入滯漲，前8月收益較上半年小幅縮水。
主動(dòng)偏股基金收益走高
最高賺近七成
8月份，股市呈現(xiàn)普漲格局，前期表現(xiàn)不佳的藍(lán)籌股有所啟動(dòng)，上證指數(shù)和滬深300指數(shù)分別上漲5.25%和5.51%，創(chuàng)業(yè)板股保持強(qiáng)勢(shì)，8月份上漲4.51%，并一度創(chuàng)出歷史新高。受益股市普漲，主動(dòng)偏股基金年內(nèi)收益繼續(xù)走高。
據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)顯示，前8月包括股票型和混合型基金在內(nèi)的511只主動(dòng)型偏股基金平均收益率達(dá)到12.69%，比上半年5.17%的平均收益率大幅提升7.52個(gè)百分點(diǎn)，基金賺錢效應(yīng)得以顯現(xiàn)。
在所有主動(dòng)偏股基金中，共有453只基金取得正收益，其中有187只基金收益率超過(guò)15%，占比超過(guò)三分之一。特別是有40只基金收益率超過(guò)30%，成為前8月股市結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的大贏家。
在收益率最高的10只基金中，共有6只單位凈值增長(zhǎng)超過(guò)50%，憑借近兩個(gè)月的優(yōu)異表現(xiàn)，中郵新興產(chǎn)業(yè)前8月收益率達(dá)到69.09%，在主動(dòng)基金中排名第一，同時(shí)也是唯一一只收益超過(guò)六成的主動(dòng)基金。長(zhǎng)盛信息、華商主題、景順增長(zhǎng)、景順增長(zhǎng)貳號(hào)和銀河主題等5只基金分列第二到第六位，收益率均超過(guò)50%。上半年股基冠軍上投雙動(dòng)力前8月收益率為48.31%，排名第7位，華寶產(chǎn)業(yè)、匯豐科技和農(nóng)銀消費(fèi)等基金也擠進(jìn)前十，收益率均超過(guò)46%。
和這些領(lǐng)跑者笑傲股市形成鮮明對(duì)比，今年也有相當(dāng)一批失意基金經(jīng)理，他們大多沒能把握住市場(chǎng)上漲的主線，旗下基金業(yè)績(jī)滯漲甚至不漲反跌。據(jù)統(tǒng)計(jì)，主動(dòng)基金中共有71只基金收益率為正但低于5%，更有58只基金單位凈值下跌，受資源股大幅下跌影響，兩只資源主題基金易方達(dá)資源和華寶資源前8月單位凈值分別大跌21.6%和19.04%，排名第一的基金比排名墊底的基金收益率高出了約90個(gè)百分點(diǎn)。
除去資源行業(yè)基金之外，共有10只主動(dòng)基金前8月跌幅超過(guò)10%，毫無(wú)疑問(wèn)是最為失意者，其中交銀主題、東吳行業(yè)、南方隆元、上投優(yōu)勢(shì)、長(zhǎng)信金利等基金跌幅最大，虧損幅度在13%到16%之間。
債市調(diào)整加深
債券基金業(yè)績(jī)滯漲
和主動(dòng)偏股基金業(yè)績(jī)節(jié)節(jié)走高相比，債市在8月份繼續(xù)調(diào)整，而且幅度較6月和7月進(jìn)一步加深，受此影響，債券基金收益較上半年小幅縮水。
6月份，受銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性沖擊影響，債券市場(chǎng)結(jié)束前5月的連續(xù)上漲勢(shì)頭陷入調(diào)整，當(dāng)月中債總?cè)珒r(jià)指數(shù)下跌0.7%，7月份該指數(shù)繼續(xù)下跌0.8%，剛剛過(guò)去的8月份，調(diào)整幅度進(jìn)一步擴(kuò)大，全月跌幅達(dá)1.46%，債市空頭氣氛濃厚。
受債市調(diào)整加深影響，債券基金收益三季度以來(lái)有所縮水。據(jù)銀河證券發(fā)布的業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，截至8月底，58只一級(jí)債基A類份額年內(nèi)平均收益率為2.61%，比上半年的3.09%縮水0.48個(gè)百分點(diǎn)，36只一級(jí)債基B/C類份額年內(nèi)平均收益率為2.65%，比上半年的3.06%下降0.41個(gè)百分點(diǎn)。
二級(jí)債基方面，73只二級(jí)債基A類份額前8月平均收益率為3.19%，48只B/C類份額平均收益為2.79%，分別比上半年的3.27%和2.97%小幅縮水0.08個(gè)和0.18個(gè)百分點(diǎn)，從兩類基金表現(xiàn)看，由于不能投資股市，一級(jí)債基受債市調(diào)整影響更大，而二級(jí)債基則借助股市的良好表現(xiàn)對(duì)沖了相當(dāng)比例的債市風(fēng)險(xiǎn)，相比一級(jí)債基收益縮水幅度較小。
單只基金方面，華富收益增強(qiáng)債券(A類)以9.87%的收益率奪得前8月一級(jí)債基冠軍，華商收益增強(qiáng)債券(A類)和易方達(dá)雙債增強(qiáng)債券(A類)分別以7.17%和5.01%的收益率排名第二和第三名，博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值債券(A類)跌幅最大，前8月虧損1.7%。二級(jí)債基中，天治穩(wěn)健雙盈債券以13%的收益率排名第一，交銀雙利債券(A/B類)和浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)?A類)分別以8.3%和7.62%的收益率排名第二和第三名。跌幅最大的益民多利債券虧損2.79%。