分析人士認為,隨著美國QE3的推出,年末房企在境外資本市場融資動作愈發頻繁
11月以來,多家房企以發債等各種方式成功獲取大筆境外融資,中海地產和SOHO中國融資規模甚至分別高達10億美元。
據《證券日報》記者不完全統計,截至目前,SOHO中國、中海地產、金地集團、世茂房地產以及首創置業等5家上市房企11月融資總額約208.09億元。
對此,鏈家地產市場研究部張旭向記者表示,房企積極融資一方面為在年底土地集中供應期借機增加土地儲備;另一方面,年底面臨著各種工程款項的資金結算,也需要滿足項目的后續投入。
“年末將至,部分房企短期債務壓頂”,一位業內人士向記者表示,“融資也是為了償還短期債務,優化債務結構”。
11月境外融資達208億元
11月28日,首創置業控股子公司中環廣場有限公司發布公告稱,其已向香港聯合交易所申請批準將于2015年到期的人民幣20億元7.60%有擔保債券。據悉,預計買賣債券的批準將于2012年11月30日或前后生效。
而此前兩天,11月26日,世茂房地產公告稱,公司將獲得6.1億美元及4.68億港元(合計約41.77億元人民幣)的多種貨幣定期貸款融資,貸款期限為三年。
更值得注意的是,11月15日,中海地產宣布已向港交所申請兩筆合共10億美元的擔保票據上市。據悉,該票據分兩部分,分別為10年期7億美元票據,票息為3.95%;20年期3億美元票據,票息5.35%。
而金地集團和SOHO中國也加入了境外融資的大軍。11月14日,金地集團披露,其全資子公司金地國際投資有限公司在新加坡發行3.5億美元五年期固息債券,年利率7.125%;11月1日,SOHO中國宣布公司發行總額為10億美元的優先票據,其中6億美元5年期票據的年利為5.75%,4億美元10年期票據的年利為7.125%。
據此,上述5家內房企已經在境外資本市場上獲得約208億元的融資,雖然內房企境外融資已經屢見不鮮,但其今年年末的融資動作卻突然暴增。
鏈家地產市場研究部的統計顯示,截至11月29日,11月已有14家上市房企加大融資力度,融資額總計達到265億元。
而根據上述房企發布的公告來看,房企境外獲得的資金多用于償還短期債務、增加項目儲備以及維持日常項目開發運作等。
資產證券化成融資新趨勢
值得一提的是,國泰君安證券分析報告曾向媒體指出,如果將非A股上市公司境外融資額計算在內,估計今年以來房企境外融資額超過110億美元,超過以往任何一年。
此外,內地房企赴港上市通道正在重新開啟。11月29日,新城發展控股在香港上市成功,募集資金近19億港幣。而在此前的23日,同樣來自內地的香港上市房企旭輝集團也成功登陸香港資本市場,募集資金15.3億港幣。實際上,尚有數家房企此正在排隊等待赴港上市。
對此,張旭向記者表示,從部分典型上市房企的融資方式來看,除了傳統的貸款,債券等融資方式外,房地產基金,資產證券化等非傳統的融資工具已進入了實際操作階段。
張旭認為,上述融資方式分散了銀行和信托等金融機構的風險,或將成為未來房企融資的新趨勢。此外,與傳統融資渠道實行“名單式管理”相比,這樣的融資渠道則相對靈活得多,對房企有較大的吸引力,但房地產基金等融資渠道的發展,也可能意味著利潤將會被更多的市場主體瓜分。
不過,上述業內人士向記者表示,大型房企在規模和渠道上的融資能力很強,但中小房企的融資環境并未出現明顯改善,融資成本依然居高不下,如中天城投的信托融資年利率仍然高達14%。