“淘寶要不要獲得基金銷售牌照”似乎一直是此前基金淘寶開店的爭論熱點，去年底證監會公布了《證券投資基金銷售機構通過第三方電子商務平臺開展證券投資基金銷售業務指引（試行）（征求意見稿）》（以下簡稱《業務指引》）及起草說明，業內人士分析，該《業務指引》明確了第三方電商的“平臺”性質，因此淘寶可能無須“拿牌”。此外，正式的《業務指引》可能會很快推出。據了解，多家基金公司均在積極準備“開店”事宜，既包括天弘基金等中小基金公司，也有大型基金公司躍躍欲試，有第三方基金銷售機構也在準備當中，其中跑在前列的基金公司基本完成了接口對接和系統測試，只待開閘。

　　淘寶或無須拿牌

　　去年下半年有關基金淘寶開店的消息已經頻頻傳出，去年年底《業務指引》征求意見稿的公布意味著距基金銷售機構淘寶店開張的日子更近了。據業內人士介紹，近期監管層召集數家基金公司召開座談會討論，討論內容主要是關于《業務指引》征求意見稿的一些細節和表述，其他并未存在較大爭議。
　　天弘基金首席市場官周曉明表示，第三方電商只是提供了一個平臺，并不是商品的提供者。《業務指引》征求意見稿中所提及的“第三方電子商務平臺經營者直接從事基金宣傳推介等基金銷售活動的，應當取得基金銷售業務資格”，是指第三方電商如果以平臺作為主體來推介特定的基金產品。周曉明認為，“第三方電商平臺在基金銷售中的性質：首先，它是基金營銷體系的拓展、變革，屬于基金公司直銷體系，尤其是在線直銷體系的延伸；其次，它還包含了業務發起功能，不僅可以展示產品，還可以借平臺發起交易；第三，同時整合了支付功能。”
　　不過，第三方基金銷售機構方面對淘寶是否應該拿牌照還存有爭議。有人認為淘寶也應和第三方銷售機構一樣獲得銷售牌照，不過該人士同時指出，將擁護監管層最終決定。
　　周曉明分析第三方電商平臺基金營銷產生的背景，一方面，隨著客戶消費行為和使用習慣的演變，客戶日常獲取信息、交易、取得服務呈現快速互聯網化，電商提供的日常生活一站式平臺吸引了大量客戶，并使得客戶對這個平臺產生了依賴，具有一定黏性；另一方面，基金銷售體系仍以銀行代銷為主導，基金公司缺乏自有客戶，銷售成本較高也在一定程度上制約了基金公司的創新能力。從這兩個背景來看，基金銷售機構依托第三方平臺，意義重大，客戶、基金公司的成本都會下降，為客戶提供了便利性。“《業務指引》具有重大意義，有可能為基金業歷史寫上濃墨重彩的一筆。”他感慨地說。

　　產品全羅列 主推低風險

　　據中國證券報記者了解到，在“淘寶開店”一事上，中小基金公司、大型基金公司，銀行系公司、非銀行系公司均表達了贊同意向，并在積極準備之中。基金公司表示屆時將會把公司所有產品均放在公司的“店鋪”頁面上，其中主推產品側重于貨幣、債券等低風險產品。
　　周曉明表示，天弘基金此前提出了“基金產品走進生活”，通過第三方電商平臺進行基金營銷，更有利于使基金走進普通居民的生活，也會促進產品的真正創新。第三方電商的客戶特點是普通群體，針對這類客戶的特點，應該重點推介簡單、清晰的基金產品，因此天弘基金前期會重點推介貨幣基金、天弘豐利A、天弘添利A等風險收益預期較為清晰的固定收益類產品。
　　另有某基金公司電子商務部人士表示，肯定會把所有產品都放上去，反正也就二三十只，但是重點推介的還是在固定收益類產品方面。互聯網客戶的投資金額可能會不高，風險偏好估計較低，所以收益較為確定的更適合這類人群。
　　周曉明同時指出，由于不同公司的戰略定位不同、營銷體系不同、資源稟賦不同，因此基金銷售機構在通過第三方電商平臺進行基金銷售的事情上，態度會有所不同。作為中小基金公司，天弘基金對此事高度重視，一直在積極準備中，目前相關團隊、流程、技術系統準備工作在順利進行。