上周,美聯儲主席伯南克明確表達了退出QE的時間表,從而引發全球金融市場劇烈波動,股市、大宗商品以及歐元等高風險貨幣均出現了顯著的跌幅,美元則成為最終的受益者。預計空頭獲利了結盤或帶動歐元短線反彈,但整體趨勢已經愈發對美元有利。本周美國將公布的幾個經濟數據十分關鍵,市場將借此驗證美聯儲對經濟評估的正確性。
事實上,在美聯儲議息會議之前,部分分析人士便對美聯儲可能釋放“退出”信號有所猜測。但當美聯儲主席伯南克如此明確地表明退出QE的時間表時,全球金融市場還是大吃一驚。畢竟之前作為堅定“鴿派”的伯南克,其證詞常常含混不清。但這一次他明確指出,“如果經濟前景狀況符合預期,那么美聯儲將考慮在今年年內開始縮減購債規模,同時大規模資產收購措施料將在明年中期徹底結束。而資產購買結束時失業率可能在7%左右!笔艽擞绊,美元扭轉此前頹勢連續上攻,當周漲幅逾2%。
然而,比起美聯儲愈發清晰的貨幣政策指向,美國的經濟復蘇仍呈現出一定的波動性,部分領域的不穩定表現也拖累了美國整體經濟。上周數據顯示,美國5月成屋銷售總數年化518萬戶,為2009年11月以來最高,暗示美國房地產業保持復蘇勢頭。但另一方面,美國6月Markit制造業采購經理人指數(PMI)初值略微下降至52.2,為2012年第三季度以來最差表現,顯示出美國的制造業活動增長緩慢。因此可以預想,在美國經濟整體復蘇的大背景下,期間公布的經濟數據或有反復,這也會在一定程度上影響投資者對美聯儲退出QE的判斷。美元料將會呈震蕩上升的格局。
而展望本周,投資者將很快有機會驗證美聯儲的判斷是否準確。美國第一季度實際GDP終值、5月個人收入與支出等重要數據將會相繼公布。同時,需要注意的是,希臘政治風險再次升溫,也提醒著投資者歐債危機或卷土重來,這無疑會對歐元構成潛在壓力。
技術角度分析,歐元對美元上周后半段急劇下滑,接連向下擊穿1.33、1.32水平。目前5日均線下穿10日均線,20日均線維持緩慢上升態勢;KDJ指標死叉后向下發散。預計歐元短線或有報復性反彈出現,但整體仍將維持跌勢。初步阻力1.3175,其后阻力1.3315附近。初步支撐在1.31水平,一旦有效跌破該位,意味著匯價將會進一步下滑至1.30水平。
澳元方面。澳元對美元上周連續大幅下挫,匯價創下兩年多來新低。若短線不能及時收復0.94水平,意味著后市將會進一步擴大跌幅。下方支撐在0.9075、0.8870附近。