在當前世界經濟仍未走出國際金融危機泥潭、中國經濟結構調整壓力凸顯、金融體系尚不健全的情況下，如何看待中國金融業的開放？如何看待開放中的金融安全問題？在日前由《經濟參考報》和新華社世界問題研究中心聯合主辦的“中國金融業開放與安全”研討會上，各位與會專家就上述問題各抒己見。其中，中國應該確定金融開放的目標，但開放應逐步推進，金融應回歸服務實體的本質，成為研討會的共識。
金融與實體經濟關系扭曲，何來安全？
中國社科院金融研究所所長王國剛明確表示，當前我國的金融體系，相當大一部分不是在我國的經濟環境中產生的，而是“舶來品”。本來金融應該內生于實體經濟，但是中國的金融“外植”于實體經濟的特征非常明顯。“這是‘根’的問題，必須解決，必須恢復金融的本來面目。”他說，“否則，何來金融安全？”
國際金融論壇副秘書長王元龍分析稱，金融是現代經濟的核心，但我國現在很難說已發展到現代經濟這一階段。“從目前情況來看，全民搞金融，企業抱怨給銀行打工，這就是金融業的非理性發展。我們多年來，不是金融服務實體經濟，而是實體經濟圍繞金融轉，也就是說金融和實體經濟地位顛倒了。金融機構長期享受著國家特殊的支持，比如有固定的利率，利差很大，非常容易獲得利潤。這就導致所有的企業都想搞金融，許多央企、國企業務都延伸到了金融領域，民企也把注意力和投資方向都放到了金融領域，從而導致實體經濟得不到應有的支持。”王元龍說。
“從市場環境來看，各地地方政府也都把金融作為地方經濟的支撐。全國七十多個城市打造金融中心，都是想利用金融圈錢，盲目地擴大金融。另外，整個市場投機、賭博心態嚴重，全民炒股、炒房，追求一夜暴富。這一系列的問題都來自于金融和實體經濟關系的扭曲。”王元龍直言。
近年來，民間高利貸危機波及銀行，從去年起銀行不良貸款節節攀升。截至今年3月末，商業銀行不良貸款余額達5265億元，同比增長20.15%，為最近三年來的最高值，不良貸款率為0.96%，也有所上升。不過，監管層認為，在接近300%的撥備覆蓋率下，銀行業具有較強的風險抵御能力，盈利能力也趨于穩健。
對此，王元龍基本認同。但他同時指出，隨著中國金融資產迅速擴大，其中蘊含的風險將會暴露。“目前國內人民幣貸款余額已經超過了65萬億元，如果銀行的不良貸款要出現問題，那么這個時間節點可能會在今年底或者明年。因為2009年銀行系統中長期貸款占比為70%，2010年占比為60%，貸款集中度非常高。如果這部分貸款是三到五年到期的話，那么今年和明年會是償債高峰期，一旦一些企業資金鏈出現問題，風險就會集中暴露。”王元龍說。
資本項目推進應逐步推進
從國際環境可見，如果一個國家的貨幣是主要的國際儲備貨幣，那么，這個國家就能夠擁有制定國際金融規則的主導權。業內專家普遍認為，一些發達國家擁有相當健全的金融體系，并且在國際中占據主導地位，他們擁有的金融資源非常豐富。而發展中國家在金融領域處于劣勢，金融發育程度低，金融體系相對脆弱。因此，應對外部沖擊的能力就要受到影響，并有可能受到來自發達國家的金融資本控制。
王元龍說：“從國際金融危機爆發的經驗來看，國際游資都是在一個國家內部出現明顯缺陷的時候，把它選為首要沖擊目標。在這種沖擊下，市場劇烈波動，必然影響投資者對市場的預期和信心，引起恐慌導致資本大量外逃。”
“我們應該把金融安全放在金融全球化的背景下來界定。一個國家金融是否安全要看在它的金融發展過程中，是否具備夠抵御國內外各種危險的能力，這種能力能夠確保其金融體系和金融主權不受侵害，使金融體系正常運行。”王元龍表示，“我國在國際金融體系中仍然處于劣勢地位，容易受到外部沖擊。對于資本項目開放問題，還是應該逐步推進。”
國家行政學院決策咨詢部研究員陳炳才則認為：“就風險抵御條件而言，目前已基本成熟。但是，資本項目開放要把握一個原則，要分類按幣種來開放。過去都是與美元相關，然而，現在所有出現的危機，都是外幣項下的資本可兌換，讓外幣自由進出，對于外幣的儲備貨幣應該有一個總量控制，對于本幣和非儲備貨幣，應該加大開放力度。”
復旦大學法學院教授龔柏華在發言時指出，“開放不可怕，關鍵是在規則制度下、透明度制度下來實行開放，最終目的是允許中外資企業能夠同臺競爭。這就要求中國政府要審慎監管，并且在全球化的背景下要適應和結合國際的監管規則。”
真正的風險在于管理失效調控失效
日前，國務院批轉發改委《關于2013年深化經濟體制改革重點工作的意見》。在金融體制改革方面，《意見》要求，穩步推進利率匯率市場化改革，其中包括逐步擴大存貸款利率浮動幅度，建立健全市場基準利率體系。去年6月和7月，央行首次雙向擴大存貸款利率浮動區間，并且兩次宣布將金融機構貸款利率浮動區間的下限擴大，最終存款利率上限調整為基準利率的1.1倍，貸款下限可至基準利率的0.7倍。這被市場認為是提供了利率市場化改革的契機。
王國剛指出，中國人民銀行目前不斷調整的是商業銀行存貸款利率，不是中央銀行利率。他直言，一套行政機制無法創造出一套市場機制。單純調整存貸款利率，放大或縮小存貸款浮動區間均是行政手段，而真正的人民幣利率市場化是按照市場機制形成市場價格。
他指出，調整商業銀行存貸款利率只是“內科治療”，而真正的利率市場化需要“外科手術”，他認為應從金融市場入手，大力發展存貸款的替代品、各種債券以及在債券基礎上的債券債務工具。“比如面向居民發行企業債券。”
“要保證金融安全，那么對外就應該有足夠的外匯儲備，來抵御外來沖擊，承受損失。對內則要有足夠自信，保證政府債務的償還能力，有足夠的辦法應對銀行業金融機構出現的破產、倒閉或者不良貸款，有了這兩點應該就能避免風險。”陳炳才坦言，“目前，金融真正的風險在于我們的管理失效、調控失效。今后我們需要加大力度減政放權，在金融領域更多地讓市場機制發揮作用。”