財富地圖8大建議
1投資股市?
YES
A股已出現(xiàn)快速上漲行情,預計短期內(nèi)如出現(xiàn)回調(diào)依然是建倉機會,全年符合政策導向的股權(quán)類資產(chǎn)仍應受到重點關(guān)注。
2藝術(shù)品投資?
YES
2012年藝術(shù)品市場進入調(diào)整期,但從長期收益來看仍占優(yōu)勢。“全球收入最高的0.1%人群所占比重沒增長1%,藝術(shù)品的價格便會相應增長14%。”
3債券與大宗商品?
NO
債券投資機會相對較少,受國際市場影響較大的大宗商品短期內(nèi)也較難看好。
4白酒投資?
NO
報告指出,“國內(nèi)尚未形成成熟的白酒評級。”
5風險投資?
NO
私募股權(quán)基金和風險投資基金(PE/VC)下行壓力明顯,投資回報率已由2011年的7.11倍跌至4.38倍。
6黃金投資?
NO
不看好。建議較標準配置低配黃金3個百分點。
7投資樓市?
YES
2013年內(nèi)地樓市“整體企穩(wěn),溫和走強,在謹慎中前行”。報告預測,2013年二季度開始,將出現(xiàn)全國性的房價上漲。
8紅酒投資?
YES
報告指出,高凈值人士年均增長率為6.5%,對紅酒的投資興趣在逐年增加。2013年的紅酒供給將出現(xiàn)缺口,或令法國波爾多紅酒回暖。
財富地圖3大風險提示
下半年通脹上升風險。
信用債券發(fā)生實質(zhì)性違約風險。
全球經(jīng)濟“黑天鵝”事件出現(xiàn)引發(fā)的出口下降風險。
近日,中國農(nóng)業(yè)銀行面向其私人銀行客戶發(fā)布最新的《2013私人銀行財富配置報告》,為中國富人畫出了今年的投資地圖。在報告中,樓市和股市仍被視作投資首選,且今年都可以“超配”,而作為另類投資品的藝術(shù)品、紅酒等,隨著經(jīng)濟復蘇,也被建議“超配”。最不看好的則是黃金投資,其次是風險投資,去年的PE、VC投資回報率大幅下降。這份報告指出,這些投資建議主要針對個人投資資產(chǎn)在1億元以上的投資者。
農(nóng)行的《2013私人銀行財富配置報告》由國務院發(fā)展研究中心金融研究所副所長、中國銀行(2.92,-0.05,-1.68%)業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟學家巴曙松[微博]教授主持研撰。報告稱,今年是中國經(jīng)濟結(jié)束回落周期向上復蘇“定向”之年,新任政府將更加關(guān)注結(jié)構(gòu)改革帶來的潛在紅利釋放重要性,特別是城鎮(zhèn)化進程將成為未來中國經(jīng)濟增長的新動力來源。
今年二季度房價要漲
晨報記者在報告中注意到,2013年的投資市場中,樓市和股市仍被視作投資首選。在樓市方面,該報告認為,2013年中國內(nèi)地的房地產(chǎn)調(diào)控政策或?qū)⑦M一步適度偏緊,常態(tài)化和持續(xù)化的調(diào)控仍以穩(wěn)定房價為首要目標。但2012年下半年中國房地產(chǎn)銷售已開始回暖,所釋放的投資效應或可能集中于2013年釋放。按照目前的市場趨勢判斷,2013年二季度開始,將出現(xiàn)全國性的房價上漲。
報告看好樓市的理由包括城鎮(zhèn)化及經(jīng)濟復蘇刺激。報告指出,若中國內(nèi)地調(diào)控政策加碼,必將導致內(nèi)地富人將(房地產(chǎn))投資領域轉(zhuǎn)移到境外,比如香港地區(qū)和北美房地產(chǎn)市場。報告認為,目前房價低于合理價值的包括美國和愛爾蘭,其中美國房地產(chǎn)市場隨著美國經(jīng)濟復蘇及庫存消化壓力減緩有望在2013年整體回升。
看好藝術(shù)品和紅酒
在另類投資領域,報告主要推薦藝術(shù)品和紅酒,尤其是紅酒。相關(guān)業(yè)內(nèi)人士說:“2012年波爾多地區(qū)高端紅酒慘淡,平均價格下跌了30%,與5年前的價格基本持平。”報告稱,2012年法國及阿根廷的主要紅酒產(chǎn)地受災,紅酒產(chǎn)量下滑20%,創(chuàng)下1975年以來的新低,以致2013年的紅酒供給將出現(xiàn)缺口,或令法國波爾多紅酒回暖。”
A股有戲債券機會較少
對股市,該報告認為從2012年底開始,A股市場已出現(xiàn)快速上漲行情,但預計短期內(nèi)如出現(xiàn)回調(diào)依然是建倉機會,全年符合政策導向的股權(quán)類資產(chǎn)仍應受到重點關(guān)注。而與之相反的是2013年債券投資機會相對較少,同時受國際市場影響較大的大宗商品短期內(nèi)也較難看好。
今年民間借貸風險高發(fā)
記者注意到,備受關(guān)注的民間借貸在這份報告中也占據(jù)了一席之地。報告認為,2013年民間借貸風險邊際改善,但總體仍在高位運行。
“2013年仍是民間借貸風險高發(fā)年。”報告指出,盡管宏觀經(jīng)濟回暖將降低民間借貸的違約概率,但目前經(jīng)濟弱復蘇的格局決定了經(jīng)濟復蘇傳導的鏈條并不穩(wěn)固,存在出現(xiàn)反復的可能性。加之民間前期積累的規(guī)模較高,并且信貸規(guī)模放松的可能性不高,因此2013年對于民間借貸來說仍是夜幕重重,風險需要高度警惕。該報告指出,特別是2013年下半年通脹超出預期、宏觀政策轉(zhuǎn)向,以及對影子銀行體系風險的清理,民間借貸風險可能迎來新一輪爆發(fā)。同時在當前貨幣中性偏緊的格局下,預計2013年民間借貸利率維持高位運行。
普通老百姓的2013年財富配置重點應在何處?重慶晨報記者為此采訪了多位專家和業(yè)內(nèi)人士,為您2013年的財富生活把把脈。