經過大半年的股市沉浮,回頭看看,也許今年最好的投資品種是QDII。
事實上,QDII的確成為今年以來跑贏A股的基金品種。
尤其是8月以來,QE3推出預期升溫,直至9月12日QE3正式公布,這一個月多的時間,QDII基金的漲幅給近期再陷低迷的股市帶來一絲暖意。
然而,日前諾安基金基金經理梅律吾對《每日經濟新聞》記者表示,伴隨著美國股市接近歷史高點,QDII的利好已多數兌現,目前首要留意的就是接下來的風險。未來看好的投資品種為黃金和房地產。
QDII今年完勝A股
同花順統計數據顯示,今年以來,截至9月14日,QDII的上漲喜人,平均上漲7.82%。同期上證指數下跌3.44%。QDII遠遠跑贏A股大盤。
同時,8月1日以來,截至9月14日,QDII基金全體實現正收益,平均漲幅達到6.21%。其中,漲幅最高的是上投全球天然資源股票,為15.34%;其次是華寶油氣、富國全球頂級消費品股票,分別上漲14.59%和12.31%。還有招商全球資源股票、華安標普石油指數、交銀全球資源股票、匯添富黃金及貴金屬等漲幅都在10%以上。易方達黃金主題,諾安全球黃金的漲幅也很可觀。
此前,曾有基金經理對記者表示,7月份之后,10月份以前,QDII還是可以迎來一個平穩的增長期的。此觀點已得到市場驗證。
事實上,自8月份以來,市場上有關QE3推出的預期就不絕于耳,也給QDII基金帶來了上漲的理由。9月12日,EQ3如期推出,市場一片歡騰,人們開始對海外市場,尤其是美國市場樂觀起來。一些市場人士認為此舉將會提振大宗商品以及金融資產價格,尤其是黃金、原油和有色金屬等金融屬性較強的資產價格,資源、金融類QDII基金有望延續三季度以來的漲勢。
而美國也被看做一個可再次掘金的海外區域。事實是,受益于美股持續回暖,所有QDII產品中,主投美國市場的QDII基金今年以來表現搶眼,躋身漲幅榜前列。業績排名前四的QDII中,有3只產品投資標的為美國市場,其中,國泰納斯達克100指數基金、國投瑞銀新興市場股票基金和長信標普100等權重指數基金分別以23.42%、21.13%和15.86%的漲幅位列前三。
未來看好黃金和房地產
事實上,“從8月份伯南克講話開始,因為市場對QE3的預期,QDII業績已開始有所體現,黃金石油開始上漲,至今,QDII基金的利好已被消化得差不多了。”梅律吾表示,QDII隨后的投資就需要多留意風險了。特別要關注,接下來的兩大宏觀事件:美國大選和10月將迎來的歐洲還債高峰。
華南某基金經理對《每日經濟新聞》記者分析稱:“這兩個因素,對于QDII的影響會比較大,比如美國大選,這是一個非常重要的時間點。按照美國財政目前的情況,大選前不可能解決問題,而到明年1、2月份財政赤字問題會比較突出,不排除政府緊縮的財政政策出臺,這對QDII投資影響都是很大的。”
“如果這些宏觀事件利好落空,那么四季度QDII就會出現大幅回調。”梅律吾擔憂道,美國股市已經接近歷史高位,未來不可樂觀。
伴隨著QE3的推進,黃金和大宗商品類QDII產品成為市場香餑餑。記者了解到,投資黃金等貴金屬的基金今年仍然給投資者帶來不菲的收益,匯添富黃金及貴金屬基金今年以來的收益為11.98%,而去年業績第一的諾安黃金基金今年以來也已取得10.91%的收益。
“從目前的時點來看,未來比較看好的品種還是黃金和美國房地產,美國房地產目前是底部回升,債市目前的點位太高了,不是很看好。”梅律吾表示。