隨著各家農村商業銀行（含農村合作銀行）2012年報的陸續披露，農商行之間業績增速分化的跡象也越發明顯。
據記者不完全統計發現，在已發布年報的11家農商行中，省級和省會城市的農商行仍保持較高凈利潤增速，但地縣級農商行的增速則有所放緩。譬如張家港農商行的凈利潤同比增速僅有8.9%。
“在農村地區穩定的存款增長基礎上，如果在投資業務、理財產品及同業合作方面進行市場化創新的農商行，仍將保持不錯的業績增速。從這點看，資產規模較大的省級、省會城市的機構會有更多優勢�！币晃婚L期關注農村金融機構的銀監人士分析。
另外，整個銀行業正處在不良貸款率反彈的周期，北京農商行、無錫農商行等4家銀行的不良率卻比2011年有所下降。
利潤增速地區分化
5家省級和省會城市的農商行在2012年交出一份不錯的業績單。
記者不完全統計，凈利潤同比增長40%以上的有武漢農商行、北京農商行及廣州農商行三家，增速分別是46.47%、44.88%和40.97%，增速最慢的上海農商行也達到19.79%。
在2012年，16
家A 股上市銀行共取得歸屬于母公司凈利潤10269.28
億元，同比增長17.4%。這意味著，上述農商行的增速表現優于上市銀行平均水平。
“業績最根本的保障，是中央對"三農"大力支持力度，導致各路資金都不同程度流向農村地區，保障存款的穩健增長�！鄙鲜鲢y監人士分析。除北京農商行外，其余4家的存款增速保持在15%-25%的幅度。
不過，地縣級農商行的業績增速卻表現疲軟。以江蘇5家正排隊上市的農商行為例，凈利潤增速排名分別為：無錫農商行19.01%、吳江農商行為13.41%、江陰農商行11.56%、常熟農商行10.53%以及張家港農商行8.9%。
如張家港農商行，2012年其歸屬于母公司所有者的凈利潤為9.9億元，同比僅增長8.9%。對此，張家港農商行表示，2013年業績目標是實現稅后利潤為10.80億元，目標增幅僅為6.3%。
利率市場化帶來的沖擊在張家港農商行身上表現明顯。2012年其存款為442.36億元，增速僅為1.73%，貸款為314.02億元，增長14.6%。該銀行的利息收入增速與貸款規模增長基本同步，為15.31%，但其利息支出的增速卻達到19.46%。張家港農商行在年報中也表示，存貸款利差逐步縮小，在一定程度上壓縮了銀行的利潤空間。
張家港農商行的表現并非孤例。如東部某省農商行今年一季度利息收入增幅為3.6%，利息支出增幅為16.7%，營業利潤同比減少5281萬元，為歷年來首次發生。
上述銀監人士分析，對于東部沿海地區的中小型農商行，首先其經營的范圍較小，且當地銀行同業競爭激烈，在經濟結構上也已實現城鄉一體化，因此導致存款的競爭壓力更大，存款的增速也相對乏力。
除張家港外，在其余4家待上市農商行的存款增速基本在11%-18%。
“另外，相對于中小規模的農商行，省級農商行在品牌、技術、管理等方面進行市場化創新會更徹底，資金的使用效率也會更充分，這也是兩者業績表現差異化的另一原因。”上述銀監人士分析。
4家銀行不良率逆勢下降
在不良貸款率方面，銀監會統計顯示，在2012年1-4季度，農村商業銀行的不良率分別為1.52%、1.57%、1.65%和1.76%，呈現上升的勢頭，與行業基本情況相吻合。
不過，在上述11家農村金融機構中，北京農商行、重慶農商行以及武漢農商行的不良貸款率卻逆勢下降，分別出現1.09%、0.46%和0.05%的降幅。更令市場驚訝的是，2012年無錫的金融案件頻發，但身處旋渦中心的無錫農商行的其不良貸款率卻從2011年末的0.92%下降至0.84%。
對此，無錫農商行表示，在2012年退出非授信、超授信企業貸款余額33424.8萬元，并且處置不良貸款10633.02萬元，其中現金清收3400.47萬元，呆賬核銷7232.55萬元。
其他農商行也加快了不良貸款的處置。如重慶農商行的不良率從2011年1.44%下降至2012年0.98%。重慶農商行表示，通過貸款審慎分類和穩健投放政策，推進信用風險精細化管理機制，強化重點行業管控等措施，貸款風險得到有效控制。2012年其不良貸款余額凈降3.87億元，不良貸款自成立后連續5年保持雙降。
武漢農商行也表示，由于受宏觀經濟影響，導致不良貸款余額較上年末增加1.1
億元，年末不良貸款余額為9.2 億元。同時全年累計收回不良貸款16933.53 萬元，年末不良貸款占比1.47%，較上年末下降0.05
個百分點。
記者還發現，“加快業務轉型，改變傳統盈利模式，發展中間業務”成為眾多農商行在年報中的關鍵詞。在往年，農商行等農村中小金融機構更加依賴傳統的存貸款業務，且其資金運用的效率較低、金融產品缺乏，中間業務規模較小。此外，內部管理水平方面也尚待提高。
譬如，上海農商行2012年實現各類非利息收入11.43億元，在營業收入中占比10.64%。但銀監會公布的數據顯示，在2012年四季度，商業銀行的非利息收入占比就已經達到19.83%。對此，上述銀監人士表示，利率市場化將持續給農商行帶來沖擊，關鍵是要看各家農商行在風險管控、標準化產品、定價能力等方面能否及時緊跟利率市場化的趨勢。