昨日，7月份行情已經(jīng)收官。上證指數(shù)自6月份大跌13.97%后，7月份開始止跌，小幅反彈0.74%。雖然上證指數(shù)7月份表現(xiàn)不佳，但市場(chǎng)內(nèi)板塊結(jié)構(gòu)分化仍較明顯。
　　據(jù)wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，信息服務(wù)行業(yè)（申萬一級(jí)行業(yè)流通市值加權(quán)平均法計(jì)算）7月份累計(jì)漲幅18.17%，在23個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中排名第一，累計(jì)成交額5814.40億元，累計(jì)換手率150.94%；信息設(shè)備行業(yè)7月份累計(jì)漲幅11.52%，在23個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中排名第二，累計(jì)成交額2021.86億元，累計(jì)換手率104.78%；醫(yī)藥生物行業(yè)7月份累計(jì)漲幅10.11%，在23個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中排名第三，累計(jì)成交額3270.07億元，累計(jì)換手率48.50%；家用電器行業(yè)7月份累計(jì)漲幅7.68%，在23個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中排名第四，累計(jì)成交額730.33億元，累計(jì)換手率55.85%；餐飲旅游行業(yè)7月份累計(jì)漲幅7.27%，在23個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中排名第五，累計(jì)成交額295.23億元，累計(jì)換手率47.39%。
　　分析人士表示，7月份信息服務(wù)、信息設(shè)備、醫(yī)藥生物等行業(yè)領(lǐng)漲整個(gè)大市主要受以下四個(gè)因素的影響。一是7月份中報(bào)已紛紛披露，醫(yī)藥生物，信息服務(wù)等行業(yè)中報(bào)業(yè)績較好超預(yù)期；二是部分熱點(diǎn)概念個(gè)股引領(lǐng)板塊走強(qiáng)，例如電子商務(wù)概念的上海鋼聯(lián)、抗癌概念恒瑞醫(yī)藥，機(jī)器人概念瑞凌股份等；三是政策性利好頻出使行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)較好，例如傳媒行業(yè)受益“營改增”試點(diǎn)擴(kuò)圍；醫(yī)藥行業(yè)受益推進(jìn)基藥制度、完善藥品價(jià)格形成機(jī)制，提升中藥發(fā)展為國家戰(zhàn)略角度等政策；四是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)疲軟，且A股市場(chǎng)表現(xiàn)不盡如人意的背景下，醫(yī)藥生物行業(yè)作為防御性行業(yè)，容易受到資金的青睞。
　　7月份已然過去，對(duì)于8月份哪些行業(yè)能夠跑贏大市，機(jī)構(gòu)眾說紛紜。
　　6月底機(jī)械行業(yè)觸底反彈，渤海證券表示，8月份繼續(xù)看好鐵路機(jī)械、高端裝備等相關(guān)機(jī)械行業(yè)走勢(shì)。7月份鐵路投融資體制改革、七年四萬億元城軌建設(shè)投資帶動(dòng)了機(jī)械行業(yè)展現(xiàn)出周期性行業(yè)的高彈性和爆發(fā)力。自6月底行業(yè)展開低位反彈以來，機(jī)械行業(yè)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)即呈現(xiàn)出由單一個(gè)股的事件性題材驅(qū)動(dòng)、逐漸向由同一產(chǎn)業(yè)鏈或細(xì)分市場(chǎng)中的個(gè)股共同驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，即行業(yè)中的投資熱點(diǎn)呈現(xiàn)板塊化和集中化的特征，這一趨勢(shì)有望催生出結(jié)構(gòu)性的主題投資機(jī)會(huì)。維持對(duì)鐵路設(shè)備、化石能源機(jī)械的“看好”評(píng)級(jí)，推薦中國南車、富瑞特裝、機(jī)器人、長榮股份、巨星科技、開山股份。
　　上半年，整個(gè)房地產(chǎn)業(yè)盈利繼續(xù)回暖，對(duì)此廣發(fā)證券表示，二季度以后，預(yù)計(jì)以房地產(chǎn)為代表的傳統(tǒng)行業(yè)的盈利開始觸底回升，因此對(duì)市場(chǎng)的觀點(diǎn)由防御轉(zhuǎn)向進(jìn)攻。盈利改善的趨勢(shì)在不斷確認(rèn)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)上漲驅(qū)動(dòng)力會(huì)再次回歸盈利本源。隨著8月份中報(bào)密集公布期的到來，盈利改善的趨勢(shì)會(huì)得到進(jìn)一步確認(rèn)；而從流動(dòng)性、政策預(yù)期和估值的角度綜合來看，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)在接下來進(jìn)一步上行的動(dòng)力在趨弱。8月份對(duì)市場(chǎng)繼續(xù)維持積極觀點(diǎn)，從行業(yè)投資策略上，主要關(guān)注房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈（地產(chǎn)+中游+建筑裝飾）和鐵路產(chǎn)業(yè)鏈。
　　近日中央政治局會(huì)議上明確下半年要加大節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投入。對(duì)此，中投證券表示，8月份看好節(jié)能環(huán)保板塊投資機(jī)會(huì)。政策面持續(xù)利好和該產(chǎn)業(yè)未來廣闊前景是支撐該板塊8月份走牛的主要因素。7月30日召開的中央政治局會(huì)議上，明確提出下半年要大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保和新能源產(chǎn)業(yè)。此外，中國家發(fā)展改革委副主任解振華表示，為積極應(yīng)對(duì)氣候變化，中國將進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)，堅(jiān)持走新型工業(yè)化道路，到2015年我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)4.5萬億元，年均增長15%以上。