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最新爆出的網絡借貸平臺優易網涉嫌“卷款跑路”事件,讓近年火熱的P2P網貸平臺再次引起公眾關注。作為互聯網金融的新模式,網絡借貸在為投資人開辟理財新渠道、助力小微企業融資的同時,也逐漸累積了不少風險。而一些不法分子利用該行業準入門檻低、監管缺位,混水摸魚,打著P2P網貸的名義行詐騙之實。專家認為,目前P2P行業暴露的問題或許還只是冰山一角。
優易網“跑路”:穿著P2P馬甲的“騙局”
個人網貸也稱P2P(Peer to Peer)網絡借貸,是利用網絡平臺,需要資金的人在平臺上面發布借款的信息,借出人利用網絡平臺,將自己的資金有償地借給需要資金的人。整個交易過程都是“個人”對“個人”之間的交易,網站只提供一個雙方交易的平臺,本身并不參與借貸。
來自浙江的投資者金先生,已經有四五年網絡借貸投資經驗,卻沒想到在一個名為“優易網”的借貸平臺“老馬失蹄”,200萬元投資可能血本無歸。
2012年12月21日,香港億豐國際集團投資發展有限公司在其官網上發表聲明,否認與所謂的借貸平臺優易網(全稱“南通優易電子科技有限公司”)有任何聯系。聲明稱:“香港億豐國際集團投資發展有限公司旗下成員,從未有所謂的‘南通優易電子科技有限公司’。”
這份聲明引起部分投資者警覺。金先生等趕到優易網注冊地南通,發現已經人去樓空。“在出事之前,我們還覺得優易網信譽挺好,借款人的抵押物照片都有,但我們到實地探訪,這些商戶根本就沒有借款,也就是說借款人都是捏造的,這個平臺可能根本就是欺詐。”
據第三方網貸數據平臺海樹網統計,優易網從2012年8月正式上線以來,成交總金額約7116萬元,累計成交筆數363筆。海樹網創始人潘瑾健表示,目前共有2000余萬元未還款。
事實上,早在去年10月,就有一些第三方P2P信息平臺預警優易網有風險,包括公司注冊地址和實際經營地址不一致,秒標滿天飛等。所謂“秒標”,即高收益超短期的借款標的,投資者拍下秒標后馬上能回款,風險極小。然而,許多投資人被高收益所迷惑,最終血本無歸。
金先生告訴記者,一般P2P平臺會收取1%-2%的中介費,以及利息收益的10%作為管理費,但優易網號稱只向借款人收費,標的收益率也高達18%-22%。“現在回頭想想確實有很多可疑之處,優易網就是想以此吸引投資者。”
專家認為,雖然從現有跡象看,“優易網”可能只是穿著P2P馬甲的詐騙,但其“跑路事件”將給新興的網貸行業和投資人帶來信任危機,給網貸平臺的運營帶來了更大挑戰。
P2P發展模式多樣化引風投關注
P2P網絡借貸這一歐美舶來品進入中國后,發展模式速度驚人,短短幾年,便發展出數百家公司。據暢貸網公司統計數據顯示,中國目前P2P網絡借貸平臺的交易量已從2011年的60億元增長到2012年以來的300多億元,一年左右時間增長了5倍之多。第一財經研究員李鈞認為,以2012年末的市場規模來看,保守估計借貸余額在100億元以上。
“作為民間借貸的一種,P2P網絡借貸目前主要有三類模式。”網貸信息數據平臺海樹網創始人潘瑾健介紹。
第一類是線下交易模式,這類P2P網站僅提供交易的信息,具體的交易手續、交易程序都由P2P信貸機構和客戶面對面來完成。“宜信”是這種模式的典型代表。另外,以豪門身份進入P2P領域的證大集團旗下的“證大e貸”和中國平安旗下的“陸金所”也是此種模式。
第二類是承諾保障本金的P2P網站,保本墊付模式。在該模式下,投資者對貸款者的壞賬風險轉移到平臺身上,以深圳的“紅嶺創投”為代表。這一模式對平臺的風險把控能力提出了極高的要求,一旦貸款發生違約風險,這類網站承諾先為出資人墊付本金。目前市場上以此種模式運營的P2P網站占絕大多數。
第三類是不承諾保障本金的P2P網站,是純中介形式的信用借貸,即借貸雙方發布信息,自主成交,網站僅充當撮合平臺,沒有審貸環節,不對單筆貸款提供擔保。上海的“拍拍貸”是這一模式的代表,當貸款發生違約風險,“拍拍貸”不墊付本金。
P2P平臺在傳統的金融模式之外,滿足了一部分社會融資和投資需求。通過P2P平臺,很多無抵押、無擔保且社會資源匱乏的小微企業主、兼職創業的工薪階層、農戶乃至大學生得以通過信用的方式獲得資金,一些有富余資金的投資者則得到了高于其他投資渠道的收益,一般收益率可達到10%左右。
以宜信公司為例,旗下P2P平臺截至目前一共服務了近50萬客戶,今年的借貸促成規模在百億元左右,解決了很多農戶和小微企業的借貸需求。而據拍拍貸CEO張俊介紹,“拍拍貸”目前一個月的成交量在5000萬元左右,2012年上半年成交額已經達到2億元。
隨著越來越多的風投資金介入P2P公司,P2P網貸也成為備受關注的新興金融業態。一家私募機構的投資經理告訴記者,作為一個新興行業,風投比較偏好新型商業模式,這一模式在國外已經非常成熟,而中國才剛剛起步,盈利空間較大。隨著目前社會信用度漸漸提高的發展趨勢,P2P行業發展肯定會越來越快,這也是金融行業越來越成熟的標志。
P2P平臺風險2013年或集中爆發
在行業迅速發展的同時,P2P行業不斷爆出的風險也令人憂慮。在優易網之前,“哈哈貸”一度因為資金問題暫時關閉,“淘金貸”則卷走投資者100多萬元資金,網絡借貸風險頻發為行業健康發展蒙上了一層陰影。
“隨著還貸周期陸續到來,P2P平臺的法律風險估計將在2013年更多的爆發。”中央財經大學金融法研究所所長黃震說。
黃震認為,目前P2P行業在集聚資金、人才、技術的同時也集聚了大量風險,存在“三無”尷尬——無準入門檻、無行業標準、無主管機構,這無疑會對金融監管體系和法律制度提出更高的要求。
記者了解到,各P2P平臺都有自己的信用評估體系,對借款人的資質、信用做出一定的篩選,但最終仍取決于投資者的判斷。宜信、拍拍貸透露,其平臺的逾期率在2%左右。
“投資者需要注意的是,盡管很多P2P平臺都會承諾保本、100%本金墊付,但P2P公司絕大多數注冊資本都很少,當其自身不能抵御風險時,這種承諾就顯得力不從心。”黃震說。
業內人士認為,投資者應謹慎參與P2P平臺的投資。中國小額貸款聯盟秘書長白澄宇警示投資者,如果出資人的資金需要經網站過手交易、并非與借貸方直接支付,就可能存在較大風險。反之,出資人與借貸方交易直接支付,這些網站就能減少隱患,避免“跑路事件”發生。
長期關注網絡貸款的上海對外貿易學院副教授趙靜指出,網絡借貸平臺的資金流動規模快速增長,如果一直置于“三不管”地帶,很有可能成為地下錢莊、洗錢、非法集資等違法行為的溫床,從而危害到我國金融體系的穩定,應盡早將其納入監管范疇。
“P2P網絡借貸等非公眾性金融總體應該是鼓勵發展的,只要不涉及公眾性,并接受監管部門程序性的管理,設定一些準入機制、登記手續等,合理規范就能夠順利發展下去。”浙江大學光華法學院李有星教授認為,對于一些新興的金融模式,監管部門及時到位才能使投資人利益得到切實保障。
事實上,從業者自身也希望在自律和互律的基礎上有他律的監管。宜信公司創始人兼CEO唐寧說:“我們從業企業也呼吁更多智慧地監管,一方面引導社會認識到這個行業模式的合理性,另一方面又要看到其中相應的風險,并且能夠通過有前瞻性的一些監管框架和細則來規避這些風險,從而實現行業良性、健康發展。”