從歷史經驗來看,在每次市場大幅調整后的反彈行情中,早期最為受益的通常是在調整中遭受重創的超跌股,他們往往會有驚人的表現。近期超跌低價股天津磁卡、金杯汽車相繼作為領頭羊之后,梅雁水電也頗有后來者居上的態勢,熱點炒作似乎已經向整個低價股群體蔓延開來。
超跌低價小盤、題材是黑馬的標簽
WIND數據顯示,近一個月以來,相對大盤區間漲幅前50名個股中(華數傳媒除外),10元以內的個股共有39只,占比78%,僅有3只個股股價達20元以上。同時,流通A股在10億股以下的有46只,占比92%,50只個股平均流通盤在4.3億股,值的特別關注的是,前10名個股平均流通盤僅在1.9億股,這10只個股中,有6只個股股價在兩個月之內也即是此次行情啟動之前創下3年的新低。
具備超跌+低價+小盤的條件,再披上“題材”的外衣,則更如火上澆油。天津磁卡、南化股份、廊坊發展都是摘帽題材股。天津磁卡還具備應景的“智能卡”概念、南化股份擁有產品漲價概念,廊坊發展是廊坊市國資委旗下的惟一的上市公司,存在資產整合的預期,這些都給市場提供了充分的想象空間。總體來看,“超跌+低價+小盤”再加上具有號召力的題材,市場給予這類個股較大的炒作溢價。
三條線索淘個股
按照數據統計所顯示的炒作邏輯,記者篩選了近3年來股價居跌幅榜前100位的個股作為基礎股票池。一位市場人士表示,超跌反彈個股一般分為三類:一,超低價+中盤股,上周四以重慶鋼鐵為代表的鋼鐵板塊整體啟動很好說明了這點,雖然流通盤不算小,但是股價基本都在5元以下;二,相對低價+流通盤小,上周四漲停的天瑞儀器、大恒科技等屬于這一類。但這兩類超跌股反彈持續性較弱,最受市場資金青睞的還是具有一定題材的中小市值低價股,比如摘帽題材成為近一個月來持續的熱點。上交所公開信息顯示,從8月15日至9月4日期間,申請摘帽獲批的公司達32家,其中不少個股脫帽后即連續大漲,其中沒有被市場過度炒作的個股還有海島建設、昌九生化、中科合臣、中葡股份等。
數據統計顯示,目前上市交易的ST類股一共90只,記者查閱2011年報、2012年中報以及三季報業績預告后發現,有“摘帽”可能的ST個股達40多只,其中不少上市公司也表示待2012年年報公布之后即可申請摘帽,這為未來半年ST類個股的炒作提供了契機。記者從40多只摘帽預期較強的個股中,結合股價、流通市值和業績等方面,選擇9只個股供投資者參考。
ST航投前身是ST北亞,于2007
年5月25日停牌,停牌期間,公司進行了重大資產重組,置入資產為中國航空工業集團100%控股的子公司——中航投資控股公司,于2012年8月30日恢復上市交易。資料顯示,公司第一大股東為中國航空工業集團公司,是由中央管理的央企“航母”,中航工業占重組后股本的51.09%,中航工業集團旗下擁有近20家上市公司,近年來不斷推動旗下資產的證券化,即資產逐步進入到旗下上市公司,而中航投資作為集團下屬金融控股平臺,預計未來有望參與到集團資產的證券化業務中。
警惕香餑餑變成燙手山芋
看似低價超跌以及ST類個股是短期快速獲益的金礦,但其實參與此類個股更像是火中取栗。價低盤子小是游資最喜歡的一方面,同時也是其致命弱點。漲時兇猛,跌時也急速。比如在前期還處于漲幅榜前列的金杯汽車、北海國發,上周四相繼跌停。
日信證券策略分析師楊宗星在接受記者采訪時表示:“此次上交所ST股‘摘帽’潮主要源于規則的調整與審批加速,而非企業基本面的明顯改善,不少股票上漲并沒有業績支撐,因此即使參與ST股的行情,也應選擇那些業績顯著改善或未來存在較強業績改善預期的ST公司。”另一位資深市場人士也表示,明年初風險警示板正式實施后,一些ST股將逐漸退市,未退市的股票則可能在未來受到1%漲幅限制,而使得交投愈來愈清淡。因此,投資者在交易ST股的同時一定要警惕其中的風險。