6月年中考核時(shí)點(diǎn)已過(guò)，銀行間一場(chǎng)白熱化的攬儲(chǔ)大戰(zhàn)似乎也告一段落。這從7月新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率下降中可見(jiàn)一斑。
“銀行月初發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，比月末發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率低，這已經(jīng)是慣例。并且今年6月的情況有些特殊，資金異常緊張，7月初發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率肯定會(huì)有所回落。”一家股份制銀行理財(cái)師告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》。
本報(bào)記者根據(jù)相關(guān)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行信息對(duì)比發(fā)現(xiàn)，7月1日新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品與6月末發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品相比，年化預(yù)期收益率已經(jīng)有小幅下降，并且募集期限也有縮短的趨勢(shì)。
大行收益率回落明顯
“7月份應(yīng)該難以再看到7%~8%收益率的銀行理財(cái)產(chǎn)品了。”另外一家股份制銀行個(gè)人理財(cái)經(jīng)理對(duì)本報(bào)稱。
銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的在售理財(cái)產(chǎn)品信息數(shù)據(jù)顯示，7月1日開(kāi)始發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品與6月末發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率出現(xiàn)了小幅的下降，大行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率回落明顯。
以建行為例，7月1日發(fā)行的兩款理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)回落到4.5%左右，與6月29日發(fā)行的多款5%以上理財(cái)產(chǎn)品相比收益率有所回落。交行昨日起發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益率亦回落到3.7%，在6月末發(fā)行的同期限產(chǎn)品收益率則在4.1%。
不過(guò)與大行相比，中小銀行昨日新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，不少產(chǎn)品預(yù)期收益率還在5%左右。其中6%以上的理財(cái)產(chǎn)品還在銀行的發(fā)行清單之上。
7月1日招行發(fā)行了募集期1天的理財(cái)產(chǎn)品，其收益率在6%，期限為90天。平安銀行(000001,股吧)也在當(dāng)日發(fā)行了一款100萬(wàn)門(mén)檻的中期理財(cái)產(chǎn)品，收益率為6.2%。
“一些中小銀行過(guò)了攬儲(chǔ)節(jié)點(diǎn)還在發(fā)行高收益的理財(cái)產(chǎn)品，主要是為了吸引客戶。”上述股份制銀行理財(cái)師表示。
值得注意的是，7月初發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的募集期限較6月份有所縮短。昨日發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品募集期限大部分在1～3個(gè)工作日，而6月份發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品募集期限大部分較長(zhǎng)，在5個(gè)工作日左右，有的產(chǎn)品甚至長(zhǎng)達(dá)10天。
上述理財(cái)師分析稱，銀行通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品攬儲(chǔ)主要在于募集期限與資金回款期限的設(shè)計(jì)。不少理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)較長(zhǎng)的募集期，月末發(fā)行月初起息，或者月末到期月初回款，可以在月末考核的節(jié)點(diǎn)沉淀客戶投資的資金作為存款。
“增加理財(cái)產(chǎn)品募集期是在攤薄投資者的收益，所以現(xiàn)在客戶更會(huì)選擇募集期和回款期較短的理財(cái)產(chǎn)品。”該理財(cái)師稱。
監(jiān)管趨嚴(yán)壓縮收益率
今年3月，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》（“8號(hào)文”），要求銀行理財(cái)產(chǎn)品非標(biāo)投資限制在一定比例，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)預(yù)計(jì)這將降低銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量以及收益率。
今年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量并未如市場(chǎng)所預(yù)期，反而出現(xiàn)了同比增長(zhǎng)趨勢(shì)。2013年1～5月，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品共16563款，較去年同期增長(zhǎng)26.18%。
“盡管監(jiān)管趨嚴(yán)，銀行理財(cái)產(chǎn)品依然是銀行攬儲(chǔ)的一大有效渠道，銀行發(fā)行的動(dòng)力還比較充足。”上述股份制銀行個(gè)人理財(cái)經(jīng)理稱。
今年1～5月份，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率出現(xiàn)下降，銀行理財(cái)產(chǎn)品整體收益率從1月的4.3863%降至5月的4.2757%，下降了0.11個(gè)百分點(diǎn)。6月份銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率狂飆，可能會(huì)提升今年理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率水平。
“此前非標(biāo)投資一直是提升銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率一個(gè)很重要的方面，8號(hào)文出臺(tái)之后，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)有所下降。投資債券等標(biāo)準(zhǔn)投資標(biāo)的，其收益率在4%～5%，下半年會(huì)在這個(gè)水平上。”上述股份制銀行理財(cái)師分析稱。
該理財(cái)師表示，在存款利率還未完全市場(chǎng)化前，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率是存款利率市場(chǎng)化的一個(gè)體現(xiàn)。不排除攬儲(chǔ)壓力較大的中小銀行，會(huì)通過(guò)提高銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率來(lái)吸引客戶。