一組最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在過去的2012年，銀行理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品數(shù)量與規(guī)模再創(chuàng)歷史新高，銀行理財(cái)產(chǎn)品已成為個人投資理財(cái)?shù)淖钪匾乐弧＝刂聊壳埃溆囝~也已超越信托業(yè)和保險業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，為投資者帶來了豐厚的收益和回報(bào)。
不過，在理財(cái)業(yè)務(wù)激增的同時，風(fēng)險端倪也日益顯露。比如，實(shí)際收益與預(yù)期收益的差異、信息披露的不規(guī)范、資金池運(yùn)作的爭議等，都讓投資者心懷忐忑。針對這些問題，記者連續(xù)走訪了多家銀行，從本期起為您推出系列深度報(bào)道。
整體穩(wěn)健 平均收益高于定存
“雖然2012年存款準(zhǔn)備金率的兩次下調(diào)使得銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率表現(xiàn)出連續(xù)下滑態(tài)勢，但考慮到投資市場的整體低迷，銀行理財(cái)?shù)氖找嫒宰尯芏嘞M(fèi)者感到滿意。”建行某支行資深理財(cái)師向記者表示。
根據(jù)中國銀監(jiān)會最新公布的數(shù)據(jù)，截至2012年底，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)7.1萬億元，已超過信托業(yè)、保險業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模。2012年理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率平均達(dá)到了4.11％，高于目前一年期整存整取定期存款利率，全國開展理財(cái)業(yè)務(wù)的18家主要銀行為客戶實(shí)現(xiàn)投資收益2464億元，已經(jīng)購買理財(cái)產(chǎn)品的銀行客戶超過了2000萬。
“2012年海外投資環(huán)境的轉(zhuǎn)暖，也讓很多掛鉤海外市場的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了高收益。”西安郵電學(xué)院金融系副主任李鵬介紹說，很多非保本浮動收益型理財(cái)產(chǎn)品為投資者帶來了意外的驚喜，這一點(diǎn)在外資銀行身上表現(xiàn)得尤為明顯。而據(jù)《理財(cái)周報(bào)》的統(tǒng)計(jì)，2012年全年到期的銀行理財(cái)產(chǎn)品中，實(shí)際收益率達(dá)到10％以上的產(chǎn)品共31款，其中外資銀行的理財(cái)產(chǎn)品為28款，中資銀行理財(cái)產(chǎn)品3款。
實(shí)際收益 160款產(chǎn)品未達(dá)預(yù)期
根據(jù)銀率網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2012年到期銀行理財(cái)產(chǎn)品共22256款，在披露收益信息19219款產(chǎn)品中，有160款并沒有達(dá)到預(yù)期收益率，其中甚至有7款產(chǎn)品為零收益。
“結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品因?yàn)樗顿Y標(biāo)的往往波動較大，無法達(dá)到預(yù)期收益極為正常，而部分銀行甚至同時發(fā)行買漲、買跌同一標(biāo)的的兩種不同產(chǎn)品，其中一種自然就無法達(dá)到預(yù)期收益。”李鵬表示，消費(fèi)者判斷銀行理財(cái)能力需要關(guān)注未達(dá)到預(yù)期收益產(chǎn)品所占比重，不能因?yàn)槟骋豢罾碡?cái)產(chǎn)品未達(dá)預(yù)期收益就輕易把一家銀行加入理財(cái)“黑名單”。
拐點(diǎn)初現(xiàn) 理財(cái)市場或迎變化
“經(jīng)過9年的發(fā)展，中國銀行理財(cái)市場確實(shí)到了要反思和加強(qiáng)監(jiān)管的時候了。”西安交大投融資研究所所長余力表示，2012年，關(guān)于銀行理財(cái)是否是“龐氏騙局”的爭論體現(xiàn)了銀行業(yè)內(nèi)人士的反思，不管最后是否將銀行理財(cái)定義為“影子銀行”，都將最終促進(jìn)銀行理財(cái)向更健康的方向發(fā)展。
除此以外，華夏銀行理財(cái)風(fēng)波引發(fā)的銀行是否應(yīng)該為第三方理財(cái)巨虧行為“兜底”的討論，固定、浮動收益產(chǎn)品是否分賬監(jiān)管的探索，也都讓2012年的銀行理財(cái)市場在風(fēng)險初露的端倪下體現(xiàn)了理性的反思。
“銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險主要來自信息披露的不透明，只有充分的信息披露才有可能建立真正的‘賣者有責(zé)、買者自負(fù)’的理財(cái)文化。”余力強(qiáng)調(diào)，只有監(jiān)管層充分意識到風(fēng)險隱患、銀行加強(qiáng)自律、消費(fèi)者具備風(fēng)險意識和金融常識，才能真正建立起健康、有序的理財(cái)市場。