隨著利率市場化不斷推進，北京、廣州等地股份制銀行最近紛紛上調長期存款利率。記者在鄭州調查發現，大多數城商行早已將存款利率調至最高上限，而國有銀行暫時沒有調整存款利率。一時間，多家銀行上調存款利率成為各大媒體財經頭條，近日記者就上調存款利率后如何調整投資理財策略采訪了理財專家，從理財產品投資、個人貸款選擇及家庭金融資產配置方面為投資者答疑解惑。

    存款利率高低有區別 可貨比三家再選擇

    貸款利率上下限放開后，關于存款利率市場化的猜測不斷。業內普遍認為，存款利率市場化將從5年期存款突破。不過，記者上周走訪發現，本地銀行5年期存款利率上調的跡象并不明顯。
    對于記者咨詢5年期存款的事情，不少銀行工作人員表示還未收到相關消息。據一位工作人員介紹，大多數有長期理財需求的市民，較少選擇5年期定期存款，而多選擇國債，“這樣收益率要高不少”。
    “正是選擇5年期定存的市民少，才會成為市場化的突破口。”對此，鄭州某股份制銀行人士稱，客戶群體小影響就相對小，利率改革肯定會是“先長期后短期”。
    “其實，理財產品也算是利率市場化的探索。”該人士表示，理財產品已經成為各家銀行爭取資金的重要渠道。6月下旬，銀行資金緊張，各家銀行紛紛發行年化收益超過6%的理財產品，實際上就是存款利率的市場化。
    早在2012年6月，央行就已允許各家銀行將存款利率執行1.1倍上限標準，這意味著五年期定存利率最高的執行水平為5.225%。只是，從各家銀行的市場表現看，運用這一政策的銀行還不普遍，而上調五年定期利率的銀行更在少數。
    記者走訪了解到，當前形勢下，各家銀行反應不一，大型國有銀行反應沉穩，存款執行利率均為央行基準利率；中小銀行則先觀望，后跟風上浮；個別城商行猛然發力，一浮到頂，三年內定期存款利率上浮10%。
    有觀點認為，這幾日銀行存款利率的變化實際上是各行博弈的體現，部分中小型銀行的存款利率上浮其實是被大行“綁架”了。興業銀行鄭州分行金融理財師錄鳳娟表示，資本有逐利性，會流向利率較高的銀行。目前五大行的市場占比約50%，一旦有影響力的大行上浮利率，那些平時存款就不太穩定的小行就會面臨存款流失的壓力。
    此外，在談到五年定期存款利率是否上調時，多家銀行的工作人員均表示，一切以央行信息為準。而提到存款利率收益時，工作人員稱五年定期存款利率偏低，他更推薦客戶購買國債等利率較高的產品。

    理財產品所得收益大于上浮后的存款利息

    從目前的投資方式來說，關于存款，老百姓的渠道實際上已經越來越多元化了。從銀行的角度來講，銀行推出了很多理財產品，有些理財產品的期限比2年、3年、5年更短，同時回報率可能更高，而且還是保本的，所以大部分人可能會傾向選擇理財產品。
    據統計顯示，7月份前兩周，發行量占比最大的1至3個月期產品，平均預期收益率為4.3%左右，如此看來，這與一年期存款利率相比依然保持一定的優勢。目前在上調存款利率的形勢下，光大銀行的半年盈產品4和年年盈產品4的預期年化收益率達到了5.3%和5.4%，而交通銀行的沃德添利120天的預期收益率也達到了4.5%。
    中信銀行鄭州分行金融理財師侯毅峰表示，目前，中長期理財產品確實具有相對優勢，在收益率方面下降得不多，因此，不少投資者在這一時期也會傾向于選擇中長期產品來鎖定風險。
    同時，在此背景下，侯毅峰建議投資者，不妨選擇風險相對較低、收益較為穩定的銀行理財產品，投資期限選擇上要長短期理財產品相結合。“當然，最重要的一點是根據自己的財務狀況選擇理財產品，在投資期限、風險等級兩方面來選擇理財產品。切記不要盲目跟風，盡量選擇自己相對熟悉領域的理財產品進行購買。比如有炒股經驗，可以購買股票型理財產品，而對外匯較為熟悉，就可以選擇與匯率掛鉤的產品。但這類理財產品收益較高，風險也較大，需謹慎購買”。
    此外，有專家建議，市民在選擇理財產品時，首先應適當增加權益類資產的比例，建議采取定期定額投資等方式。短期內股市還將維持振蕩行情，而采取定期定額投資等方式可以規避股市下行造成的投資風險。其次，還可以適當購買債券型基金，分享降息“靴子”落地后短期內推動起來的債券市場行情。但是不宜過多配置，因為前期市場對降息預期已經有所反應，債券市場價格已經有了一定程度的上揚。
    最后，對一些風險承受能力較低的客戶，建議選擇長期的固定收益類理財產品或者購買國債，鎖定現階段收益，規避未來利率風險。

    利率市場化蓄勢待發

    仍需完善條件

    “利率市場化”這個看起來很專業的財經術語，實際上和老百姓的“錢袋子”緊密相關。
    多位銀行業人士表示，各家銀行下半年的攬儲任務依然很重。無論是中長期定存利率上浮還是銀行理財產品收益率上調，均折射出銀行面臨資金壓力，也反映出銀行“未雨綢繆”的心態，即進一步加強流動性風險管理，應對日益激烈的競爭環境。
    有業內人士分析，明年存款利率上限有條件繼續擴大，屆時商業銀行的攬儲成本將更高。該業內人士表示，明年有條件將存款利率上限擴大至基準利率的1.2倍，利率市場化應該在資本項目可兌換之前盡快完成。
    而交通銀行首席經濟學家連平則表示，貸款利率市場化已基本完成，未來利率市場化的主要任務是進一步放開存款利率上限，將按照“先長期大額，后短期小額”的步驟放開存款利率上限。并逐步減少存款利率期限檔次，在存款保險(放心保)制度等相關配套舉措建立后再漸進取消上限管制。
    而利率市場化一旦完全實現，普通百姓選擇銀行存錢的思維和行為必將發生較大改變。大眾客戶會更關注銀行基礎儲蓄產品的穩定性和收益性以及銀行金融服務的便利性和快捷性。有一定資金實力的客戶會在確保存款安全性、金融便捷性的同時，更加關注銀行投資類產品的服務。
    此外，有專家認為，利率市場化所需配套的盡快落實，比利率市場化本身的推進還要重要，比如說存款保險制度的建立，比如說未來對市場調控的新的基準利率體系的形成，比如說商業銀行破產退出機制的建立等。因為只有這些配套設施不斷完善之后，才有可能最終徹底實現存款利率上浮的放開，也就是徹底完成利率的市場化。