越來(lái)越多的銀行正加入跨行資金歸集業(yè)務(wù)行列，試圖分得杯羹。
五大行與股份制銀行的資金歸集“攻防戰(zhàn)”由此展開，但在受訪的銀行業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，存款不是它們的目標(biāo)，它們的目標(biāo)是成為財(cái)富管理主辦行。跨行而來(lái)的資金歸集跟定投基金差不多，主要是能讓銀行獲得持續(xù)而穩(wěn)定的中間收入。
歸集與被歸集
據(jù)了解，廣發(fā)銀行近期在沈陽(yáng)、杭州等部分地區(qū)連推了多款“人民幣理財(cái)計(jì)劃資金歸集專屬版”系列理財(cái)產(chǎn)品，將資金歸集與理財(cái)產(chǎn)品對(duì)接起來(lái)。
據(jù)悉，該系列產(chǎn)品有91天期和191天期兩種，預(yù)期年化收益率分別達(dá)到4.5%、4.6%，高于市面多數(shù)同期限理財(cái)產(chǎn)品。與之相比，根據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，最近一周（3月23日~29日）的3個(gè)月至6個(gè)月（含）期理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.38%。
公開資料顯示，第一個(gè)吃螃蟹的是民生銀行，2010年6月民生銀行創(chuàng)新推出跨行資金歸集以后，2012年7月又首家推出手機(jī)銀行跨行賬戶管理和跨行資金歸集功能。截至2012年11月底，民生銀行跨行資金歸集總客戶規(guī)模超20萬(wàn)戶，年新增客戶16萬(wàn)戶；年累計(jì)資金歸集突破1500億元。
榜樣在前，至今，包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、招商銀行、光大銀行、廣發(fā)銀行等在內(nèi)的多家銀行都已接入“超級(jí)網(wǎng)銀”接口。
不過(guò)，資金歸集就好比一把“雙刃劍”，開通此功能，可以歸集他行的資金，也可能讓自己行的資金被他行歸集。
爭(zhēng)奪財(cái)富管理的主辦行
“銀行爭(zhēng)奪資金歸集，不是為了爭(zhēng)存款，它們爭(zhēng)奪的目標(biāo)是成為財(cái)富管理的主辦銀行。”一位不愿透露姓名的銀行零售部人士指出。
記者了解到，資金歸集一般的操作流程是：收款方在系統(tǒng)中設(shè)定被歸集賬戶（如幾家銀行的賬戶）、周期（如每周、每月等）和方式（如保底歸集、全額歸集、智能歸集等），與被歸集賬戶簽署協(xié)議后，就可到其他銀行賬戶中“抓錢”。“如果是銀行真要拉存款，不靠資金歸集功能，只要調(diào)高利息，拉存款就會(huì)立竿見影。”上述零售銀行部人士說(shuō)，“從客戶角度來(lái)說(shuō)，把資金歸集到一家銀行，不是為了把錢存入那家銀行，而是為了購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。”
目前，在嚴(yán)格的存貸比紅線的限制下，存款資源緊張的股份制銀行更傾向走資本節(jié)約的道路，它們對(duì)于理財(cái)?shù)炔恍韬馁M(fèi)資金的中間業(yè)務(wù)越來(lái)越青睞。
如果客戶把資金歸集到某銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，“那就跟定投基金差不多，銀行能獲得持續(xù)的、穩(wěn)定的中間收入。”上述零售部人士指出。
因此，上述零售部人士認(rèn)為，只有那些做好了理財(cái)計(jì)劃的、理性的資金歸集客戶，才是銀行真正要爭(zhēng)取的目標(biāo)客戶。
銀行間的較量
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，資金歸集基本上都是資金從五大行流向股份制銀行，很少有從股份制銀行流向五大行。
在這種背景下，五大行不得不打“防御戰(zhàn)”，為“反歸集”積極設(shè)置門檻：工行規(guī)定單筆、單日賬戶資金被歸集額度不能超過(guò)5000元，一個(gè)月限額為5萬(wàn)元；農(nóng)行規(guī)定賬戶資金被歸集時(shí)，單筆資金和每日累計(jì)均不得超過(guò)5萬(wàn)元；中行的資金歸集業(yè)務(wù)只對(duì)部分銀行開放，如果作為收款方時(shí)，每筆也不能超過(guò)5萬(wàn)元；交行單筆歸集額度最高500元，單日累計(jì)不超過(guò)5000元。建行規(guī)定單筆最高5萬(wàn)元，累計(jì)無(wú)上限。
“目前大行的這種限制能降低存款流出。”東方證券銀行分析師金麟指出，“在解決便捷性問(wèn)題之后，銀行的吸引力就變成了價(jià)格水平的競(jìng)爭(zhēng)。”而股份制銀行通過(guò)網(wǎng)上的資金歸集，突破了網(wǎng)點(diǎn)少的森嚴(yán)壁壘，它們?cè)敢鉃檫@一通道付出一些成本。為吸引資金過(guò)來(lái)，它們主打“進(jìn)攻戰(zhàn)”，武器是優(yōu)惠、高收益。
“在資金歸集上，銀行的競(jìng)爭(zhēng)目前主要是在價(jià)格上。現(xiàn)階段五大行吃虧點(diǎn)，國(guó)內(nèi)情況特殊，客戶對(duì)它們的低風(fēng)險(xiǎn)沒給予溢價(jià)。”金麟指出，實(shí)際上，國(guó)內(nèi)客戶認(rèn)為，所有的銀行理財(cái)產(chǎn)品都是沒有風(fēng)險(xiǎn)的。而股份制銀行為了吸引客戶進(jìn)行資金歸集，進(jìn)行了讓利，理財(cái)產(chǎn)品收益提高，風(fēng)險(xiǎn)是高于五大行的，五大行操作相對(duì)謹(jǐn)慎，原本應(yīng)當(dāng)獲得風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。然而，目前風(fēng)險(xiǎn)并未成為客戶考慮的因素。
不過(guò)，金麟認(rèn)為，資金歸集最終仍可能是維持零售銀行強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面，對(duì)零售業(yè)務(wù)較好的五大行和招行有利。