同為中證500指數(shù)基金,截至3月4日,農(nóng)銀匯理中證500虧損6.32%,泰達(dá)宏利中證500卻賺到了3%的正收益。成立時(shí)間僅差3天的兩只基金,成立一年多為何業(yè)績(jī)相差近10%?
農(nóng)銀匯理中證500和泰達(dá)宏利中證500分別成立于2011年11月29日和12月1日,僅相差3天,兩只基金都跟蹤中證500指數(shù),投資目標(biāo)都是“力爭(zhēng)獲取與標(biāo)的指數(shù)相似的投資收益”。按道理說(shuō),兩只基金的收益應(yīng)該很接近。但記者發(fā)現(xiàn),真正出現(xiàn)差距的是它們的建倉(cāng)期。Wind資訊顯示,截至2012年2月29日,在前3個(gè)月建倉(cāng)期,農(nóng)銀匯理中證500下跌1.18%,泰達(dá)宏利中證500卻上漲8.1%,前3個(gè)月它們的業(yè)績(jī)差就達(dá)到9.28%。
一位不愿具名的基金分析師指出,農(nóng)銀匯理中證500虧損的根本原因就是建倉(cāng)操作出了問(wèn)題,前期下跌空倉(cāng)保住了本金,但是上漲之后它依然沒(méi)能把握機(jī)會(huì),高位建倉(cāng)后又遇到下跌。這位基金分析師指出,投資者普遍認(rèn)為買(mǎi)指數(shù)基金只要看好指數(shù)就行,其實(shí)存在一定誤區(qū)。在購(gòu)買(mǎi)新基金時(shí),也需要看基金公司的趨勢(shì)判斷能力,兩只正常的指數(shù)基金雖然每年業(yè)績(jī)差應(yīng)該很小,但是建倉(cāng)期的業(yè)績(jī)差別也足以讓人“肉疼”。