“養老”市場的商機已經被商業銀行捕捉到。根據普益財富的統計,截至目前,上海銀行、招商銀行、華夏銀行共發行29款養老理財產品,資金大多投向債券和貨幣市場,以穩健為主。
不過,業內人士在接受記者采訪時表示,從已經推出的這些產品來看,大部分產品并不“正宗”,或者說,大部分產品更多是借助了“養老”的概念,而和真正意義上的養老產品仍有差距。
銀行觸角伸向“養老”市場
目前我國實現養老保障的模式較少,社會養老保險遠遠不能達到大眾所需。面對這一廣泛的市場需求,商業銀行將觸角伸向“養老”市場,在理財產品中融入養老的理念。根據普益財富的統計,截至目前,上海銀行、招商銀行、華夏銀行共發行29款養老理財產品,資金大多投向債券和貨幣市場,以穩健為主。
上海銀行的養老理財產品分為2個系列:“‘慧財’人民幣養老無憂”和“‘慧財’人民幣日新月溢1號—M6(養老專屬)”。“‘慧財’人民幣養老無憂”向該行風險承受能力較低、追求穩健收益的養老金客戶投資者發行,產品均為保證收益型,期限大多為1年,資金投向債券、債券回購等低風險資產,2008年發行該系列產品4款、2010年發行1款、2012年已推出8款。“‘慧財’人民幣日新月溢1號—M6(養老專屬)”則從2012年1月起面世,這一系列下的產品為非保本浮動收益型,期限6個月,資金投向債券市場、貨幣市場,收益率高于同期的“‘慧財’人民幣養老無憂”產品,至今共發行5款。
2012年4月8日,招商銀行針對高端客戶發售了“歲月流金之‘金頤養老1號’理財計劃”,將“養老”的概念進一步注入銀行理財產品。“金頤養老”產品期限為1092天,該產品類似于基金,申購時以份額計,以91天為一個“投資周期”,投資者可選擇在規定時間內申購贖回,或自動進入下一投資周期,十分靈活。“金頤養老1號”理財計劃第一個投資周期于7月11日終止,到期收益率5.10%;5月,“歲月流金之‘金頤養老2號’理財計劃”發售,仍然面向高端客戶;8月,“招銀進寶之點貸成金金頤養老3號(6958)”向普通客戶全面鋪開。
繼上海銀行、招商銀行之后,華夏銀行于2012年6月推出“華夏理財增盈增強型1188號理財產品(老年客戶專屬產品)”,成為第三家涉足這一領域的商業銀行,至今共發行8款。這8款養老產品期限較短,均在4個月左右,為非保本浮動收益型,所投資產中配置了票據資產以保證產品收益率穩定。
主打概念 “正宗”養老產品仍稀缺
國內的銀行已經關注到了“養老”這一巨大的市場蛋糕。不過,從已經推出的這29款產品來看,大部分產品并不“正宗”,或者說,大部分產品更多是借助了“養老”的概念,而非真正意義上的養老產品。
“這29款產品,可以說是銀行借助養老理念在做的一種嘗試,有的是在產品名稱中突出了養老字樣,有的是專門針對老年客戶或者退休金賬戶客戶,但就產品設計而言,和其他理財產品相比,并沒有特別大的區別。”普益財富研究員曾韻佼在接受《經濟參考報》記者采訪時表示。
曾韻佼指出,根據國際上比較成熟的養老理念,真正的養老理財應該做到“長期限”和“低門檻”,具體而言,就是倡導長期投資、穩健投資,且每一期的投資額度比較低,類似于保險,每一期的投資額度大約為幾百元到幾千元等。“不過,現在大部分的銀行理財產品做不到低門檻,一般都是5萬元起投資。”曾韻佼說。
她特別指出,從產品設計而言,目前所有的“養老”概念產品中,招商銀行的“金頤養老”更接近真正的養老理財產品。該產品投資期限比較長,大約3年,并且投資周期并不固定,投資者可以靈活調整。安全性方面,產品有條件保本,即在規定贖回期內贖回,銀行保證投資者本金;由于養老金投資對資金安全要求非常高,因此銀行將理財資金投向債券和貨幣市場,投資標的穩健、風險小,投資收益穩定。
養老產品發展空間巨大
數據顯示,截至2011年年底,我國60歲以上老年人口達1.85億,老齡化提前到來,意味著“未富先老”,養老保險制度面臨著負擔重、籌集資金難等諸多挑戰。與此同時,我國的養老基金目前沿用的還是1996年的投資保值策略,即主要投資于銀行存款和國債,其中投資國債的比例不到10%,養老基金的投資收益抵不過通貨膨脹率,損失巨大。
曾韻佼指出,目前國內的養老理財和國際上真正的養老理財還有不符之處,很多銀行也沒有涉足這塊領域,不過隨著投資者投資組合的擴大以及銀行資產管理能力的提高,未來的產品設計一定會越來越貼近大家對于養老理財的概念,未來該產品很有發展空間。而且,不論從客戶開發角度來看,還是從養老理念的普及角度來看,該產品的市場前景也被看好。
接受記者采訪的業內人士也表示,若做以養老為目的的理財,其實可以選擇的不僅是養老理財產品。目前,很多其他的銀行理財產品也能達到養老的目的,而投資的要點則在于把握長期性和收益穩健性。