就在銀行體系內(nèi)蔓延的“錢荒”鬧得人心惶惶之時(shí),一直按兵不動(dòng)的央行今天上午終于首次公開表明了態(tài)度,在一封“關(guān)于商業(yè)銀行流動(dòng)性管理事宜的函”中,央行明確表示銀行體系流動(dòng)性沒有問題,但各銀行要加強(qiáng)流動(dòng)性管理。
央行今天公布的這份關(guān)于商業(yè)銀行流動(dòng)性管理事宜的函其實(shí)是在6月17日簽署的文件,簽發(fā)對(duì)象為國開行,各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行,郵儲(chǔ)銀行以及北京銀行、上海銀行、江蘇銀行三家城商行,可以說這讓我們從側(cè)面找到了上周銀行間市場(chǎng)出現(xiàn)恐慌情緒的緣起,正是因?yàn)檫@份函件的下發(fā)徹底改變了市場(chǎng)的預(yù)期。
央行表示,我國銀行體系流動(dòng)性總體處于合理水平,但由于金融市場(chǎng)變化因素較多,且臨近半年末重要時(shí)點(diǎn),客觀上對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理提出了更高的要求。各金融機(jī)構(gòu)要繼續(xù)認(rèn)真貫徹穩(wěn)健貨幣政策,繼續(xù)強(qiáng)化流動(dòng)性管理,促進(jìn)貨幣環(huán)境穩(wěn)定。
對(duì)于商業(yè)銀行,央行明確要求其要做好半年末關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)性安排。商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)稅收集中入庫和法定準(zhǔn)備金繳存等多種因素對(duì)流動(dòng)性的影響,提前安排足夠頭寸,保持充足的備付率水平,保證正常支付結(jié)算;按宏觀審慎要求對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行合理配置,謹(jǐn)慎控制信貸等資產(chǎn)擴(kuò)張偏快可能導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),在市場(chǎng)流動(dòng)性出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu);充分估計(jì)同業(yè)存款波動(dòng)幅度,有效控制期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn);金融機(jī)構(gòu)特別是大型商業(yè)銀行要積極發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),配合央行起到穩(wěn)定市場(chǎng)的作用。
此外,央行還要求各金融機(jī)構(gòu)要合理安排資產(chǎn)負(fù)債總量和期限結(jié)構(gòu),合理把握一般貸款、票據(jù)融資等的配置結(jié)構(gòu)和投放進(jìn)度,注重通過激活貨幣信貸存量支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,避免存款“沖時(shí)點(diǎn)”等行為,保持貨幣信貸平穩(wěn)適度增長(zhǎng)。
關(guān)于流動(dòng)性總體處于合理水平的界定,可以說央行直接否認(rèn)了“錢荒”的存在,反復(fù)提到“半年末這一重要時(shí)點(diǎn)”,我們可以理解為目前的流動(dòng)性緊張只是暫時(shí)的,而大型銀行要起到配合作用,傳遞的信號(hào)則是目前的流動(dòng)性緊張只是結(jié)構(gòu)性的,而非總量緊張。不少業(yè)內(nèi)人士分析,面對(duì)央行這次的態(tài)度,商業(yè)銀行必須強(qiáng)制“斷奶”,只有加速調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),控制期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn),降低杠桿,收縮銀行表外業(yè)務(wù),才能健康發(fā)展。