滬深證券交易所1月25日分別發(fā)布通知,自1月31日起,滬深兩市融資融券標的股票范圍擴大至500只。其中,上交所融資融券標的股票范圍從180只擴大至300只,深交所融資融券標的股票數(shù)量從98只擴展為200只。轉(zhuǎn)融券業(yè)務于2月28日推出試點。試點初期,轉(zhuǎn)融券標的證券為90只股票。在做空機制日趨完善的市場環(huán)境下,投資者需要特別關(guān)注2013年年內(nèi)有限售股解禁的可融券標的股票的利空影響。
金融股:解禁市值近萬億元
500只可融券的標的股票中,在2013年有限售股解禁的公司有122家,合計3208.17億股,占122家公司總股本比例為32.38%;合計市值13210.79億元,占122家公司總市值的比例為18.79%。
按公司所屬板塊分類,滬市有67家公司解禁市值10200.86億元,占122家公司解禁市值的77.22%;深市中小板有26家公司解禁市值1500.52億元,所占比例為11.36%;深市主板有23家公司解禁市值1286.06億元,所占比例為9.73%;深市創(chuàng)業(yè)板有6家公司解禁市值223.36億元,占比為1.69%。
按公司所屬行業(yè)分類,解禁市值最大的是金融服務行業(yè),有16家公司解禁市值9491.11億元,占122家公司解禁總市值的71.84%;排名第二的是建筑建材行業(yè),有15家公司解禁市值為704.99億元,所占比例為5.34%;排名第三的是醫(yī)藥生物行業(yè),有9家公司解禁市值為458.74億元,所占比例為3.47%。
按解禁時間分類,解禁市值最大的月份為7月份,有14家公司解禁市值7704.59億元,占122家公司解禁市值的58.32%;排名第二的是2月份,有9家公司解禁市值1239.53億元,占比為9.38%;排名第三的是8月份,有10家公司解禁市值為952.58億元,所占比例為7.21%。
按解禁股類型分類,解禁市值最大的是首發(fā)原股東限售股解禁,有48家公司解禁市值為10909.85億元,占122家公司解禁市值的82.58%;排名第二的是定向增發(fā)限售股解禁,有51家公司解禁市值為1261.76億元,占比為9.55%;排名第三的是股改限售股解禁,有17家公司解禁市值為1013.52億元,所占比例為7.67%。
農(nóng)業(yè)銀行:解禁市值7422億元
122家公司中,按解禁市值排行,最高的前10家公司為農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行、廣發(fā)證券、華泰證券、海康威視、中國化學、華潤三九、杰瑞股份、濰柴動力、東方園林,解禁市值均在140億元以上,合計占122家公司解禁市值的77.57%。最高的農(nóng)業(yè)銀行解禁市值達7421.62億元,占122家公司解禁市值的56.18%。按解禁股占總股本比例來看,最高的前10家公司為農(nóng)業(yè)銀行、皖新傳媒、中國化學、亞廈股份、東方園林、昊華能源、華潤三九、杰瑞股份、華泰證券、廣發(fā)證券,比例均在58%以上,其中農(nóng)業(yè)銀行高達79.62%。
按解禁次數(shù)看,年內(nèi)解禁次數(shù)在2次以上的13家公司為興業(yè)證券、方正證券、亞廈股份、海康威視、德豪潤達、康得新、海南航空、福田汽車、盛屯礦業(yè)、中工國際、人民網(wǎng)、時代新材、興發(fā)集團。其中,興業(yè)證券解禁次數(shù)最多,達4次,解禁時間分別為3月13日、6月13日、10月14日、12月13日,均為首發(fā)原股東限售股解禁。解禁次數(shù)第二多的為方正證券,達3次,解禁時間分別為1月22日、4月15日、8月19日,均為首發(fā)原股東限售股解禁。
績差股:遭遇雙重壓力
業(yè)績不佳的可融券股很容易在面臨限售股解禁的情況下,遭遇融券做空和解禁減持雙重壓力。122家公司中,2012年三季報虧損的公司有中海集運、盛屯礦業(yè)、京東方A、海島建設、中國遠洋共5家公司。其中,中國遠洋2012年年報預虧。2012年三季報業(yè)績大幅下滑的公司有南方航空、德豪潤達、創(chuàng)元科技、天山股份、吉林敖東、中泰化學、青松建化、江西水泥、海島建設共9家公司。其中,德豪潤達、創(chuàng)元科技、天山股份、吉林敖東、中泰化學、青松建化、江西水泥共7家公司年報預減。
此外,金融股中的首發(fā)原股東限售股解禁市值規(guī)模較大,可能會被融券做空。不過,借用西方諺語“上帝欲其滅亡必先令其瘋狂”,在實施被做空之前,此類股票很可能會出現(xiàn)誘多的升勢。