2013年已披露中報顯示,截至8月19日,QFII持有59家上市公司的股票,銀行、地產(chǎn)、通信等大藍籌仍是QFII的重點關注領域。分析人士認為,QFII對A股的投資思路并沒有隨著市場風格轉變而轉變,QFII目前持有的個股多處于估值低位。
藍籌仍是QFII最愛
雖然自二季度起藍籌股不再是市場的主線,但從中報觀察,QFII對城商行的鐘愛短期內(nèi)沒有發(fā)生變化。
今年一季度,QFII持股比例排名前五的均為城商行股票,分別為北京銀行、南京銀行、興業(yè)銀行、寧波銀行、華夏銀行,持股比例最高的為北京銀行,16.07%;持倉市值最高的為興業(yè)銀行,238.82億元。
在截至8月19日兩市已公布年報的上市公司中,QFII持股比例排名靠前的仍是城商行股票,其中,QFII持有興業(yè)銀行12.8%的股權,持倉市值為203.89億元;持有華夏銀行11.27%的股權,持倉市值為50.73億元。目前仍有多家城商行未公布半年報,但QFII的大幅減倉將是小概率事件。
除了城商行之外,QFII其他重倉也均為藍籌股。截至8月19日,除了興業(yè)銀行與華夏銀行之外,QFII重倉排名靠前的個股還有中國聯(lián)通(6533萬股)、萬科(6478萬股)、中國石化(6309萬股)、用友軟件(4584萬股)和海螺水泥(4360萬股)。
分析人士認為,QFII的投資思路一直以藍籌股為主,雖然上半年市場行情完全由中小盤股票引領,但從中報來看QFII的思路并未發(fā)生根本性變化。目前藍籌股的估值處于相對低位,其主要布局藍籌股的思路也是出于穩(wěn)健的考慮。
加倉多家公司
中報顯示,QFII在二季度還對多只股票大幅加倉。其中,QFII對江鉆股份的加倉比例超過200%,對瑞康醫(yī)藥、瑞普生物、銀邦股份、亞夏股份等個股的加倉幅度環(huán)比也超過30%。這幾只股票分屬機械、醫(yī)藥、建筑行業(yè),和當下市場的熱點完全不同。這也從另一面證實了QFII對未來市場截然不同的看法。
以江鉆股份為例,公司的中報業(yè)績并非特別出彩。中報顯示,公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入8.46億元,同比增長10.82%;實現(xiàn)凈利潤5289.03萬元,同比減少9.30%。從機構的研報和評級來看,公司目前基本面仍處于底部區(qū)域。QFII選擇在二季度大幅加倉,無疑是看中其中長期發(fā)展。就主營業(yè)務來看,江鉆股份已初步完成國內(nèi)外鉆頭鉆具維修服務點布局規(guī)劃和方案設計,將加快推進服務轉型。
另外,QFII在二季度也剔除了多只股票。一季度QFII持有華潤雙鶴、柳化股份、陜鼓動力等公司股票都在400萬股以上,而中報顯示QFII已經(jīng)全部撤出。從行情觀察,這幾只股票在上半年的走勢均較為疲軟。