銀行攬儲(chǔ)并不稀奇，但攬儲(chǔ)裹挾信貸的創(chuàng)新，涉嫌觸碰政策紅線時(shí)，就值得警惕了。
　　1月13日，深圳最高溫度達(dá)到20攝氏度，同樣趨暖的還有農(nóng)歷歲末地方銀行攬儲(chǔ)需求和企業(yè)貸款融資需求。這天，中國(guó)銀行深圳分行在發(fā)給客戶(hù)的一封項(xiàng)目推介郵件中寫(xiě)道：“將我們平日里很熟悉的兩個(gè)單一業(yè)務(wù)進(jìn)行組合，便能演變出一個(gè)創(chuàng)造超額收益的利器……”一個(gè)叫做“異地他行存單質(zhì)押式委托貸款”的產(chǎn)品，就這樣出現(xiàn)在市場(chǎng)面前。　
　　看似熱鬧、創(chuàng)新的背后，上海地區(qū)銀行界人士對(duì)《金證券》記者坦言，“這確實(shí)是在打監(jiān)管擦邊球，很容易讓急于攬儲(chǔ)的地方銀行聯(lián)合客戶(hù)做一些灰色動(dòng)作”。
　　“A銀行有沖存款的需求，B公司有貸款融資的需求，那么A銀行可以先通過(guò)授信的方式，出函給我們銀行進(jìn)行擔(dān)保，我們按照授信額度對(duì)B公司進(jìn)行放款。B公司拿到款后，先不按照預(yù)期計(jì)劃進(jìn)行使用，而按照A銀行的要求，在A銀行做1年期定期存款。期間所生成的存單再次質(zhì)押給我行，我行募集理財(cái)資金，再次發(fā)放委托貸款給B公司，B公司又一次拿到了這筆資金。這樣A銀行有了存款，B公司完成了融資。”
　　中國(guó)銀行深圳分行工作人員向《金證券》記者介紹了這款“異地他行存單質(zhì)押式委托貸款產(chǎn)品”，眼花繚亂的資金騰挪不得不讓人感嘆金融創(chuàng)新的能量。
　　事實(shí)上，“存單質(zhì)押委托貸款”并不陌生。早在中行深圳分行推出這一新項(xiàng)目之前，個(gè)人和企業(yè)就可以通過(guò)存單質(zhì)押實(shí)現(xiàn)貸款融資。上海地區(qū)銀行界人士回憶稱(chēng)，這一業(yè)務(wù)最早始于郵儲(chǔ)銀行，主要是因?yàn)楫?dāng)時(shí)郵儲(chǔ)銀行沒(méi)有放貸額度，不得不借助“客戶(hù)存款單向它行質(zhì)押”的形式幫助客戶(hù)辦理融資業(yè)務(wù)。
　　“傳統(tǒng)的存單質(zhì)押委托貸款大多是借助第三方存單來(lái)進(jìn)行質(zhì)押，像中國(guó)銀行這種一筆錢(qián)既做存又做貸，確實(shí)是第一次公開(kāi)推出。”上述上海地區(qū)銀行界人士說(shuō)。
　　《金證券》記者在中國(guó)銀行深圳分行發(fā)給客戶(hù)的郵件中看到，新項(xiàng)目介紹了兩種操作模式：一種類(lèi)似于傳統(tǒng)的“存單質(zhì)押委托貸款”，另一種則是上述創(chuàng)新型“存單質(zhì)押委托貸款”。而中行深圳分行工作人員的推介中，似乎更傾向讓人了解后一種的操作模式。
　　按照中國(guó)銀行深圳分行的說(shuō)法，在“異地他行存單質(zhì)押式委托貸款產(chǎn)品”下，根據(jù)上述操作模式，中國(guó)銀行深圳分行、存款需求銀行和融資需求企業(yè)三方各取所需，都是受益方。只是，天下沒(méi)有免費(fèi)的午餐，看似共贏的局面下，隱藏著灰色地帶。