“養老”市場的商機已經被商業銀行捕捉到。根據普益財富的統計，截至目前，上海銀行、招商銀行、華夏銀行共發行29款養老理財產品，資金大多投向債券和貨幣市場，以穩健為主。
　　不過，業內人士在接受記者采訪時表示，從已經推出的這些產品來看，大部分產品并不“正宗”，或者說，大部分產品更多是借助了“養老”的概念，而和真正意義上的養老產品仍有差距。

　　銀行觸角伸向“養老”市場

　　目前我國實現養老保障的模式較少，社會養老保險遠遠不能達到大眾所需。面對這一廣泛的市場需求，商業銀行將觸角伸向“養老”市場，在理財產品中融入養老的理念。根據普益財富的統計，截至目前，上海銀行、招商銀行、華夏銀行共發行29款養老理財產品，資金大多投向債券和貨幣市場，以穩健為主。
　　上海銀行的養老理財產品分為2個系列：“‘慧財’人民幣養老無憂”和“‘慧財’人民幣日新月溢1號—M6(養老專屬)”。“‘慧財’人民幣養老無憂”向該行風險承受能力較低、追求穩健收益的養老金客戶投資者發行，產品均為保證收益型，期限大多為1年，資金投向債券、債券回購等低風險資產，2008年發行該系列產品4款、2010年發行1款、2012年已推出8款。“‘慧財’人民幣日新月溢1號—M6(養老專屬)”則從2012年1月起面世，這一系列下的產品為非保本浮動收益型，期限6個月，資金投向債券市場、貨幣市場，收益率高于同期的“‘慧財’人民幣養老無憂”產品，至今共發行5款。
　　2012年4月8日，招商銀行針對高端客戶發售了“歲月流金之‘金頤養老1號’理財計劃”，將“養老”的概念進一步注入銀行理財產品。“金頤養老”產品期限為1092天，該產品類似于基金，申購時以份額計，以91天為一個“投資周期”，投資者可選擇在規定時間內申購贖回，或自動進入下一投資周期，十分靈活。“金頤養老1號”理財計劃第一個投資周期于7月11日終止，到期收益率5.10%；5月，“歲月流金之‘金頤養老2號’理財計劃”發售，仍然面向高端客戶；8月，“招銀進寶之點貸成金金頤養老3號(6958)”向普通客戶全面鋪開。
　　繼上海銀行、招商銀行之后，華夏銀行于2012年6月推出“華夏理財增盈增強型1188號理財產品(老年客戶專屬產品)”，成為第三家涉足這一領域的商業銀行，至今共發行8款。這8款養老產品期限較短，均在4個月左右，為非保本浮動收益型，所投資產中配置了票據資產以保證產品收益率穩定。

　　主打概念　“正宗”養老產品仍稀缺

　　國內的銀行已經關注到了“養老”這一巨大的市場蛋糕。不過，從已經推出的這29款產品來看，大部分產品并不“正宗”，或者說，大部分產品更多是借助了“養老”的概念，而非真正意義上的養老產品。
　　“這29款產品，可以說是銀行借助養老理念在做的一種嘗試，有的是在產品名稱中突出了養老字樣，有的是專門針對老年客戶或者退休金賬戶客戶，但就產品設計而言，和其他理財產品相比，并沒有特別大的區別。”普益財富研究員曾韻佼在接受《經濟參考報》記者采訪時表示。
　　曾韻佼指出，根據國際上比較成熟的養老理念，真正的養老理財應該做到“長期限”和“低門檻”，具體而言，就是倡導長期投資、穩健投資，且每一期的投資額度比較低，類似于保險，每一期的投資額度大約為幾百元到幾千元等。“不過，現在大部分的銀行理財產品做不到低門檻，一般都是5萬元起投資。”曾韻佼說。
　　她特別指出，從產品設計而言，目前所有的“養老”概念產品中，招商銀行的“金頤養老”更接近真正的養老理財產品。該產品投資期限比較長，大約3年，并且投資周期并不固定，投資者可以靈活調整。安全性方面，產品有條件保本，即在規定贖回期內贖回，銀行保證投資者本金；由于養老金投資對資金安全要求非常高，因此銀行將理財資金投向債券和貨幣市場，投資標的穩健、風險小，投資收益穩定。

　　養老產品發展空間巨大

　　數據顯示，截至2011年年底，我國60歲以上老年人口達1.85億，老齡化提前到來，意味著“未富先老”，養老保險制度面臨著負擔重、籌集資金難等諸多挑戰。與此同時，我國的養老基金目前沿用的還是1996年的投資保值策略，即主要投資于銀行存款和國債，其中投資國債的比例不到10%，養老基金的投資收益抵不過通貨膨脹率，損失巨大。
　　曾韻佼指出，目前國內的養老理財和國際上真正的養老理財還有不符之處，很多銀行也沒有涉足這塊領域，不過隨著投資者投資組合的擴大以及銀行資產管理能力的提高，未來的產品設計一定會越來越貼近大家對于養老理財的概念，未來該產品很有發展空間。而且，不論從客戶開發角度來看，還是從養老理念的普及角度來看，該產品的市場前景也被看好。
　　接受記者采訪的業內人士也表示，若做以養老為目的的理財，其實可以選擇的不僅是養老理財產品。目前，很多其他的銀行理財產品也能達到養老的目的，而投資的要點則在于把握長期性和收益穩健性。